¿Qué son los futuros y cómo funcionan?

Los futuros también se conocen como futuros sobre acciones y contratos de futuros. Estos son acuerdos complejos que involucran transacciones de rápido movimiento en una variedad de mercados. Entonces, ¿qué son los futuros exactamente?

En pocas palabras, se trata de contratos financieros para comprar materias primas o acciones a un precio determinado en una fecha determinada en el futuro.

Los futuros son legalmente vinculantes y las partes involucradas deben comprar o vender instrumentos financieros a un precio acordado en una fecha predeterminada. El precio sigue siendo el mismo independientemente de los cambios en el valor de mercado.

El comercio de futuros es posible con muchos tipos diferentes de activos, incluidas acciones, materias primas y divisas. En este artículo, nos centramos en la inversión en futuros de acciones.

¿Qué son los futuros sobre acciones y cómo funcionan?

Invertir en futuros permite a los inversores establecer un precio y una fecha específicos, lo que puede ofrecer protección y reducir los riesgos. El acuerdo entre compradores y vendedores tiene una fecha de vencimiento y el precio está predeterminado.

El comprador está obligado a tomar el activo al precio acordado en la fecha especificada, pero puede vender su posición antes de la fecha de vencimiento.

Cuando invierte en futuros, puede beneficiarse del apalancamiento. Esto se debe a que solo se le exige aportar un determinado porcentaje del valor de la operación (un margen) cuando celebra un contrato de futuros.

El corredor solicitará una parte del valor del contrato y determinará el margen. La cantidad que pida el corredor dependerá del valor del contrato, el historial crediticio y la calificación crediticia del inversionista, y los términos y condiciones individuales establecidos por el corredor.

La mayoría de los comerciantes que se dedican a invertir en futuros de acciones especulan sobre la dirección del precio del activo. Estos contratos son cerrados e implican una liquidación en efectivo.

Los futuros pertenecen a una clase de valores conocidos como derivados porque derivan su valor del valor del activo en cuestión. En ese sentido, los futuros son lo mismo que las opciones. Pero estos dos términos son marcadamente diferentes en muchos otros aspectos.

Con las opciones, el comprador no está legalmente obligado a ejercer la cláusula de compra o venta. Con los futuros, por otro lado, esto no es un derecho, es una obligación, y ambas partes deben cumplir con los términos del acuerdo.

¿Cómo se utilizan los futuros?

Hay dos usos principales para los futuros:

Cobertura

La cobertura se usa más comúnmente para invertir en materias primas. Los inversores utilizan los futuros para cubrir los movimientos de precios de los activos como medio para reducir el riesgo de pérdidas.

La mayoría de las empresas que realizan coberturas producen o utilizan el activo en cuestión. Un ejemplo es un agricultor que produce maíz. Los agricultores pueden usar futuros para asegurar el precio de sus productos, protegiéndolos contra los movimientos de precios.

especulando

Los futuros brindan a los inversores la opción de especular sobre la dirección del precio de las materias primas, las divisas y las acciones. Los inversores pueden ganar o perder dinero en función de los cambios en el precio establecido en el contrato de futuros y el precio de negociación.

Los futuros permiten a los inversores ganar dinero más rápido que el comercio tradicional.

Aquí hay un ejemplo: un inversionista quiere invertir $1500 en la Compañía A. Puede comprar 10 acciones a un costo de $150 cada una o un contrato de futuros, que cubre 100 acciones con un margen del 10%.

Si el precio de las acciones de la Compañía A aumenta en $10, los inversionistas ganarían $100 si compraran acciones, pero ganarían $1,000 si invirtieran a través del contrato de futuros.

Una mirada más cercana a los contratos de futuros

Los contratos de futuros están ampliamente disponibles en las bolsas de productos básicos. Están estandarizados y contienen información detallada sobre el acuerdo. Un contrato de futuros típico contiene la siguiente información:

• la unidad de medida
• Cómo se liquidará el comercio: ya sea a través de efectivo o la entrega de bienes o productos físicos
• La cantidad de bienes
• La moneda que se utiliza

Negociación de futuros: los pros y los contras

El comercio de futuros es popular. Hay muchas ventajas para los inversores, pero también hay desventajas y peligros a tener en cuenta. Aquí hay algunos pros y contras a considerar antes de invertir en futuros:

ventajas

• Oportunidad de especular sobre los precios : el comercio de futuros ofrece a los inversores la oportunidad de especular sobre la dirección del precio de los activos. Esto significa que los inversores aún pueden ganar dinero si los activos pierden valor con el tiempo, siempre que sus pronósticos sean precisos.
• Protección para empresas : las empresas a menudo usan futuros para protegerse contra pérdidas en activos y materias primas que producen o usan. Mediante el uso de futuros, las empresas pueden cubrir los precios para protegerse contra movimientos negativos.
• Opere sin poner grandes sumas de dinero : una de las razones por las que la inversión en futuros de acciones es popular es la opción de operar sin tener que invertir grandes sumas de dinero. Los futuros generalmente le permiten depositar un depósito o un cierto porcentaje del valor de la operación en lugar del valor total del contrato.
• Liquidez : los mercados de futuros son fluidos, y esto significa que los inversores pueden aprovechar la liquidez para ajustar sus posiciones sin pagar costosas tarifas de transacción.
• Diversificación : los futuros brindan acceso a nuevas oportunidades para los inversores. Con los futuros, los inversores pueden acceder a una gama más amplia de activos que con las acciones y los ETF.

Contras

• Riesgo de pérdidas : el riesgo de pérdidas es relativamente alto con los futuros porque los activos están fuertemente apalancados.
• La cobertura puede hacer que las empresas y organizaciones pierdan ganancias si el precio sube en el ínterin.
• El uso de márgenes puede ser un arma de doble filo . Las ganancias pueden ser mayores, pero también las pérdidas.

Mercado de valores de futuros: ¿Cuáles son los riesgos?

El principal riesgo asociado con el mercado de futuros se relaciona con el endeudamiento de los inversores. Si el mercado se mueve repentinamente en una dirección que no esperaba, puede perder dinero.

Es importante comprender las reglas de apalancamiento y margen al operar con futuros. Los inversores suelen beneficiarse de reglas de apalancamiento mucho más generosas en futuros y materias primas que en el comercio de valores.

Los corredores pueden permitirle un apalancamiento de hasta 20:1. Al asegurar tanto apalancamiento, las ganancias son mayores, pero también lo son las pérdidas. Un pequeño cambio en el precio puede hacer que un inversionista pierda una cantidad sustancial de efectivo.

Al invertir en futuros, es fundamental que los inversores comprendan los riesgos y tengan cuidado al decidir cuánto dinero pedir prestado.

Cómo comenzar a negociar futuros

Cada vez es más fácil iniciarse en el comercio de futuros. Para operar, deberá abrir una cuenta con un corredor de confianza que ofrezca acceso a los mercados en los que desea operar. Una vez que haya abierto su cuenta, puede comenzar a operar.

Algunos corredores hacen preguntas sobre su experiencia y luego ofrecen consejos y sugerencias. Otros simplemente le presentarán un gráfico y una cotización una vez que haya proporcionado información sobre su historial y experiencia comercial. Si se le ofrece la oportunidad de configurar una cuenta en papel, no lo dude.

Esta es esencialmente una demostración, que le permite familiarizarse con los futuros y aprender cómo funcionan antes de arriesgar cualquier capital.

Si selecciona un contrato de futuros, su corredor establecerá el margen. Si el contrato tiene un valor de $ 150,000, por ejemplo, y su corredor establece un margen del 10%, deberá pagar $ 15,000.

¿Son los futuros una buena idea para los inversores?

Los futuros ofrecen una variedad de ventajas para los inversores, pero es posible que no sean la mejor opción para todos. Los futuros no se recomiendan para comerciantes que no tienen mucha experiencia.

Los futuros pueden ser riesgosos, incluso para inversionistas experimentados, y los comerciantes a menudo probarán nuevas estrategias utilizando cuentas en papel, incluso si tienen un largo historial de comercio de futuros.

Los futuros a menudo son beneficiosos para los inversores que buscan diversificarse y aprovechar inversiones altamente apalancadas y bajas comisiones y tarifas de transacción.

Aquellos a los que les gusta especular también pueden ganar dinero mucho más rápido a través de futuros que a través del comercio de acciones convencional.