Fusión de Slice y North East Small Finance Bank: lo que las empresas de tecnología financiera deberían tener en cuenta

Publicado: 2023-10-13

Las festividades de Diwali parecen haber comenzado un poquito antes dentro del ecosistema fintech. Los ánimos están altos después de que el duro capataz y regulador bancario de la India, el Banco de la Reserva de la India, diera un certificado de no objeción a lo que se está promocionando como una fusión poco común.

La fusión de la empresa de aplicaciones de pagos digitales, Slice Pay, con el menos conocido North East Small Finance Bank, con sede en Guwahati, ciertamente ha despertado el interés de las partes interesadas. Esta medida otorga efectivamente a Slice el poder de generar depósitos, prestar y ofrecer sus propios productos únicos a los clientes de NESFB.

Slice comenzó a operar en 2016 y era esencialmente una tarjeta prepago con una línea de crédito. Según la plataforma de seguimiento de datos Tracxn, la empresa unicornio fintech con sede en Bengaluru estaba valorada en 1.800 millones de dólares en marzo de 2023. Mientras tanto, la valoración de NESFB se ha fijado en alrededor de 72,4 millones de dólares.

Para las empresas de tecnología financiera, esta medida supone un salvavidas, ya que abre otra vía para ampliar las operaciones.

En este artículo, exploramos cómo las empresas fintech pueden sentar las bases y prepararse para un probable escenario similar a una fusión con un banco en el futuro.

Licencia VS Fusión
Puntos a tener en cuenta

Autorregularse con prudencia
Juega con tus fortalezas
El cliente es el rey

Licencia VS Fusión

Obtener una licencia bancaria en la India es un gran problema. El RBI examina las solicitudes bajo el microscopio. A principios de julio de este año, el RBI rechazó tres solicitudes de licencias para pequeños bancos financieros, manteniendo su reputación de capataz. En 2022, el regulador rechazó 6 licencias por considerarlas inadecuadas.

Una excepción fue la señal verde del banco central en 2021 a Resilient Innovations Pvt. Limitado. Ltd (propiedad del unicornio fintech BharatPe) comprará una participación del 49% en Unity Small Finance Bank. Pero entonces se trataba de una venta urgente, en la que el RBI estaba haciendo su trabajo de salvaguardar los intereses de los tenedores de depósitos.

El informe de 2021 de PwC sobre los neobancos en la India profundizó en la ambigüedad que rodea a las regulaciones para las instituciones financieras digitales más pequeñas. Neobancos es un término utilizado para instituciones financieras o empresas fintech que operan digitalmente, sin presencia física. “Actualmente, a diferencia de los neobancos, el régimen regulatorio no prevé un método completamente digital para ofrecer productos financieros. Es extremadamente crítico que se revisen las regulaciones indirectas actuales a la luz de las ofertas digitales de los neobancos y su relación con las entidades financieras”.

Valor de transacción en el mercado neobancario

Para una empresa de tecnología financiera, optar por pasar por la debida diligencia para obtener una licencia bancaria y seguir las normas regulatorias puede resultar un dolor de cabeza. En la actualidad, las normas del RBI establecen que un banco de pagos o una NBFC con un historial exitoso de 10 años es elegible para solicitar una licencia bancaria. Esto puede parecer una larga espera para una empresa de tecnología financiera, ya que algunas empresas pueden tardar años en alcanzar el punto de equilibrio.

Una empresa fintech suele tener tres opciones a la hora de renovar su licencia. Primero, solicita una licencia de compañía financiera no bancaria ante el RBI. En segundo lugar, puede optar por asociarse con otra empresa de tecnología financiera. Y tres, tomar la desgarradora decisión de cerrar la tienda en caso de que no obtengan suficiente valor. Hasta ahora nunca se había pensado mucho en la opción de fusionarse con un pequeño banco financiero como objetivo empresarial.

Mientras tanto, para un pequeño banco financiero, fusionarse con una empresa de tecnología financiera es un atajo para actualizar su tecnología, seguir siendo relevante para los jóvenes y reducir sus pérdidas hasta cierto punto. North East Small Finance Bank informó pérdidas por tercer año consecutivo y las pérdidas se ampliaron a 288 millones de rupias en 2022-23. Su patrimonio neto cayó a 60 millones de rupias, mucho menos que las normas del RBI de mantener un patrimonio neto de 200 millones de rupias. Una sección de los medios ha llamado la atención sobre la vida útil de esta colaboración, dadas las pérdidas en ambas partes y las culturas contrastantes en ambas organizaciones.

Sin embargo, la fusión Slice-NESFB parece ser una estrategia bien planificada y no una decisión espontánea. En marzo, Slice adquirió una participación del 5% en NESFB para conseguir “comodidad”. Los informes de los medios también citaron una fuente anónima de la compañía que afirmaba que Slice había estado siguiendo con la debida diligencia durante los últimos 15 meses para cerrar el trato.

Fieles a su naturaleza, las startups y las empresas fintech prefieren ver esta fusión como una ventana de oportunidad en lugar de ver el acuerdo con escepticismo.

Puntos a tener en cuenta

Antes de que comiencen las celebraciones dentro del espacio fintech, es hora de que las empresas reflexionen sobre cómo aprovechar al máximo este desarrollo. ¿Cómo pueden ser los siguientes en lo que respecta a visualizar sus ambiciones bancarias? Tomando como referencia esta fusión de la nueva era, enumeramos algunos parámetros a los que las empresas de tecnología financiera pueden abrocharse el cinturón y trazar una ruta similar hacia el crecimiento:

Autorregularse con prudencia

Las empresas de tecnología financiera llevan mucho tiempo mostrando la imagen de "chico malo" a los ojos del regulador.

En 2022, el RBI prohibió a las entidades no bancarias incorporar líneas de crédito en sus PPI (instrumentos de pago prepago) de carga, como tarjetas prepago o billeteras móviles. Esta decisión afectó a la propia Slice, que luego solicitó una licencia PPI y la recibió a finales de 2022.

Recientemente, el gobernador del RBI, Shaktikanta Das, pidió a las empresas de tecnología financiera que formaran una organización autorreguladora. En opinión del RBI, una organización de este tipo ayudaría a desarrollar las mejores prácticas, proteger la privacidad y las normas de datos, evitar las ventas indebidas y promover prácticas comerciales éticas.

"Debe pensar que ya es un pequeño banco financiero y crear ese tipo de capacidades dentro de la organización antes de que el regulador considere algo como esto", dijo Yogi Sadana, fundador y director ejecutivo de Zype Loan App . Añadió: "A diferencia de una NBFC, la cantidad de oportunidades y responsabilidades que recae en un banco al que una licencia bancaria le permite recibir depósitos de clientes, abrir cuentas bancarias, es un juego completamente diferente en comparación con una NBFC que no aceptaba clientes". depósitos, en términos de estándares de gobernanza, en términos de estadísticas operativas, controles y saldos, y más importante aún, la gestión".

Es sólo cuestión de tiempo antes de que el RBI castigue a quienes no cumplan, lo que a su vez podría empañar la imagen de la empresa.

“Eventualmente, ellas (las fintechs) deberían estar listas para ser reguladas... el marco para la regulación puede llegar. El RBI no deja piedra sin remover para dejar a nadie fuera de su ámbito”, afirmó Jaslene Bawa, de la Universidad Flame, que ha trabajado como investigadora de mercados financieros en el sector empresarial.

Bawa también dijo que tener mecanismos rígidos, evaluar perfiles crediticios, auditorías periódicas, mantener un flujo de caja fácil y crear una junta sólida puede ayudar a una fintech o una NBFC a prepararse para los bancos.

Juega con tus fortalezas

Establecer una compleja infraestructura de tecnología financiera para un banco mediano o pequeño es un proceso exhaustivo. En tal escenario, fusionarse con una empresa de tecnología financiera es como agregar un poco de entusiasmo a su cartera. Además, las aplicaciones fintech son una opción popular entre los jóvenes, ya que brindan fácil acceso a una base de clientes más jóvenes, aunque pequeña al principio.

“El plan estratégico para una fintech debería ser la agilidad con la que pueden configurar esta (tecnología). ¿Pueden establecerlo internamente o necesitan adquirir una empresa existente con habilidades y reputación que puedan combinar su reputación, cultura y valores para que la integración de ambos sea fluida y más fácil”, dijo Badrinarayan Vedanthan , un banquero con 26 años de experiencia. experiencia en los sectores empresariales de empresas multinacionales, PYME y MIPYME/finanzas rurales. Vedanthan, ahora consultor financiero independiente, también se desempeñó anteriormente como jefe de estrategia en Suryoday Small Finance Bank .

El principal objetivo de Slice ha sido la Generación Z y la generación millennial. En una entrevista con los medios en 2021, Rajan Bajaj, fundador de Slice, enfatizó cómo continuarían apuntando al segmento joven, a pesar de su perfil de alto riesgo. “La edad media de los clientes de Slice es de 23-24 años, lo que nos diferencia del resto. Entendemos el perfil de riesgo y demanda de este cliente joven y sabemos cómo ayudarlo a navegar por sus finanzas. En la actualidad, no existe en el mercado otra solución a pequeña escala que pueda satisfacer las necesidades de esta generación de forma transparente y escalable”.

Las empresas fintech deberían aprovechar sus puntos fuertes en lo que respecta a su alcance tecnológico. Los pagos digitales han revolucionado la forma en que los bancos y organizaciones indios han logrado incluir a millones de personas no bancarizadas en su ámbito. Das del RBI reconoció esta hazaña en su discurso en la cumbre del G20 celebrada en septiembre.

Apenas un mes antes de que se anunciara la fusión de Slice y North East Small Finance Bank, el vicegobernador del RBI, Rabi Sankar, tomó nota de la ventaja que poseen las empresas de tecnología financiera. Sankar dijo: "Un acuerdo entre instituciones financieras que compran servicios de empresas de tecnología financiera era "funcional" y agregó que... las entidades de tecnología financiera pueden realizar funciones en las que tienen una ventaja competitiva y los bancos se centran en áreas de su especialización. Mientras que los clientes se benefician de una experiencia mejorada con servicios seleccionados productos y servicios a precios competitivos…”.

El cliente es el rey

Un enfoque orientado al servicio al cliente ayudará a una empresa de tecnología financiera a profundizar su fortaleza y convertirla en una propuesta atractiva para fusionarse.

"La banca no es sólo un negocio, es un servicio responsable, por lo que si desean fusionarse con cualquier entidad de este tipo, deben asegurarse de que el cliente esté bien atendido", dijo el ex banquero y jefe del departamento de finanzas de Lexicon. MILLA, Dr. Manju Chopra. “En segundo lugar, ellas (las empresas de tecnología financiera) pueden ir más despacio en toda la diligencia debida, el estudio de valoración. No se apresuren a valorar o encontrar estos bancos, asegúrese de que las sinergias sean muy altas”, añadió.

El segmento y las geografías donde opera una empresa fintech también podrían terminar siendo su PVU (punto de venta único). Profundizar esa fortaleza podría convertir a las fintech en una propuesta atractiva.

El propio Das del RBI ha destacado los tres aspectos clave que harán que las fintech estén "preparadas para el futuro".

“...cuestiones clave que son fundamentales para que el ecosistema Fintech sea estable y esté preparado para el futuro. En este contexto, tres cuestiones críticas, a saber, la centralidad en el cliente, la gobernanza y la autorregulación, merecen atención”.

Conclusión

A primera vista, esta fusión parece un pie en la puerta para el crecimiento de las empresas de tecnología financiera, pero ha llamado la atención por su “unión inusual” de dos contrastes.

De hecho, es una tarea ardua para ambas entidades encontrar un punto medio en lo que respecta a expandir su base de clientes, ampliar la tecnología e compartir datos de clientes. Sólo el tiempo dirá si estos opuestos, que se han atraído entre sí, resultarán en una luna de miel para los clientes.

Sin lugar a dudas, la fusión ha puesto en marcha una serie de posibilidades para que las empresas de tecnología financiera y los pequeños bancos financieros se mantengan a flote. Mientras tanto, tiene sentido que estos jugadores más pequeños limpien su imagen y sus libros para no ser tomados por sorpresa cuando la carrera impulsada toque a la puerta.