¿Qué es la venta corta? Los beneficios y riesgos explicados

Cuando el mercado de valores está funcionando bien, puede ser un buen momento para que un inversor realice algunas operaciones potencialmente rentables. Puede comprar acciones y negociarlas rápidamente, o puede mantenerlas durante años, viendo crecer su cartera a medida que aumenta el valor de las acciones.

Pero, ¿qué debe hacer cuando el mercado de valores empeora? Una opción es vender en corto una acción. En este artículo, responderemos a la pregunta "¿qué es la venta en corto?" Te explicaremos cómo funciona, cuáles son sus beneficios y qué tan riesgoso puede ser.

Los fundamentos de la venta corta

La venta en corto es una estrategia de inversión que se usa cuando un inversionista cree que una acción perderá valor.

Para vender al descubierto una acción, el inversor toma prestadas acciones de la acción de otra parte, vende las acciones prestadas al precio de mercado actual y espera volver a comprar las acciones a un precio más bajo para poder devolver las acciones al prestamista y embolsarse la diferencia. .

De esta manera, el inversor puede ganar dinero incluso cuando los mercados bursátiles están bajando.

¿Cómo funciona la venta corta?

Por ejemplo, supongamos que cree que una empresa (la llamaremos ABC, ¡no tiene relación con la emisora!) está sobrevaluada y debe corregir su precio. Podría pedir prestadas 100 acciones de ABC a su corredor y venderlas de inmediato. Digamos que el precio de mercado actual de ABC es de $50 por acción.

Recibiría $5,000 por esa venta ($50 x 100 acciones). Ahora, digamos que durante las próximas semanas, el precio de las acciones de ABC cae a $40 por acción. Podría comprar 100 acciones de ABC por $4,000 y devolver las acciones a su corredor.

Dado que vendió las acciones por $5000 y las volvió a comprar por $4000, habría obtenido una ganancia de $1000.

Ahora que ha obtenido ganancias, puede usar ese dinero para reinvertir en otras acciones que cree que aumentarán de valor. De esta manera, puede continuar ganando dinero incluso cuando el mercado no está funcionando bien.

¿Cuáles son los beneficios de la venta corta?

Hay muchos beneficios para este tipo de inversión. En primer lugar, le permite ganar dinero cuando el mercado está bajando. Esta puede ser una excelente manera de proteger su cartera de pérdidas. En segundo lugar, le brinda la oportunidad de comprar acciones a un precio más bajo.

Cuando el mercado se desploma, a menudo hay grandes ofertas. En tercer lugar, le permite cubrir sus apuestas. Si ya tiene una posición larga en una acción, puede venderla simultáneamente en corto para compensar cualquier pérdida potencial.

Finalmente, las ventas en corto pueden ser una excelente manera de diversificar su cartera. Al vender acciones en corto, puede agregar otra capa de protección a sus inversiones. Esto ayuda a reducir su riesgo general y puede generar mayores rendimientos a largo plazo.

Cómo acortar una acción

Si está interesado en vender una acción en corto, hay algunas cosas que debe hacer. Primero, debe encontrar un corredor que ofrezca este tipo de inversión. No todos los corredores ofrecen la posibilidad de vender acciones en corto, así que asegúrese de consultar con el suyo primero.

Una vez que haya encontrado un corredor, el siguiente paso es investigar las acciones que desea vender en corto. Esto es importante porque necesita tener una buena razón para creer que el precio de las acciones disminuirá. Una vez que haya encontrado una acción que crea que es una buena candidata para vender en corto, debe realizar su pedido con su corredor.

Otra cosa que debe considerar al desarrollar su estrategia de venta en corto es establecer una orden de límite de pérdidas. Una orden de stop-loss es una orden para recomprar las acciones si alcanza un precio determinado. Esto es importante porque ayuda a limitar sus pérdidas si el precio de las acciones comienza a subir en lugar de bajar.

A continuación, debe esperar a que el precio de las acciones comience a caer. Una vez que lo haga, puede comenzar a vender sus acciones y obtener ganancias. Solo asegúrese de vigilar el precio de las acciones y asegúrese de que no se recupere demasiado.

Si está buscando una inversión de alto riesgo y alta recompensa, la venta al descubierto puede ser adecuada para usted. Solo asegúrese de investigar y comprender los riesgos involucrados antes de comenzar a operar.

Riesgos de venta al descubierto

Si bien existen muchos beneficios potenciales, también existen algunos riesgos de la venta al descubierto que debe tener en cuenta. Si el precio de las acciones sube en lugar de bajar, podría terminar perdiendo su dinero. Si esto sucede, tendrá que volver a comprar las acciones a un precio más alto y devolverlas al prestamista.

Tal situación causará una pérdida de capital, y potencialmente una grande, como descubrieron los fondos de cobertura que vendieron en corto GameStop en 2021.

Otro riesgo es que quizás tenga que pagar intereses sobre las acciones que toma prestadas. Esto puede afectar sus ganancias o incluso conducir a una pérdida. Además, siempre existe el riesgo de un aprieto corto. Esto sucede cuando el precio de una acción comienza a aumentar, y las personas que están en corto comienzan a recomprar las acciones para cubrir sus posiciones.

Esto puede hacer que los precios suban aún más, lo que genera aún más pérdidas. Algo similar sucedió con GameStop, aunque en ese caso fueron pequeños inversores que se unieron para impulsar el precio de las acciones y acabar con los peces gordos.

Como puede ver, existen riesgos y recompensas en este tipo de inversión. Comprender las ventas en corto puede ayudarlo a tomar decisiones más informadas sobre cuándo ingresar y salir del mercado. Sin embargo, es importante recordar que todas las inversiones conllevan un elemento de riesgo, y la venta al descubierto es lo más arriesgado posible.

Por lo tanto, debe recopilar la mayor cantidad de información posible y consultar a un asesor financiero para obtener el asesoramiento más preciso.

Alternativas de venta corta

Si está buscando una forma de ganar dinero en el mercado de valores pero no quiere asumir los riesgos de las ventas en corto, hay otras opciones disponibles. Ahora que sabe cómo funciona la venta en corto, puede explorar otras estrategias de inversión que pueden ser más adecuadas para usted.

Por ejemplo, podría invertir en bonos o acciones que paguen dividendos. Las acciones que pagan dividendos tienden a ser más estables y ofrecen un flujo constante de ingresos. Otra opción es invertir en fondos mutuos o fondos cotizados (ETF). Estos tipos de inversiones ofrecen diversificación y pueden ayudar a reducir su riesgo general.

Antes de comenzar a invertir, es esencial comprender los diferentes tipos de riesgos involucrados. La venta en corto es una forma de ganar dinero en el mercado de valores, pero no es para todos. Asegúrese de investigar y comprender todos los riesgos y beneficios potenciales antes de comenzar a invertir.

Ventas cortas vs. Inversiones regulares

Ya hemos mencionado que hay muchas estrategias de inversión diferentes que puede seguir. Ya le han explicado las ventas en corto; Ahora veamos cómo se comparan las ventas al descubierto con las inversiones regulares.

La inversión tradicional consiste en comprar acciones con la esperanza de que el precio suba para poder venderlas con una ganancia. Con la venta en corto, espera que el precio de las acciones baje. Sin embargo, también está tomando prestadas las acciones de otra persona, lo que significa que tendrá que devolverlas en algún momento.

Otra diferencia es que con la inversión regular, puede conservar las acciones todo el tiempo que desee. Con la venta en corto, hay un límite de tiempo. Esto se debe a que está tomando prestadas las acciones de otra persona, y eventualmente las necesitará.

Por último, la venta en corto es una estrategia de inversión más compleja que la negociación tradicional, lo que significa que puede ser mucho más riesgosa. Esto se debe a que está apostando a que el precio de las acciones bajará. Si el precio de las acciones sube, podría perder no solo mucho, sino técnicamente una cantidad ilimitada de dinero.

¿Qué es la venta corta desnuda?

La venta al descubierto al descubierto es cuando un comerciante vende un valor que no posee y que no ha pedido prestado. Esto es diferente de la venta en corto normal, en la que el comerciante primero toma prestado el valor antes de venderlo.

La venta al descubierto al descubierto es ilegal en muchos países, ya que puede utilizarse para manipular el mercado. Por ejemplo, si hay muchas ventas al descubierto de una acción, puede hacer que el precio baje. Esto puede hacer que otros inversores entren en pánico y vendan sus acciones también, lo que puede crear un efecto de bola de nieve y hacer que los precios de las acciones se desplomen.

Términos de venta cortos que debe conocer antes de invertir

Ahora conoce la definición de venta en corto y cómo funciona. Lo único que queda por hacer es revisar algunos términos que son específicos para este tipo de inversión. Esto le ayudará a comprender mejor el proceso y tomar decisiones más informadas.

• Posición corta

Una posición corta es cuando vende valores que no posee. Espera volver a comprar el valor a un precio más bajo para poder obtener una ganancia. Sin embargo, es vital saber que puede verse obligado a recomprar el valor a un precio más alto si el mercado se mueve en su contra.

• Cobertura Corta

La cobertura corta es cuando compra un valor para cerrar una posición corta. Esto generalmente se hace cuando el precio del valor ha aumentado y desea limitar sus pérdidas. El proceso de cobertura en corto es lo opuesto a la venta en corto. Con la venta en corto cubierta, primero tomaría prestado el valor, lo vendería y luego lo volvería a comprar a un precio más bajo.

• Interés corto

El interés corto es el número de acciones que se han vendido pero que aún no se han recomprado. Se utiliza para medir el sentimiento de los inversores, ya que muestra cuántas personas están apostando a que el precio de las acciones bajará. Si el índice de interés corto es alto, significa que hay mucha gente apostando a que el precio de las acciones bajará.

• Apretón corto

Un short squeeze es cuando el precio de un valor sube bruscamente, lo que hace que los vendedores en corto recompren las acciones que vendieron. Esto puede crear un efecto de bola de nieve y hacer que el precio de las acciones suba aún más. Vender una acción en corto es una inversión arriesgada y debe ser consciente de todos los riesgos antes de decidirse a iniciar el proceso.

• Cuenta marginal

Este es un tipo de cuenta de corretaje que le permite pedir prestado y luego invertir fondos de un corredor. Esto puede ser útil si desea comprar más acciones de las que tiene dinero. Sin embargo, también aumenta su riesgo, ya que tendrá que devolver el préstamo más los intereses.

• Llamada de margen

Una llamada de margen es cuando su corredor le pide que deposite más dinero en su cuenta porque el valor de sus acciones ha caído. Esto se hace para proteger al corredor de pérdidas.

Pensamientos finales

Vender acciones al descubierto es una estrategia de inversión intrigante que puede ser extremadamente riesgosa. Sin embargo, también puede ser muy rentable si se hace correctamente. Asegúrese de comprender todos los riesgos y beneficios potenciales antes de comenzar a invertir. Esto le ayudará a tomar decisiones más inteligentes y evitará cometer errores costosos.

Una vez que comience su viaje, recuerde mantener sus emociones bajo control y siempre asegúrese de tener un plan. Si todo va bien, ¡podrías ganar bastante dinero!