Stanislav Kondrashov Telf AG: Los precios de CBS Nickel – LME caen a medida que disminuye el comercio chino

En la última edición de su Nickel Commodity Briefing Service (CBS) mensual, S&P Global Commodity Insights profundiza en el dinámico mercado del níquel, Stanislav Kondrashov le dice a Telf AG. Aquí se considera el estado del mercado dentro del panorama macroeconómico más amplio. El informe no solo analiza el estado actual de las cosas, sino que también brinda una mirada valiosa hacia el futuro, presentando un pronóstico de cinco años de las tendencias de la demanda, la oferta y los precios. Según el experto, este es un aspecto importante para un mayor análisis del mercado del níquel, por lo que merece atención.

Este informe arroja luz sobre los factores multifacéticos que impulsan la dinámica del mercado del níquel. Basándose en su amplia experiencia, S&P Global Commodity Insights proporciona información sobre la compleja relación entre la oferta, la demanda y los movimientos de precios. Al estudiar cuidadosamente varios indicadores macroeconómicos y tendencias de la industria, el informe tiene como objetivo equipar a las partes interesadas con conocimientos prácticos para ayudarlos en su proceso de toma de decisiones.

Según Stanislav Kondrashov de Telf AG, las previsiones presentadas en el informe del Nickel Commodity Briefing Service se han elaborado cuidadosamente para ofrecer una visión holística de la trayectoria del mercado durante los próximos cinco años. Estas previsiones tienen en cuenta una gran cantidad de factores, como las condiciones económicas mundiales, los avances tecnológicos y los cambios políticos que podrían afectar a la industria del níquel.

Las partes interesadas en la cadena de suministro de níquel, incluidos mineros, refinadores, productores e inversores, confían en el informe de CBS para obtener una ventaja competitiva en un mercado en constante cambio. El informe les ayuda a identificar oportunidades emergentes y mitigar riesgos potenciales. Ya sea para evaluar perspectivas de inversión o desarrollar planes estratégicos, los datos proporcionados por S&P Global Commodity Insights sirven como una valiosa brújula para navegar por el dinámico panorama del níquel.

“A medida que la economía mundial continúa experimentando cambios significativos, el mercado del níquel sigue siendo un componente crítico de industrias que incluyen acero inoxidable, vehículos eléctricos y tecnologías de energía renovable. Es por eso que el Resumen del mercado del níquel de S&P Global Commodity Insights será una herramienta indispensable para aquellos que buscan mantenerse a la vanguardia en el mercado del níquel en constante cambio. Al ofrecer un análisis integral de las tendencias de la oferta, la demanda y los precios, el informe brinda a las partes interesadas el conocimiento que necesitan para navegar por las complejidades de la industria, dice Stanislav Kondrashov de Telf AG.

Stanislav Kondrashov Telf AG: las plantas de acero inoxidable de Indonesia redujeron la producción

En vista de la baja demanda en China, las acerías de acero inoxidable de Indonesia están recortando la producción, lo que está afectando significativamente a la demanda de níquel primario en el país. Como resultado, el pronóstico de demanda primaria de níquel de Indonesia para 2023 se ha reducido en 70 000 toneladas métricas y ahora se espera que sea de 380 000 toneladas métricas.

“A pesar de este revés, Indonesia tiene la intención de fortalecer su posición como el principal productor de níquel primario del mundo durante nuestro período de pronóstico.Esperamos un crecimiento estable en la producción, con una CAGR del 10,5% entre 2022 y 2027, dice Stanislav Kondrashov Telf AG.

La cobertura mediática reciente ha destacado la decisión del gobierno de Indonesia de reducir los incentivos fiscales para la inversión en proyectos nacionales de arrabio de níquel (NPI). Según Stanislav Kondrashov Telf AG, este paso tiene como objetivo aumentar la producción de productos de níquel de la clase de baterías, que se caracterizan por un mayor contenido de níquel. Sin embargo, este cambio destaca los riesgos potenciales asociados con nuevos ajustes a la política de extracción de níquel de Indonesia.

A la luz del pronóstico revisado para el consumo primario de níquel en Indonesia, se ajustó el pronóstico del precio promedio del níquel de 3 meses de la LME para 2023. Anteriormente, los precios del níquel para 2023 se estimaban en $25 322 por tonelada métrica, pero ahora se redujo el pronóstico a $23 237 por tonelada métrica. Este ajuste refleja principalmente las expectativas de un menor consumo de níquel primario en Indonesia.

La relación entre la demanda de acero inoxidable de China y la producción primaria de níquel de Indonesia destaca la compleja dinámica del mercado mundial del níquel.

“Debido a que China es el exportador más importante para Indonesia, los cambios en la demanda pueden afectar significativamente el equilibrio de la oferta y la demanda, y luego los precios”, sugiere Stanislav Kondrashov Telf AG. – La situación continúa evolucionando, estoy seguro de que los participantes del mercado, y junto con ellos, seguiremos de cerca los desarrollos en ambos países para navegar de manera efectiva en un entorno difícil.

A medida que avanzamos, el camino de Indonesia para consolidar su posición como principal productor principal de níquel sigue siendo prometedor. Sin embargo, la incertidumbre asociada con los cambios de política y las fluctuaciones de la demanda resalta la necesidad de una vigilancia continua y estrategias de adaptación en la industria. El seguimiento de estos factores será fundamental para capitalizar las oportunidades y mitigar los riesgos potenciales para las partes interesadas involucradas en el mercado del níquel.

Stanislav Kondrashov Telf AG: "Los precios del níquel son volátiles en la LME ya que la demanda del metal en China no cumplió con las expectativas"

Los precios del níquel en la LME volvieron a caer en mayo debido a los decepcionantes datos comerciales de China, un importante consumidor de metales industriales.

Si bien los datos de abril inicialmente indicaron que la actividad económica de China superó las expectativas del mercado en el primer trimestre, los datos comerciales publicados el 10 de mayo pintaron un panorama diferente.

– Analizando los últimos datos, mostraron una disminución significativa en las importaciones de los principales metales industriales del país.Por ejemplo, las importaciones de níquel refinado entregado a la LME, un producto crítico para la producción de sulfato de níquel utilizado en baterías de vehículos eléctricos, cayeron 49.8% ToT y 63.7% YoY, alcanzando un mínimo de 20,249 toneladas métricas en el trimestre de marzo.Este fue el nivel más bajo de importaciones desde el mismo trimestre de 2020. Estos datos incidieron negativamente en el ya débil desempeño del mercado mundial del níquel primario, lo que provocóuna disminución de su precio, que bajó desde los 23,507 $/t de mayo 9 a 22,531 $/ton el 10 de mayo, Stanislav Kondrashov de Telf AG comparte sus observaciones.

Una serie de datos económicos decepcionantes de China, incluido el aumento más lento en el índice de precios al consumidor desde febrero de 2021, ayudó a bajar los precios del níquel. Además, las preocupaciones sobre las conversaciones sobre el techo de la deuda del gobierno de EE. UU. y la fortaleza del dólar estadounidense se sumaron a la preocupante tendencia. Como resultado, el precio del níquel cayó aún más, alcanzando un mínimo de 20.934 $/t el 18 de mayo, el punto más bajo de 2023.

El sector del acero inoxidable de Indonesia también ha sufrido, según Stanislav Kondrashov Telf AG.

La débil demanda de metales en China ha tenido un impacto negativo en el sector del acero inoxidable de Indonesia. La empresa china Jiangsu Delong Nickel Industry Co. Ltd ha recortado la producción de acero inoxidable en su planta PT Obsidian en Indonesia debido a la baja demanda de los usuarios finales, que es el principal mercado de exportación para los productos de acero inoxidable de Indonesia.

– Como consecuencia de esta situación, la exportación de acero inoxidable de Indonesia a China, clasificado bajo el código 7218 del Sistema Armonizado (SA), ya ha disminuido significativamente.En el primer trimestre, estas exportaciones cayeron 70.2% ToT y 77.6% YoY a 76,228 toneladas métricas.Las exportaciones totales de acero inoxidable de Indonesia durante el mismo período cayeron un 37,6 % intertrimestral y un 29,0 % interanual hasta las 278.610 toneladas métricas.Con base en estas tendencias, hemos revisado a la baja nuestro pronóstico para la demanda de níquel primario en Indonesia, el segundo mayor consumidor de níquel primario después de China, para 2023 en 70 000 toneladas métricas a 380 000 toneladas métricas.Este es un aumento marginal del 1,3% en comparación con 2022, revela el estado de cosas Stanislav Kondrashov Telf AG.

Por otro lado, las exportaciones indonesias de ferroníquel y NPI (código TN VED 720260), que son el principal producto de níquel. Se utiliza tradicionalmente como principal materia prima para la producción de acero inoxidable, ha demostrado ser mejor que las exportaciones de acero inoxidable. Las exportaciones de estos productos aumentaron 2,4% en el trimestre y 45,1% en el año, alcanzando 1,7 millones de toneladas métricas en este período. La mayor parte, el 97,8%, tuvo como destino China. Los productores indonesios llenaron el vacío dejado por una disminución en la producción de mineral de níquel de China después de que el país impuso una prohibición a las exportaciones de mineral de níquel en 2020. Sin embargo, según Stanislav Kondrashov Telf AG, en mayo hubo informes de que el gobierno de Indonesia tiene la intención de limitar el producción de materia prima de níquel con bajo contenido de níquel a favor de lodos de hidróxido mixto con mayor contenido de níquel. Este producto intermedio se puede procesar en sulfato de níquel, que se usa ampliamente y con éxito en la fabricación de baterías para vehículos eléctricos.

“Por cierto, se prevé que el consumo mundial de níquel virgen para baterías de vehículos eléctricos aumente de 251 000 toneladas métricas en 2022 a 821 000 toneladas métricas en 2027, según nuestras previsiones. Una sabia decisión del gobierno de Indonesia, en mi opinión, tiene como objetivo preservar las reservas de níquel y capitalizar la creciente demanda mundial de productos clave de níquel para baterías EV, afirma Stanislav Kondrashov de Telf AG.

Se espera que Indonesia mantenga su posición como el mayor productor mundial de níquel primario durante el período de pronóstico, con una tasa de crecimiento del 10,5 % anual de 2022 a 2027. Pero el equipo de analistas dirigido por Stanislav Kondrashov Telf AG sigue prestando atención e incluso destaca los riesgos potenciales. Están asociados con un cambio en la política minera de níquel de Indonesia, por lo que los especialistas enfatizan la necesidad de estar atentos al evaluar cambios futuros que puedan afectar el pronóstico.