Money Market vs. CD: ¿Cuál es mejor?

Hacer crecer sus ahorros en una cuenta de ahorros tradicional es un desafío hoy en día debido a las bajas tasas de interés. Sin embargo, hay otras opciones.

En esta publicación, analizamos las cuentas del mercado monetario frente a las cuentas de CD como vehículos de ahorro. La principal diferencia es que los certificados de depósito generalmente pagan tasas de interés más altas que los depósitos del mercado monetario, pero debe guardar su dinero durante mucho tiempo para calificar.

Certificado de Depósito vs. Definición de Mercado Monetario

Las cuentas del mercado monetario y los certificados de depósito son tipos de depósitos respaldados por el gobierno federal. Ambos le proporcionarán un rendimiento decente de su inversión, pero cuál es la mejor opción, un CD o una cuenta de mercado monetario, depende de sus circunstancias personales.

MMA

La mayoría de las cuentas del mercado monetario ofrecen cierto acceso a su dinero y tasas similares a las cuentas de ahorro regulares. En la mayoría de los esquemas, puede realizar retiros seis veces al mes mediante retiro, tarjeta de débito, giro, cheque o transferencia electrónica.

Los retiros y pagos de cajero automático, teléfono y correo no cuentan para el límite.

La tasa de interés que obtiene con una MMA está sujeta a cambios con el tiempo. Si las tasas de interés en el resto de la economía suben, también lo harán las tasas en su MMA.

Del mismo modo, si bajan, sus tasas de MMA también bajarán.

Los MMA no son lo mismo que los fondos del mercado monetario, que son un tipo de inversión. En cambio, involucran una promesa por parte del prestamista de pagarle un depósito, similar a las cuentas de ahorro.

CD

Los CD son un tipo único de cuenta de ahorros que requiere que mantenga fondos en ellos durante un período determinado antes de poder acceder a los pagos de intereses. Los términos de la cuenta van desde un mínimo de seis meses a cinco años, y quizás más en algunas circunstancias.

Una vez que la cuenta llega al final de su vida útil, "vence" y el banco le devuelve el depósito de CD inicial que hizo, más el interés prometido.

Por lo tanto, la diferencia significativa entre las cuentas del mercado monetario y los CD es que estos últimos pagan más intereses. Para obtener esta tasa más alta, deberá aceptar bloquear su dinero por más tiempo.

Además, a diferencia de las MMA, los CD fijan la tasa que pagan. Los ahorradores saben con precisión cuánto obtendrán al final del plazo.

Ventajas y desventajas de las cuentas del mercado monetario y los certificados de depósito

En esta sección, comparamos los pros y los contras de los mercados monetarios y los CD:

Ventajas de los CD

• Tasas de interés más altas : la principal ventaja de los CD es que pagan una tasa de interés más alta. Las cuentas con más de $ 100,000 en ellas, por ejemplo, pueden ganar un promedio de 0.39% durante seis meses y quizás hasta 0.86% durante un período de 36 meses.
• Mayor previsibilidad : a diferencia del mercado de acciones y bonos, que son altamente volátiles, la cantidad de interés que pagan los CD es perfectamente predecible. Una vez que se establece la tasa de interés, sabe con precisión la cantidad de dinero que recibirá al final del plazo.
• Menor riesgo : si bien los CD dependen de la solvencia de la institución subyacente, también están respaldados por el seguro de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos o la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito. Esto significa que incluso si la entidad subyacente no puede pagar la deuda que se le debe al vencimiento, las agencias financieras públicas sí pueden hacerlo.
• Flexibilidad : los CD le permiten elegir entre varias duraciones. En el extremo inferior, puede permitir que su CD funcione durante seis meses y, en el extremo superior, durante 60 meses o más.
• Gastos fáciles de evitar : al guardar el dinero bajo llave, los CD lo protegen de la tentación.

Contras de los CD

• Mínimos : Ya sea que invierta en un CD o en el mercado monetario, depende en gran medida de su oferta total de capital. La mayoría de los CD vienen con molestos montos mínimos de depósito y, a veces, estos pueden ser bastante elevados, a menudo alrededor de $ 10,000. Además, si desea obtener una mejor tasa de interés, es posible que deba realizar depósitos iniciales más altos.
• Limitaciones en los retiros : Al elegir entre un mercado monetario o un CD, pregúntese si puede permitirse el lujo de esperar hasta la fecha de vencimiento. No podrás sacar dinero hasta entonces.
• Sanciones : si intenta liberar efectivo antes de que el certificado de depósito venza, es posible que deba pagar multas sustanciales por el retiro.
• Deshonestidad : Por último, FINRA y otros conocen a algunos proveedores de CD por promover tarifas teaser a las que la gran mayoría de los clientes nunca podrán acceder. Las tasas de CD y del mercado monetario son diferentes, pero no deberían ser enormes. Si un proveedor de CD cotiza una tarifa que parece demasiado buena para ser verdad, probablemente lo sea.

Ventajas de las MMA

• Ganancias más altas que las cuentas de ahorro convencionales : en 2019, la tasa de interés promedio pagada en las cuentas de ahorro convencionales fue de solo 0.18% para depósitos de menos de $100,000. La mayoría de las MMA pagan mucho más que esto, particularmente cuando la tasa de fondos federales subyacente es más alta.
• Riesgo bajo : las MMA, como los CD, están aseguradas por la FDIC o la NCUA. Por lo tanto, si la institución financiera subyacente entra en liquidación, puede proteger su dinero de los acreedores hasta $250,000.
• Flexibilidad : finalmente, si elige entre un CD o una cuenta de mercado monetario, esta última puede ofrecerle más flexibilidad. Con una cuenta de mercado monetario, puede retirar fondos varias veces al mes a través de canales seleccionados y tantas veces como desee a través de un cajero automático.

Contras de las MMA

• Mínimos : tanto las cuentas de CD como las de mercado monetario requieren que deposite ciertos mínimos antes de poder abrirlas. En general, los mínimos de MMA tienden a ser más bajos que los mínimos de CD, pero aún pueden ser sustanciales para los nuevos ahorradores.
• Rendimientos impredecibles : la gran diferencia entre las cuentas de CD y del mercado monetario es que estas últimas ofrecen una tasa de interés impredecible. Los rendimientos que produce su cuenta dependen de la tasa de interés subyacente, que cambia todo el tiempo. Si las tasas en toda la economía en general bajan, también lo harán sus rendimientos.
• Acceso limitado : si bien los límites en las cuentas del mercado monetario no son tan estrictos como en los CD, aún existen. Por ejemplo, solo puede retirar dinero o realizar pagos seis veces al mes mediante cheque, transferencia electrónica, tarjeta de débito o tarjeta de crédito. Curiosamente, sin embargo, puede realizar pagos telefónicos ilimitados o retiros en cajeros automáticos, lo que hace que las MMA sean similares a las cuentas de ahorro regulares.

¿Dónde puede obtener un CD o una cuenta de mercado monetario?

Tanto los bancos como las cooperativas de crédito ofrecen MMA y CD. Es posible que su banco actual ofrezca estos servicios y esté preparado para pagarle tarifas razonables.

En términos generales, tiende a obtener mejores tarifas tanto en MMA como en CD cuando se conecta en línea. Dado que los bancos de Internet tienen gastos generales más bajos que sus rivales tradicionales, pueden pagarle intereses más altos sobre sus depósitos.

Money Market vs. CD: Recapitulando

Si está buscando una cuenta que genere intereses altos que sea similar a una cuenta de ahorros regular, entonces las MMA podrían ser la mejor opción para usted. Sin embargo, si lo que busca es una tasa de retorno decente, entonces los CD son la mejor opción.

Sin embargo, tenga en cuenta que tanto los CD como las cuentas del mercado monetario ofrecen tasas de interés bajas en comparación con la inversión en acciones. La razón de esto es la relación riesgo-recompensa.

Los MMA y los CD son inversiones de bajo riesgo, por lo que el rendimiento es inferior al que puede obtener en otros lugares.