Interés corto: qué es, fórmula y significado en el comercio

Poner en corto una acción es una maniobra de alto riesgo que puede resultar en pérdidas sustanciales si se deja en manos de inversionistas sin experiencia. Pero la venta corta también puede ser muy rentable y una excelente manera de ganar dinero en el mercado de valores. Cuando se hace correctamente, puede proporcionar a los inversores una herramienta importante para protegerse contra el riesgo a la baja.

Entonces, ¿qué es el interés corto? En pocas palabras, este es el porcentaje de acciones vendidas al descubierto que aún no se han cerrado. En esta guía completa, cubriremos todo lo que necesita saber sobre la venta corta de acciones, incluidos los riesgos y las recompensas, así como algunas estrategias esenciales para vender acciones en corto con éxito.

Acortar una acción

En términos simples, poner en corto una acción implica pedir prestado y luego vender acciones que no posee con la esperanza de que disminuyan en valor. Esas acciones se pueden volver a comprar a un costo más bajo, lo que permite al inversionista retener los ingresos en efectivo.

Por ejemplo, supongamos que está convencido de que la Compañía X está sobrevaluada al precio actual de sus acciones de $100. Puede vender en corto las acciones tomando prestadas 100 acciones y luego vendiéndolas a $100 cada una.

Si sus pronósticos son precisos y el valor de las acciones cae a $50 por acción, puede cubrir su posición corta recomprando las 100 acciones a $50 cada una y obteniendo una ganancia de $500.

Antes de profundizar en el significado de interés corto, es importante señalar los dos riesgos clave asociados con la venta corta. Para empezar, existe el riesgo de perder dinero si el precio de las acciones comienza a subir en lugar de caer. Además, esta estrategia tiene un potencial de ganancias limitado, pero no hay límite en las pérdidas que puede sufrir un inversor.

¿Qué es el interés corto?

El interés corto es la representación numérica de las acciones de una acción en particular que se han vendido al descubierto pero aún no se han recomprado. Se calcula dividiendo el número de acciones en corto por el flotante, el número total de acciones disponibles para negociar. Se utiliza para indicar el sentimiento del mercado y se puede encontrar en la mayoría de los sitios web financieros.

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera requiere que las empresas informen las posiciones cortas de interés dos veces al mes, lo que significa que los datos suelen retrasarse ocho días de negociación. Los datos son fáciles de rastrear, e incluso los recién llegados pueden hacerlo utilizando algunas de las plataformas de corretaje en línea para principiantes.

Importancia del interés corto

El interés corto, por definición, sirve como indicador de sentimiento. Un aumento en el interés es una indicación de un sentimiento de inversor más bajista, y una caída indica escepticismo sobre una acción en particular. Entonces, si hay un aumento repentino en el interés corto, puede ser una señal de que el precio de las acciones está a punto de caer.

Cuando el interés corto alcanza niveles bajos, es una indicación de que el precio está subiendo. Esto a menudo se debe a la compra de inversores, que incluye vendedores en corto que intentan cubrir sus posiciones para minimizar las pérdidas.

Para mostrar un sentimiento positivo, el interés corto de la empresa debe ser inferior al 10%, según la investigación de mercado.

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Fórmula de interés corto

Regresemos a un punto que mencionamos anteriormente: ¿cómo se calcula el interés a corto plazo? Obtendrá las cifras exactas tomando el número total de acciones vendidas al descubierto y dividiéndolo por el valor flotante de la empresa (el número total de acciones disponibles para negociar). Vale la pena señalar que el otro nombre para el interés corto es porcentaje flotante corto.

Interés corto = número de acciones vendidas al descubierto / número de acciones negociables

Por ejemplo, si la empresa X tiene 50 millones de acciones en circulación y 500 000 acciones vendidas al descubierto, su interés a corto plazo se calcularía de la siguiente manera:

500.000 / 50.000.000 = 0,01 % del capital flotante pendiente

Si los cálculos no son su taza de té, puede apoyarse en uno de los muchos corredores de bolsa en línea para que lo ayude con los cálculos y le ofrezca orientación y experiencia.

Tasa de interés corto

El índice de interés corto o SIR es una de las métricas más importantes que los analistas observan cuando intentan comprender las perspectivas del mercado. La relación a menudo se denomina "días para cubrir", lo que indica cuánto tardan los inversores en cerrar una posición abierta en el mercado. Aquí está la fórmula para calcularlo:

SIR = interés corto / volumen de negociación diario promedio

Para ilustrarlo, supongamos que los inversores han vendido en corto 2000 acciones de la empresa X. La empresa tiene un volumen de negociación diario de 1.000. Si aplicamos la fórmula para calcular SIR, obtendremos los siguientes resultados:

Tasa de interés corto de X = 2000 acciones en corto / 1000 volumen de negociación diario promedio = 2 días para cubrir

Ahora que sabemos cómo calcular el índice de interés corto, vale la pena señalar que un número alto se considera desfavorable, mientras que un número bajo se considera positivo. Esta métrica se puede utilizar para ayudar a predecir los movimientos de precios en el mercado de valores: cuantos más días falten para el cierre, mayor será la posibilidad de una contracción corta.

Apretón corto

Si es un inversionista principiante o está aprendiendo las cuerdas con las plataformas de asesores robóticos impulsadas por IA, es probable que no haya oído hablar de un pequeño apretón.

Una contracción corta ocurre cuando el precio de una acción aumenta rápidamente, lo que hace que los vendedores en corto cierren sus posiciones y compren activos para evitar pérdidas adicionales. Las acciones con el interés corto más alto crean una presión de compra que puede hacer que el precio de la acción suba aún más, lo que genera más ganancias para los inversores que tienen una acción larga.

Las contracciones cortas a menudo ocurren cuando una empresa anuncia noticias positivas o supera las estimaciones de ganancias, lo que lleva a un aumento en el precio de las acciones. Estos eventos pueden desencadenar una cascada de compras a medida que los vendedores en corto se apresuran a cubrir sus posiciones.

Limitaciones del uso de interés corto

Conocer todos los términos relacionados con las ventas en corto es una cosa, pero antes de ir y poner su dinero donde está su boca, hay algunas cosas que debe considerar. En primer lugar, los datos de interés a corto plazo no siempre son precisos.

Esta métrica puede estar sesgada si una gran cantidad de acciones se venden al descubierto el último día del período de informe, lo que hace que la tasa de interés corto sea artificialmente alta. Probablemente ya sepa lo que se considera un índice de interés corto alto y la perturbación que puede causar en el mercado.

Es por eso que le alegrará saber que más del 80 % del mercado de valores ahora está automatizado y se enfoca en movimientos y liquidaciones a corto plazo en lugar de perspectivas a largo plazo.

Además, los datos solo reflejan lo que está sucediendo en el mercado de valores en un momento dado. Es posible que el sentimiento hacia una acción en particular cambie rápidamente, dando lugar a una contracción corta, incluso si el índice de interés corto es bajo.

Línea de fondo

Comenzamos preguntando: ¿qué es el interés corto en acciones? Nuestra guía explica detalladamente la naturaleza de esta métrica que se puede utilizar para medir el sentimiento del mercado y predecir los movimientos de precios. Representa el porcentaje de acciones vendidas al descubierto y aún no cubiertas.

Las cifras pueden ayudarlo a tomar decisiones de inversión más informadas y saber cuándo comprar o vender una acción. Sin embargo, es fundamental conocer las limitaciones de estos datos antes de utilizarlos para tomar decisiones de inversión.

Finalmente, vender una acción en corto es arriesgado y solo debe hacerse después de una cuidadosa consideración. Si está pensando en hacer este movimiento financiero, asegúrese de investigar, averiguar qué es una buena relación de interés corto y comprender los riesgos involucrados.