トレーディングにおけるリスク管理: それとは何か、効果的に行う方法は?

リスク管理は、取引の最も重要な側面の 1 つです。 リスクを管理できなければ、取引は成功しません。

この記事では、トレーディングにおけるリスク管理とは何か、そしてそれを効果的に行う方法について説明します。 また、リスク管理に関連する取引戦略とルールのいくつかを見て、それを最大限に活用するためのヒントを提供します。

トレーディングにおけるリスク管理とは？

リスク管理とは、資本と収益に対するリスクを特定し、管理するプロセスです。 潜在的な損失を特定して分析し、それらを防止または軽減するための制御を実装する必要があります。

金融の分野では、個人投資家や金融機関を損失から守るためにリスク管理が不可欠です。 取引には多くの種類のリスクがあり、それぞれの種類の取引には適切なリスク軽減戦略が伴います。

デイトレードでのリスク管理に関しては、心に留めておくべき重要なことがいくつかあります。 1つ目は、計画を立てる必要があるということです。 この計画には、エントリー ポイントとエグジット ポイント、ストップ ロス、および利益目標を含める必要があります。 計画がなければ、リスクを効果的に管理することは非常に困難になります。

デイトレードはリスクの高い活動であるため、取引を開始する前にリスク管理戦略を立てることが重要です。 デイトレーディングは、短期間、通常は 1 日以内のポジション保持を伴うため、リスク許容度の低いトレーダー向けではありません。

株式取引におけるリスク管理も、それほど違いはありません。 有価証券を売買することにより、投資のリスクを管理しています。 目的は利益を上げることですが、同時に損失を最小限に抑えます。

株式の取引に興味がある場合は、株式が不安定であることを覚えておく必要があります。 これは、価格が非常に速く上下する可能性があることを意味し、価格がどちらに向かうかを予測することは必ずしも容易ではありません.

そのため、財務リスク管理は非常に重要です。 取引リスクを適切に管理しないと、多額の損失を被る可能性があります。

最も効果的なリスク管理戦略

取引時に資本を保護するために、特定のリスクを対象とするために開発された手法を使用できます。 以下は、取引のリスクを評価して抑えるのに役立つ戦略の概要です。

スケールイン

スケールインは、証券の価格が下がり始めたときにトレーダーが購入量を増やすリスク管理戦略です。 この戦略は、価格の下落が一時的なものであるという前提がある場合に適用されます。目標は、価格が再び上昇し始めたら、段階的に販売すること、またはスケールアウトすることです。

たとえば、ABC 株が 1 株あたり 10 ドルで取引されていて、その後 1 株あたり 9.5 ドルまで下落し、最終的に 1 株あたり 9 ドルになったとします。 規模を拡大しようとしているトレーダーは、1 株あたり 9.5 ドルで少量の株を購入し、1 株あたり 9 ドルで別の少量の株を購入します。わずかな増分でリスクが制限され、株価が再び上昇し始めたときに利益の可能性が高まります。

もちろん、この取引戦略は、トレーダーが ABC の株価が長期的に上昇し続けると信じている場合にのみ意味があります。 そうでなければ、トレーダーは単に負けポジションをさらに購入することになります。

ヘッジ

ヘッジは、有価証券で反対のポジションを取ることによって投資のリスクを相殺するために使用されるリスク管理手法です。 ヘッジは、トレーダーが 2 つの異なる資産を同時に売買して、1 つの資産の損失リスクを相殺する場合に発生します。

たとえば、ABC の株式を所有していて、株価の潜在的な下落を心配している場合は、ポジションをヘッジするためにプット オプションを購入できます。

プット オプションは、ABC 株を特定の期間内に特定の価格で売却する権利を与えますが、義務ではありません。 株価が下落した場合は、プット オプションを行使して、行使価格で株式を売却できます。 これにより、ABC 株式ポジションの損失が相殺されます。

ヘッジングは、資産の将来の価格変動を推測するためにも使用できます。 たとえば、トレーダーが株の価値が上がると考えている場合、株を買ってコール オプションを売るかもしれません。 株式の価値が上昇した場合、トレーダーは株式から利益を得て、コール オプションによる損失の一部を相殺します。

多様化

取引のリスクを管理する方法がわからない場合は、分散化を検討する必要があります。 これは、経験豊富なトレーダーがリスクを管理し、利益を最大化するために使用するもう 1 つの一般的な手法です。 さまざまな資産に投資することにより、分散化はリスクを分散させ、より収益性の高い投資ポートフォリオにつながる可能性があります。

ポートフォリオを多様化する一般的な方法の 1 つは、株式と債券の両方に投資することです。 これにより、さまざまな資産クラスへのエクスポージャーが提供され、さまざまな時期にさまざまなパフォーマンスを発揮する可能性があります。 たとえば、株式市場が苦戦している場合、債券の方が持ちこたえる可能性があります。

分散投資は確実に利益を上げる方法ではありませんが、投資家がリスクを管理する際に使用するツールの 1 つです。 分散化を適切に使用すれば、市場の浮き沈みを和らげ、より安定したリターンをもたらす可能性があります。

ヘッジと分散化にはいくつかの類似点がありますが、同じではないことに注意することが重要です。 分散化とは、全体的なリスクを軽減する方法で資産を配分することです。 ヘッジとは、特定の取引ポジションのリスクを軽減することです。

取引リスク管理ツール

リスク管理とは何かを理解し、最も一般的な手法のいくつかについて説明したので、トレーダーがリスク管理に役立つツールを見てみましょう。

取引規模

取引規模とは、1回の取引で取引される契約または株式の数を指します。 取引サイズを制限することにより、トレーダーは自分が負うリスクの量を制御するのに役立ちます. さらに、取引サイズは、取引のリスクと報酬の比率を調整するためにも使用できます。

たとえば、トレーダーがより高いリターンを求めている場合、取引サイズを大きくすることがあります。 逆に、リスクを最小限に抑えたい場合は、取引サイズを減らすことができます。

リスクリワードレシオ

取引と市場リスクの管理に関しては、リスクと報酬の比率を忘れてはなりません。 この比率は、取引を行う価値があるかどうかを判断する重要な指標です。 簡単に言えば、リスクと報酬の比率は、トレーダーが引き受けるリスクの量と比較して、トレーダーが得る潜在的な利益の量です。

たとえば、トレーダーが株で 10 ドルを稼ごうとしているが、2 ドルを投資しなければならない場合、リスクと報酬の比率は 2:10 になります (10 が潜在的収益、2 が投資)。

一般に、トレーダーは、潜在的な報酬が 1:3 を超える場合にのみ取引を行う必要があります。 これにより、取引が計画どおりに進まない場合でも、トレーダーは長期的には優位に立つことができます。

もちろん、誰も 100% の精度で未来を予測することはできないため、取引には常に固有のリスクが伴います。 ただし、リスクと報酬の比率が有利な取引に固執することで、トレーダーは長期的に成功する可能性を高めることができます。

トレーディングにおける1パーセントのルール

1 パーセント ルールは、最も成功したトレーダーが取引に参加する際のリスクを制限するために使用する、最も重要なリスク管理手法の 1 つです。 基本的に、このルールでは、トレーダーは 1 回の取引で自分のアカウントの 1% を超えるリスクを冒してはならないことが規定されています。

たとえば、トレーダーが 10,000 ドルの口座を持っている場合、1 取引あたりのリスクは 100 ドルだけです。 1% ルールは厳格なルールではありませんが、リスクを低く抑え、アカウントの破綻を避けるには良い方法です。

もちろん、ルールに従ってもお金を失う可能性はありますが、ゲームに長くとどまり、最終的に利益を上げる可能性が高くなります。

ストップロスとテイクプロフィット

取引をしている場合、リスク管理は非常に重要です。 最も重要な側面の 1 つは、いつ取引を終了するかを知ることです。ここで、ストップロス注文とテイクプロフィット注文の出番です。

ストップロス注文とは、証券が一定の価格を下回ったときに証券を売却するためにブローカーに出す注文です。 ストップロス注文の主な目的は、証券の価格が下落した場合の損失を制限することです。

一方、テイクプロフィット注文は、証券が一定の水準まで上昇したときに証券を売却するためにブローカーに出される注文です。 また、テイクプロフィット注文の主な目的は、証券の価格が上昇した場合に利益を確保することです。

要約

リスクを効果的に制御するために、いくつかの試行済みの手法が開発されています。自分のスタイルと取引の目標に最も適した手法を選択する必要があります。

取引におけるリスクを管理する方法についての普遍的なガイドブックはありません。 効果的なリスク管理プログラムは、組織の特定のニーズと組織が関与する取引の種類に合わせて調整する必要があります。

この記事で概説するいくつかの簡単なルールと戦略に従うことで、リスク管理の取り組みを最大限に活用し、金融市場で成功する可能性を高めることができます。