¿Cómo negociar opciones de forma rentable?

Con demasiada frecuencia, las personas se arrepienten de haber perdido jugosas oportunidades de inversión.

Pero los riesgos asumidos, y el dinero que podría desaparecer en un instante, nunca se mencionan. La perspectiva de riquezas es demasiado buena.

En lugar de apostar los ahorros de toda su vida en apuestas improbables, este artículo le mostrará cómo administrar sus riesgos. En lugar de vencer las probabilidades, aprenderá a seguir la tendencia. No se convertirá en millonario de la noche a la mañana, pero si tiene cuidado, podría descubrir una forma de aumentar sus ingresos de manera constante: comerciar con opciones sobre acciones.

Al final, el mercado siempre gana y es posible que no obtenga ganancias todas las veces. Pero al usar estas herramientas, mantendrá sus pérdidas al mínimo.

El comercio de opciones sobre acciones puede ser muy lucrativo

Imagina que te acabas de jubilar después de una fructífera carrera en la enseñanza. A lo largo de los años, se las ha arreglado para guardar fragmentos de su sueldo mensual y depositarlos en su cuenta de jubilación. Por ahora, sus contribuciones se han convertido en un ahorro respetable de $150,000.

Pero aquí está la cuestión: tiene grandes planes para sus años de jubilación. Quiere viajar por el mundo, hospedarse en hoteles lujosos y tal vez incluso pagar su hipoteca. Entonces, ¿cómo puedes aumentar tus ingresos?

Tu primer pensamiento son las acciones. Entonces recuerdas cómo tu sobrino habla sobre el dinero que gana haciendo algo llamado opciones comerciales . Parece que siempre gana. ¿Por qué no darle una oportunidad?

Tu sobrino tiene razón en una cosa: puedes ganar dinero negociando opciones. Pero al igual que cualquier inversión, conlleva riesgos. Para comprender qué está en juego exactamente, definamos de qué están hechas las opciones.

Oficialmente, una opción sobre acciones es un tipo de acuerdo llamado contrato de opciones . Esto le da derecho a comprar, o vender, acciones a un precio determinado en el futuro, sin estar realmente obligado a comprar esas acciones.

Probablemente esté familiarizado con el funcionamiento de las acciones. Si compra una acción de Microsoft a $ 10, posee una pequeña parte de Microsoft. Si el precio de las acciones de Microsoft sube a $15 y usted vende su parte, se irá a casa con una buena ganancia de $5.

Pero si el precio de la acción cae a $1 y usted vende, perderá la diferencia: $9. Si tuviera 100 acciones para empezar, necesitaría $1000 por adelantado. Y si el mercado se hunde, perderá 900 dólares.

Al comprar opciones, no es necesario que compre las acciones subyacentes reales. Y en comparación con el comercio de acciones, no necesita tanto dinero para comenzar: un contrato de opción controla 100 acciones. Los precios, o primas , de este contrato podrían ser tan bajos como unos pocos dólares.

Supongamos que compra un contrato de opción de Microsoft valorado en $10 por acción. Si el precio de las acciones alcanza los $ 15, entonces tiene derecho a comprar 100 acciones de Microsoft al precio anterior, el precio de ejercicio , y venderlas al precio de mercado más alto. Entonces, en lugar de una ganancia de $ 5, tendrá $ 500. Si el precio baja a $1, solo perderá lo que pagó por la prima.

Esto suena genial: ¡un esquema para hacerse rico rápidamente que realmente funciona! ¿Qué podría salir mal?

Comprender cómo funcionan las opciones es vital para minimizar el riesgo

En realidad, muchas cosas podrían salir mal en el escenario anterior.

Muchos comerciantes novatos, deseosos de ganar dinero rápido, todavía confunden las opciones con las acciones. En lugar de comprar 50 acciones, accidentalmente compran 50 opciones.

Recuerde: una opción controla 100 acciones. Así que 50 opciones saldrían de una operación de 5.000 acciones. Puede que lo haga a lo grande, pero la alternativa significaría una pérdida de varios cientos o varios miles de dólares.

Y ahí radica uno de los mayores peligros del comercio de opciones. Si no tiene cuidado y no sabe cuánto dinero está en riesgo antes de ingresar a una operación, podría perder una gran parte de sus ahorros en cuestión de horas o incluso minutos.

Cuando compra y vende acciones para obtener ganancias, sus decisiones dependen de la dirección en la que cree que se dirige el precio. Los precios de las acciones pueden subir o bajar, y para cada posibilidad, hay un tipo de opción.

Digamos que Apple está anunciando su nuevo modelo de iPhone. Confía en que será un éxito y que el precio de las acciones de Apple se disparará. Pero hay un problema: no se puede estar 100 por ciento seguro. ¿Qué pasa si sale un informe que expone una falla técnica? Eso sería un desastre para el precio de las acciones.

Entonces, en lugar de arriesgar el dinero que tanto le costó ganar, compra un contrato de opción de compra . Si el nuevo iPhone está impecable y el precio de las acciones sube , puede comprar 100 acciones de Apple al precio del anuncio previo. O podría vender la opción a otra persona que quiera comprar esas acciones más baratas. A medida que aumenta el precio de las acciones, también lo hace el precio de su opción de compra.

El segundo tipo de opción es un poco más complicado; implica apostar contra el mercado. Si compra acciones a $10 y el valor de las acciones disminuye a $1, no hay mucho que pueda hacer al respecto. Puede venderlo y reducir sus pérdidas, o esperar hasta que el valor de las acciones vuelva a sus niveles más altos.

Pero digamos que piensa, ya sabe , que el precio de las acciones se va a desplomar. Todavía puede ganar dinero comprando una opción de venta . Esto le da el derecho, pero no la obligación, de vender acciones de Apple a un precio determinado: $5, por ejemplo, incluso si los precios de las acciones bajan a $1.

Para nuestros propósitos aquí, nos centraremos en las opciones de compra.

A diferencia de las acciones, todas las opciones expiran

Ahora que tiene una mejor comprensión de las opciones de compra y venta, es posible que esté ansioso por comenzar. Parece bastante simple, siempre que no confunda las acciones con las opciones y realice un seguimiento del dinero en riesgo en cada operación.

Pero hay una diferencia clave más entre las acciones y las opciones que influye en sus ganancias, o pérdidas, con el tiempo.

Cuando compra una acción, tiene una opción: seguir negociando o mantenerla a largo plazo. Por ejemplo, podrías comprar 50 acciones de Google y marcharte. Tomarse unas vacaciones. Únete a un club de tejido.

A su regreso, si la empresa aún existe, sus acciones seguirán allí. Sin embargo, cada vez que compra una opción, el reloj comienza a correr.

La vida es fugaz, y también lo son las opciones. En el momento en que compras una opción, decides cuándo dejará de tener valor. La mayoría de las opciones vencen el tercer viernes de cada mes a las 4:00 p. m., hora del este. También puede elegir fechas de vencimiento semanales o trimestrales.

Cualquiera que seleccione, sepa esto: cuanto más lejana sea la fecha de vencimiento, más cuesta la opción. A medida que se acerca a esta fecha, el precio al que puede vender la opción disminuye rápidamente. Hay menos tiempo para cambios drásticos en el precio de las acciones, por lo que la opción se vuelve menos atractiva.

Es por eso que algunas personas pierden dinero con las opciones, incluso si predicen el mercado correctamente. Es inmensamente arriesgado esperar para vender, o salir , de una posición de opción justo antes de que caduque. Aunque el precio de las acciones subyacentes puede ser más alto, la prima que recibe podría ser menor de lo que pagó.

Considere este escenario. El precio de mercado de una acción de Netflix es de $20, pero sospecha que superará los $25 en las próximas dos semanas. Por lo tanto, compra una opción de compra, configurada para vencer en un mes, y paga $ 10 por ella. Su plan es vender la opción, dándole a alguien el derecho a comprar 100 acciones a $20, el precio de ejercicio. Así que espera, observa y escucha.

Pasan catorce días y Netflix se cotiza a alrededor de $ 18. Estás perdiendo la esperanza. Luego, dos días antes de que caduque su opción de compra, sus oraciones son respondidas: el precio de las acciones alcanza los $25. Alguien compra su opción, pero debido a que vence tan pronto, la prima se ha desplomado a solo $2.

Aquí, hizo la predicción correcta, pero aun así terminó con una pérdida neta.

Identifique las acciones más rentables con la ayuda de la estrategia comercial de prueba

Los riesgos y complicaciones de las opciones comerciales pueden ser abrumadores. Pero si se administran correctamente, las opciones pueden ser una excelente manera de aumentar sus ingresos o ahorros.

En algunos casos, como apostar en carreras de caballos, no se le permite cambiar su apuesta después de que suene la campana de inicio.

En su lugar, haces una apuesta en los caballos que crees que terminarán entre los tres primeros. Si aciertas, ganas algo de dinero. Y si te equivocas, pierdes el dinero apostado.

¿Y si pudieras evitar arriesgar tanto?

Si pudieras, digamos, hacer tu apuesta a la mitad de la carrera, probablemente ganarías más a menudo, ¿verdad? Si bien esto no está permitido en la mayoría de las carreras de caballos, puede hacerlo cuando opere con opciones, usando algo llamado Estrategia de negociación de prueba .

Así que no eres un adivino, y eso está bien. En lugar de tratar de predecir el futuro, puede utilizar herramientas comerciales virtuales para probar las teorías de las direcciones en las que se dirigen las acciones.

El comercio virtual, también conocido como comercio en papel, utiliza dinero falso para practicar la compra y venta de acciones y opciones. El comercio de papel no es solo una excelente manera de aprender las cuerdas; utilizado junto con el comercio real, puede ahorrarle muchos problemas y perder dinero.

La estrategia comercial de prueba lo ayudará a prepararse para el día de negociación, determinar qué acciones observar y decidir qué días no participar. Después de todo, no todos los días son buenos para operar.

Para empezar, deberá configurar la cuenta comercial de prueba. Si ya tiene un corredor, es muy probable que tenga su propia plataforma de negociación simulada. Si no, hay muchos otros disponibles de forma gratuita, como en el sitio web de Investopedia.

Una vez que su cuenta de prueba esté en funcionamiento, es hora de crear su lista de seguimiento . Esta es la lista de acciones y otros valores, como ETF, o fondos cotizados en bolsa, que monitoreará día a día en su computadora o teléfono inteligente.

A su lista de vigilancia, debe agregar SPY , que es el símbolo bursátil del SPDR S&P 500 ETF Trust. Su lista también debe incluir QQQ : Invesco QQQ Trust; el Promedio Industrial Dow Jones, o DJIA ; y el índice Standard & Poor's 500, también llamado SPX , o S&P 500.

Ahora que tiene estos ETF en su lista para seguir las tendencias generales del mercado de valores, es hora de agregar acciones individuales a la mezcla. Aprenderemos cómo en la siguiente sección.

Agregue acciones individuales a su lista de observación. Luego, comience a operar de prueba

Cuando se trata de su lista de observación, las acciones que agregue deben cumplir con algunos criterios. Recuerde que estas son las empresas cuyas acciones u opciones está considerando comprar y vender.

Estas acciones deben costar al menos $ 50 por acción y deben estar entre las acciones que se negocian más activamente en el mercado. Deben mantenerse en fondos mutuos, índices, bancos y fondos de cobertura. Una poderosa lista de vigilancia contiene muchas empresas de gran éxito como Apple, Amazon, IBM, Mastercard, Netflix o Tesla.

Su lista debe mantenerse alejada de inversiones potencialmente riesgosas, así como de activos como American Depositary Receipts o ADR, que no se pueden vender o cambiar por efectivo sin que su valor disminuya significativamente.

Una vez que haya cargado la cuenta de operaciones de prueba con sus selecciones de la lista de observación, puede comenzar a realizar sus primeras operaciones de práctica.

Antes de que se abra el mercado real y comience la negociación a las 9:30 a. m., hora del este, tómese unos minutos para preparar su cuenta de negociación de prueba y ajustar sus parámetros. Por lo general, los simuladores comerciales le brindan algo de dinero en papel para jugar: asegúrese de que su cuenta en papel tenga al menos $ 100,000 para poder comprar muchas acciones diferentes sin limitaciones.

Aproximadamente 30 minutos antes de que abra el mercado, verifique las cotizaciones de las acciones en su lista de observación. Le darán una idea de cómo podría evolucionar el mercado. ¿Las acciones de Mastercard han subido un punto, un dólar, o un uno por ciento? ¿Qué pasa con Tesla?

No se le permite comprar opciones hasta después de la apertura del mercado, por lo tanto, coloque una orden en la cuenta comercial de prueba para comprar 100 acciones de cada acción. Esta debe ser una orden de mercado , lo que significa que usted paga el precio actual de una acción cuando se completa su orden, a las 9:30 am o después.

Ya sea que elija centrarse en movimientos de dólar o porcentajes es una cuestión de preferencia. Su prioridad es encontrar acciones ganadoras.

Por último, cualquier acción que salte significativamente antes de la comercialización debe tratarse con precaución: el hecho de que el precio de una acción se dispare en un ocho o nueve por ciento no significa que seguirá subiendo.

Una vez que abre el mercado de valores, su trabajo consiste en vigilar de cerca las acciones que cambian de dirección o no se mantienen al día. Muy pronto, los verdaderos ganadores se revelarán.

Elija las acciones ganadoras una vez que abra el mercado de valores

El reloj marca las 9:30 am y comienza la carrera. Al vigilar de cerca las acciones compradas en su cuenta comercial, puede comenzar a separar el trigo de la paja en tiempo real.

Es tentador quedar atrapado en las acrobacias de las tendencias matutinas: ciertas acciones subirán, otras se desplomarán y algunas no se moverán mucho. A medida que avanza la mañana, los verdaderos ganadores surgirán con ganancias más estables.

En esta etapa, la paciencia es crucial, pero también es necesario saber a qué prestar atención. Entonces, ¿qué hace a un ganador, de todos modos?

Una filosofía común en el comercio de acciones es comprar barato y vender caro. La realidad muestra que esto es increíblemente difícil de lograr, y tales milagros de sincronización rara vez se pueden replicar.

En cambio, al encontrar las existencias en constante aumento en la primera hora, a través de la estrategia comercial de prueba, puede obtener ganancias más modestas comprando alto y vendiendo más alto. Si no surgen ganadores claros a media mañana, es perfectamente aceptable decidir dejar de operar por el día.

Debería poder identificar al menos uno o dos ganadores alejándose del resto del grupo. Algunos días, surgen hasta seis o siete. Ahora, puede comenzar a comprar llamadas en la cuenta comercial de prueba.

Vamos a emplear una estrategia llamada sonda de cinco llamadas . Para cualquier acción ganadora, compre cinco opciones de compra. El precio de las llamadas debe ser más bajo que el precio de mercado de la acción subyacente; esto se conoce como dentro del dinero . Al observar estas llamadas y sus acciones correspondientes, podemos ver cuál de los primeros ganadores continuará, bueno, ganando.

Para cualquiera de estas opciones que sigan aumentando de valor, compre cinco llamadas más al dinero o al precio de mercado actual. Si estas llamadas también son rentables, ganando entre $ 100 y $ 300, está listo para dejar su simulador comercial para las grandes ligas y comprar opciones de compra en el corredor real.

Utilice la regla de los cinco minutos para gestionar los riesgos al operar con opciones reales

Hay una verificación final que debe hacer antes de comprar cualquier opción de compra para cada acción ganadora en su cuenta de corretaje real.

Ha dejado atrás la cuenta comercial en papel por ahora y está a punto de usar, y arriesgar, su propio dinero. Si no pones puntos en tus i y cruzas tus t, podrías llevarte algunas sorpresas muy caras. Las sorpresas pueden ser emocionantes, pero no cuando implican perder grandes sumas de dinero.

Ahí es donde entra en juego la regla de los cinco minutos . Al seguir los pasos enumerados en este método antes de cada operación, puede verificar que todo esté en orden antes de presionar la tecla Intro.

¿La mejor parte de esto? Solo toma cinco minutos, por lo que probablemente no se perderá ninguna fluctuación del mercado que cambie su vida.

Si es un principiante, es mejor limitarse a una o dos posiciones a la vez, es decir, opciones que aún no se han vendido o utilizado. De lo contrario, es fácil perder la cuenta de cuántas posiciones abiertas hay en juego. Una vez que haya decidido qué posición abrir, puede ponerse a trabajar para abordar la regla de los cinco minutos.

Primero, examine la letra pequeña que rodea la opción. Eso significa verificar la fecha de vencimiento y el precio de ejercicio. Toda esta información se encuentra en la cadena de opciones . Muchos comerciantes se meten en problemas aquí: si ingresa 100 contratos de llamadas cuando solo quería decir diez o uno, tiene un problema.

A continuación, verifique el precio de oferta y demanda, que es el precio más alto que pagará un comprador y el precio más bajo que aceptará un vendedor. Esto también está en la cadena de opciones. Si el margen de oferta y demanda es demasiado amplio, lo que significa que hay una brecha demasiado grande entre los dos, busque otra acción para negociar. Es demasiado difícil hacer una operación rentable si los precios de oferta y demanda son demasiado distantes.

El tercer paso es asegurarse de colocar una orden limitada y no una orden de mercado. Recuerde que colocamos una orden de mercado en la cuenta comercial de prueba. Eso fue solo para rastrear los precios de las acciones. En su cuenta real, es muy arriesgado comprar acciones a precio de mercado. En cambio, una orden de límite le permite nombrar su precio, que debe estar en algún lugar entre los precios de oferta y demanda.

Por último, revise los gráficos de cotizaciones por última vez para confirmar que sus observaciones iniciales siguen siendo válidas.

Siempre puede tomarse cinco minutos, especialmente cuando evitará que se apresure a realizar una operación problemática debido a un error por descuido.

Continúe gestionando los riesgos después de negociar una opción

En este punto, ha identificado una acción ganadora con tendencia alcista y ha comprado una opción de compra. Por supuesto, como cualquier estrategia de inversión, la estrategia comercial de prueba también tiene riesgos.

Una acción podría haber pasado todas sus pruebas. Tal vez sobrevivió a sus sondeos de cinco llamadas y, gracias a su lista de verificación de la regla de los cinco minutos, todo está listo.

Esta es la verdad: podría realizar todas las pruebas del mundo y aún existe la posibilidad de que su acción ganadora cambie de dirección. Incluso los expertos eligen las acciones equivocadas a veces.

Puedes esperar lo mejor, pero prepárate para lo peor.

El comercio de opciones no es para los sentimentales. Ha comprado una opción de compra ganadora, pero si las cosas salen mal, necesita un plan de salida. Ahí es donde entran en juego dos instrumentos: las paradas de tiempo y las paradas de pérdidas .

Con demasiada frecuencia, incluso los comerciantes más concienzudos pierden dinero al distraerse después de realizar una operación.

Si establece un límite de tiempo para su operación, elige un momento específico para vender su opción automáticamente, con ganancias o pérdidas. Puede ser después de media hora, o puede decidir mantenerlo durante la noche. De esta manera, puede asegurar ganancias o asegurarse de que $100 en pérdidas no se conviertan en $500 a medida que avanza el día.

Otra posibilidad es establecer un stop-loss. En lugar de depender de un tiempo específico, un stop-loss desencadena una venta automática una vez que el precio de la opción alcanza un límite específico. Por ejemplo, si no desea perder más de $ 50 en una operación de opciones, un límite de pérdida lo salvaría de pérdidas mayores, incluso si está caminando o en la tienda de comestibles cuando se activa la venta.

En cuanto a cuál usar, una parada de tiempo o una parada de pérdida, depende de usted.

Ahora que tiene su opción de compra y ha puesto en marcha sus mecanismos de seguridad, queda un último paso en su día de negociación. Cuando el mercado cierre y esté listo para apagar su computadora, tómese unos minutos para evaluar las operaciones del día. Tome notas sobre sus éxitos y fracasos. ¿Qué operaciones fueron bien? ¿Por qué? ¿Qué operaciones le hicieron perder dinero? Al mantener estos registros, puede aprender de sus errores y triunfos, y convertirse en un comerciante de opciones más competente.

Conclusión

El comercio de opciones puede ser muy rentable, pero es fácil cometer errores por descuido. Muchas personas pierden dinero en las opciones comerciales porque no entienden exactamente cómo funciona.

Mediante el uso de la estrategia comercial de prueba, puede identificar qué acciones obtienen la mayor ganancia cada día. Si sondea a los ganadores con operaciones virtuales y utiliza la regla de los cinco minutos para evitar errores por descuido antes de cada operación, estará equipado con las herramientas para operar con opciones y obtener ganancias, sin arriesgar los ahorros de toda su vida.