総資産利益率：それは何であり、それを計算する方法

総資産利益率は、企業が資産を有効に活用して利益を生み出しているかどうかを示す重要な指標です。 ROAは通常、アナリストや会社のマネージャーによって使用されますが、投資家にとっても優れたツールになる可能性があります。 多くの場合、自己資本利益率と関連しています。 ROAとROEを一緒に使用すると、ビジネスのパフォーマンスをより明確に把握できます。

総資産利益率とは何ですか？

総資産利益率またはROAは、総資産と比較した場合に企業が利益を上げているかどうかを示す財務比率を表すために使用される用語です。 ROAは通常、企業が資産を効率的に利用して利益を生み出しているかどうかを判断するために使用されます。

ROAの計算方法

ROAは、次の簡単な式で計算されます。

ROA=純利益/総資産

例として、A社がビジネスに10,000ドルを費やし、B社が25,000ドルを費やしたと想像してみてください。 会社Aは特定の期間に$1,800を稼ぎますが、会社Bは$3,600を稼ぎます。

A社のROAは$1,800/ $ 10,000 = 18％になります

B社のROAは$3,600/ $ 25,000 = 14％になります

つまり、A社は価値の低いビジネスですが、資産をより効率的に使用するため、ROAは高くなります。 それに比べて、B社はより価値のあるビジネスですが、ROAは低く、資産を最大限に活用していないことを意味します。

これは、会社または業界のニーズに基づいて拡張できる基本的なROA式です。たとえば、純利益の計算には、会社のROAのより正確な図を描くために、他の多くの数値や指標を含めることができます。

総資産価値を平均資産価値に置き換えることで、より正確なROA数を取得することもできます。 これは、企業が時間の経過とともに資産価値に見る可能性のある変化を考慮に入れています。 ほとんどの場合、これは、年末の特定の値ではなく、特定の年に所有されている会社の資産の平均値を計算することを意味します。 これは、より正確なROA値を提供するのに役立ちます。

このメトリックを使用する理由

ビジネスを運営する上で最も重要な考慮事項は効率です。 すべての企業は、資産、リソース、またはその他のコストの形でいくらかの維持を必要とします。 成功するためには、企業は支出よりも多くのお金を生み出す必要があります。 ここで重要なのは効率ですが、それを計算する方法はたくさんあります。

したがって、物事を単純化するために、ROAなどのメトリックを使用して、ビジネスのパフォーマンスの概要を簡単に把握します。 同じ業界の複数の企業を比較するためによく使用されます。 たとえば、投資家が2つの競合他社を比較したい場合、ROA値を使用して、各企業の業績を大まかに把握することができます。 全体的な価値はほぼ同じかもしれませんが、一方の会社が他方の会社よりも資産を効率的に利用していることを示している可能性があります。

ROAはそれほど具体的な指標ではありませんが、1つになるようには設計されていません。 これは、企業を一瞥して業績を判断するために使用される比較指標であり、ワークフロー、生産性の問題、部門固有の不満など、ビジネス内の問題を診断するのに役立つ指標ではありません。

総資産利益率の使用方法

ROA番号を利用する実際的な方法はいくつかあります。

ほとんどの場合、これは単一の会社の業績を判断するための単純な指標として使用されます。 ROAが時間の経過とともに上昇する場合、それはあなたの会社がその資産を正しく利用するのに良い仕事をしていることを示しています。 基本的に、すべての資産から可能な限り多くの価値を引き出しています。 逆に、ROAの低下は、投資が不適切である、資産を正しく使用していない、またはスタッフがそれらの資産を使用するための十分なトレーニングを受けていないことを示している可能性があります。

ROAは、企業の一般的な収益性と現在の健全性を示すのに役立ちますが、非常に一般的な表面レベルの調査です。 たとえば、ROAの計算により、ビジネスが資産を十分に活用していないことが明らかになった場合は、他の指標を使用してさらに調査を実行し、理由を特定する必要があります。

ただし、これらのメトリックをすでに利用できる場合は、会社の状況がより詳細に表示されるため、最初にそれらを確認する方がはるかに役立ちます。 そのため、日常の運用と最適化では、ROAはあまり役に立ちません。

ROAが優れているのは、ビジネスの長期分析と投資家向けのレポートの作成です。 また、企業がリストラを行っている場合や、新しい上級スタッフが参加して、意図した役割で効果的かどうかを確認する場合にも使用できます。 つまり、企業のROAは、長期的な変化が企業の業績にどのように影響するかを示す優れた指標です。

ROAの制限は何ですか？

ROAは、企業が資産をどの程度活用しているかを示す良い指標になりますが、異なる業界の2つの企業を比較するための指標として使用することは困難です。 一部の業界では、同じ金額の利益を生み出さない高価な資産が必要です。 それに比べて、他の業界は基本資産コストがはるかに低いため、ROAがはるかに高くなる可能性があります。

さらに、ROAは企業の資産使用率を測定するのに役立ちますが、それは企業が一般的に成功または収益性が低いことを意味するものではありません。 これらの制限により、ROAの実用的な用途はほとんどありません。

銀行などの一部の種類の企業は、貸借対照表が資産と負債の価値を適切に表しているため、ROA式をより有効に活用できます。

それどころか、資産と従業員が多いテクノロジー企業は、総資産価値を測定するのが難しく、正確な総資産利益率を計算するのが難しくなります。

ROAとROE

自己資本利益率は、ROAと同様のもう1つの財務比率です。 一緒に、それらは会社の業績を効果的に測定するために使用することができます。

ROEは、企業が株式の売却から生み出された資本をどれだけ効果的に活用しているかを測定することを目的としています。 これは、特定の期間における企業の純利益を株主資本で割って計算されます。 投資家は通常、ROEを使用して、投資の効果を確認します。 ROAとROEを一緒に使用すると、企業の業績と、利用可能なすべての資産とリソースをどの程度活用しているかをよりよく理解できます。

結論

総資産利益率を計算することは、企業が資産をどの程度活用しているかを大まかに把握するための優れた方法です。 ただし、企業内の問題を特定して解決するための指標として使用するのではなく、長期間にわたる企業のパフォーマンスを評価する場合に最適であることを覚えておくことが重要です。