Cuenta de efectivo frente a cuenta de margen: diferencias clave

Los dos tipos principales de cuentas de corretaje disponibles con casi cualquier corredor en línea son las cuentas de efectivo y las cuentas de margen. Aunque ambos le permiten comprar y vender inversiones, el último tiene características un poco más avanzadas y permite a los inversores pedir prestado capital.

Por supuesto, el nivel adicional de complejidad y el riesgo inminente asociado con cualquier línea de crédito puede ser demasiado abrumador para algunos consumidores.

Por eso es importante sopesar los pros y los contras y elegir el tipo de cuenta de corretaje adecuado según sus preferencias y necesidades individuales.

La siguiente guía lo ayudará a comprender la diferencia entre cuentas de margen y de efectivo para que pueda tomar la decisión más rentable.

¿Qué es una cuenta de efectivo?

Si está buscando una cuenta de corretaje con funciones sencillas, una cuenta de efectivo es su mejor opción. Esta opción le permite realizar transacciones solo con el dinero que ya está en su cuenta.

En otras palabras, no puedes perder dinero que no tienes.

Quizás lo más importante es que estas cuentas sirven como excelentes alternativas tanto para las cuentas de ahorro como para las cuentas corrientes. Su dinero se almacena de forma segura mientras gana intereses de alto rendimiento, y puede realizar depósitos y retiros según sea necesario.

En resumen, puede realizar inversiones y seguir accediendo a su efectivo.

Una agencia de corretaje en línea puede sugerirle invertir en un fondo del mercado monetario, mediante el cual puede obtener pequeños rendimientos con un riesgo limitado.

Pero a diferencia de una cuenta corriente regular, el objetivo general de una cuenta de efectivo es inyectar su dinero en el mercado de valores. No necesariamente podrá comprar todos los valores que tiene en mente, pero la lista de opciones es bastante extensa:

• Cepo
• Cautiverio
• Los fondos negociados en bolsa
• CRIPTOMONEDAS
• Fondos de inversión inmobiliaria (REIT) que cotizan en bolsa
• Los fondos de inversión
• Fondos indexados

Un inversionista más avanzado puede requerir una lista más extensa para diversificar y ampliar su cartera. Sin embargo, las cuentas de efectivo tienen su parte de ventajas.

ventajas

• Bajo riesgo : hay mucho menos riesgo con una cuenta de efectivo porque la cantidad que puede perder está limitada. Por ejemplo, si deposita $1,000, solo puede usar y perder $1,000.
• Accesibilidad : con una cuenta de efectivo, tiene acceso instantáneo a su dinero.

Contras

• Una capacidad reducida para diversificar tu cartera : Si quieres perfiles más diversos en bolsa, una cuenta de efectivo te limitará.

¿Qué es una cuenta de margen?

Una cuenta de margen se parece mucho a una tarjeta de crédito simplemente porque le permite comprar inversiones a crédito.

Además del dinero que ya tiene, podrá obtener préstamos para aumentar las oportunidades de inversión.

Los privilegios de margen clave incluyen más opciones de inversión que mejoran su cartera. Sin embargo, hay más riesgos involucrados. Si las inversiones que compra pierden valor, sus pérdidas serán sustancialmente mayores.

Para empezar, aún tendrá que pagar el préstamo que obtuvo a través de la correduría mientras recupera el dinero que perdió en una acción en particular.

Tal pérdida se puede evitar con cuentas de efectivo porque puede esperar a que las acciones simplemente se recuperen.

Con una cuenta de margen, se le cobrarán intereses por sus préstamos. Por lo tanto, puede llevar más tiempo alcanzar el punto de equilibrio y obtener ganancias.

Por ejemplo, si su préstamo tiene una APR del 5%, entonces deberá aumentar sus inversiones en al menos un 5% para alcanzar el punto de equilibrio. Para obtener una ganancia real, necesitará una inversión sustancialmente mayor.

En el lado positivo, hay una gran flexibilidad cuando se trata de pagar los préstamos, ya que normalmente no hay un calendario de pago establecido. Por supuesto, cuanto más tarde, mayores serán los cargos por intereses.

A diferencia de una cuenta de efectivo, una cuenta de margen tiene algunos requisitos, que pueden variar según el corredor.

Estos requisitos generalmente los describen agencias federales como la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y organizaciones autorreguladoras como la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera.

Pero las organizaciones de corretaje individuales también pueden tener su propio conjunto de requisitos. Aquí hay unos ejemplos:

• Margen mínimo : una cuenta de margen mínimo requiere un depósito mínimo en efectivo. Por ejemplo, FINRA requiere un depósito mínimo en efectivo de $2,000 o el 100 % del precio de compra de la inversión elegida.
• Margen inicial : durante sus compras de margen inicial, la cantidad que puede pedir prestada probablemente se limitará al 50% del costo de los valores que desea comprar.
• Margen de mantenimiento : para un margen de mantenimiento, deberá poder mantener un cierto saldo de margen en su cuenta. Si su cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento, entonces puede obtener una llamada de margen.

Una llamada de margen es simplemente cuando su corretaje requiere que aumente el valor de su cuenta de margen. Esto se puede hacer agregando más efectivo o liquidando algunos de sus activos existentes.

ventajas

• Potencial para aumentar las ganancias : hay más potencial para aumentar sus ganancias con una cuenta de margen porque puede pedir dinero prestado para aumentar sus inversiones.
• Más valores : hay más valores en los que puede invertir con una cuenta de margen.
• Excelente para flujos de efectivo a corto plazo : dado que no hay tarifas adicionales para mantener una cuenta de margen, puede ser excelente para flujos de efectivo a corto plazo.

Contras

• Mucho más riesgoso : las cuentas de margen son mucho más riesgosas que las cuentas de efectivo porque puede perder su propio dinero y el dinero que pidió prestado.
• Pagos de intereses : el dinero prestado de una casa de bolsa viene con intereses.

Comparando las cuentas

La principal diferencia entre una cuenta de margen y una de efectivo es que esta última permite transacciones con fondos disponibles mientras que la primera te permite pedir dinero prestado.

Todos los valores que compre con esta cuenta actúan como garantía de su préstamo.

Dado que hay menos riesgo de perder mucho dinero con una cuenta de efectivo, es la mejor opción para los inversores que quieren ir a lo seguro.

Asimismo, una cuenta de efectivo puede ofrecer al inversionista más estabilidad financiera ya que los valores son generalmente mucho más seguros. Por otro lado, hay más valores para invertir con una cuenta de margen.

Sin embargo, estos son más susceptibles a las fluctuaciones y el retorno de la inversión está todo menos garantizado.

Ambos hacen que la financiación sea más fácil y las inversiones menos intimidantes. Pero una cuenta de margen puede generar mayores pérdidas y más tarifas debido al pago de intereses.

Los nuevos inversores suelen preferir una cuenta de efectivo, mientras que los inversores más experimentados se sienten perfectamente cómodos con las cuentas de margen.

Las cuentas de margen son excelentes para aquellos que buscan grandes ganancias en inversiones a corto plazo. Aunque conllevan más riesgos, pueden hacerte ganar más dinero si inviertes sabiamente.

¿Cuál es la mejor opción para usted?

Si aún no puede decidir si una cuenta de efectivo o de margen es mejor para usted, estas son algunas de las cosas que debe considerar:

1. ¿Prefieres ir a lo seguro? Opte por una cuenta de efectivo porque no requiere ninguna garantía. Nunca perderá más de lo que deposita.
2. ¿Quieres ampliar tu cartera? Si desea aumentar y expandir su cartera, hay muchas más opciones con una cuenta de margen, ya que le otorgan acceso a más valores.
3. ¿Quieres poder depositar lo que quieras? Entonces es posible que desee considerar una cuenta de efectivo, ya que algunas cuentas de margen requieren un depósito mínimo en efectivo, como las asociadas con FINRA.
4. ¿Necesitas pedir dinero prestado? Si necesita pedir dinero prestado para sus inversiones, una cuenta de margen le ofrece esa posibilidad.

Responder estas preguntas en función de sus necesidades y preferencias financieras debería ayudarlo a tomar una decisión. Hay mucha información para considerar y absorber al evaluar las diferencias y similitudes entre las cuentas.

Por lo tanto, es mejor decidir si necesita pedir dinero prestado o si desea invertir el suyo propio.

En resumen

En última instancia, decidir qué tipo de cuenta de corretaje es mejor para usted depende del nivel de riesgo que esté dispuesto a tolerar y su conocimiento sobre las diferentes estrategias comerciales.

Algunos de los inversores más experimentados que han dominado el comercio especulativo podrán beneficiarse de una cuenta de margen vendiendo acciones al descubierto.

Y aunque hay más riesgo involucrado, también hay más flexibilidad si no entra en pánico por cambios de precios inesperados.

Para aquellos que prefieren inversiones más básicas, comprar y vender con una cuenta de efectivo es la mejor opción. Ofrece más seguridad financiera y puede ayudarlo a ingresar al mundo de las inversiones de una manera mucho más segura.