現金口座と証拠金口座：主な違い

公開: 2021-12-14

ほとんどすべてのオンラインブローカーで利用できる仲介口座の2つの主なタイプは、現金口座と証拠金口座です。どちらも投資の売買を可能にしますが、後者は少し高度な機能を備えており、投資家は資本を借りることができます。

もちろん、追加されたレベルの複雑さと、信用枠に関連する迫り来るリスクは、一部の消費者にとっては圧倒的すぎる可能性があります。

そのため、長所と短所を比較検討し、個人の好みやニーズに基づいて適切な種類の仲介アカウントを選択することが重要です。

次のガイドは、証拠金勘定と現金勘定の違いを理解して、最も収益性の高い選択を行うのに役立ちます。

現金口座とは何ですか？

簡単な機能を備えた証券口座を探しているなら、現金口座が最善の策です。このオプションを使用すると、アカウントにすでにあるお金でのみ取引を行うことができます。

言い換えれば、あなたはあなたが持っていないお金を失うことはできません。

おそらくもっと重要なことに、これらの口座は普通預金口座と当座預金口座の両方の優れた代替手段として機能します。あなたのお金は高利回りの利子を稼いでいる間安全に保管され、必要に応じて預金や引き出しを行うことができます。

要するに、あなたは投資をすることができて、それでもあなたの現金にアクセスすることができます。

オンライン証券会社は、限られたリスクで小さなリターンを達成できるマネーマーケットファンドへの投資を提案する場合があります。

しかし、通常の当座預金口座とは異なり、現金口座の全体的な目的は、あなたのお金を株式市場に注入することです。念頭に置いているすべての証券を購入できるとは限りませんが、オプションのリストは非常に豊富です。

株式
債券
上場投資信託
暗号通貨
上場不動産投資ファンド（REIT）
ミューチュアルファンド
インデックスファンド

より高度な投資家は、ポートフォリオを多様化および拡大するために、より広範なリストを必要とする場合があります。それにもかかわらず、現金口座にはそれぞれの利点があります。

長所

低リスク：失う可能性のある金額に上限があるため、現金口座のリスクははるかに少なくなります。たとえば、$ 1,000をデポジットした場合、使用できるのは$1,000のみです。
アクセシビリティ：現金口座を使用すると、お金にすぐにアクセスできます。

短所

ポートフォリオを多様化する能力の低下：株式市場でより多様なプロファイルが必要な場合は、現金口座によって制限されます。

証拠金口座とは何ですか？

証拠金口座は、クレジットで投資を購入できるという理由だけで、クレジットカードによく似ています。

あなたがすでに持っているお金に加えて、あなたは投資機会を増やすためにローンを確保することができるでしょう。

主要な証拠金特権には、ポートフォリオを強化するより多くの投資オプションが含まれます。ただし、より多くのリスクが伴います。購入した投資の価値が失われた場合、損失は大幅に大きくなります。

手始めに、あなたはまだあなたが特定の株で失ったお金を埋め合わせている間あなたが仲介を通して得たローンを返済しなければならないでしょう。

株式が単にリバウンドするのを待つことができるので、そのような損失は現金口座で避けることができます。

証拠金口座を使用すると、ローンの利息が請求されます。したがって、損益分岐点に達して利益を上げるのに時間がかかる可能性があります。

たとえば、ローンのAPRが5％の場合、損益分岐点に達するには、投資を少なくとも5％増やす必要があります。実際に利益を上げるには、かなり大きな投資が必要になります。

プラス面としては、通常、返済スケジュールが設定されていないため、ローンの返済に関しては非常に柔軟性があります。もちろん、時間がかかるほど、利息は高くなります。

現金口座とは異なり、証拠金口座にはいくつかの要件があり、証券会社によって異なる場合があります。

これらの要件は、一般に、米国証券取引委員会などの連邦機関や、金融業界規制当局などの自主規制機関によって概説されています。

ただし、個々の証券会社にも独自の要件がある場合があります。ここではいくつかの例を示します。

最小証拠金：最小証拠金口座には最低現金預金が必要です。たとえば、FINRAでは、選択した投資に対して最低2,000ドルまたは購入価格の100％の現金預金が必要です。
初期証拠金：初期証拠金の購入時に、借りることができる金額は、購入したい証券のコストの50％に制限される可能性があります。
維持証拠金：維持証拠金については、アカウントで一定の証拠金残高を維持できる必要があります。アカウントが維持証拠金を下回った場合、証拠金請求を行うことができます。

証拠金請求は、単にあなたの証券会社があなたにあなたの証拠金口座の価値を増やすことを要求するときです。これは、現金を追加するか、既存の資産の一部を清算することによって行うことができます。

長所

利益を増やす可能性：投資を増やすためにお金を借りることができるので、証拠金口座で利益を増やす可能性が高くなります。
より多くの証券：証拠金口座で投資できるより多くの証券があります。
短期キャッシュフローに最適：証拠金勘定を維持するための追加料金がないため、短期キャッシュフローに最適です。

短所

はるかにリスクが高い：証拠金口座は、自分のお金と借りたお金を失う可能性があるため、現金口座よりもはるかにリスクが高くなります。
利息の支払い：証券会社から借りたお金には利息がつきます。

アカウントの比較

証拠金と現金口座の主な違いは、後者では利用可能な資金との取引が可能であり、前者ではお金を借りることができることです。

この口座を使用して購入するすべての証券は、ローンの担保として機能します。

現金口座でたくさんのお金を失うリスクが少ないので、それを安全にプレイしたい投資家にとってはより良いオプションです。

同様に、証券は一般的にはるかに安全であるため、現金口座は投資家により多くの経済的安定性を提供することができます。一方で、証拠金口座で投資する証券はもっとあります。

ただし、これらは変動の影響を受けやすく、投資収益率は保証されていません。

どちらも資金調達を容易にし、投資の威圧感を軽減します。しかし、証拠金勘定は、利息の支払いにより、より大きな損失とより多くの手数料につながる可能性があります。

新規投資家は通常、現金口座を好みますが、経験豊富な投資家は証拠金口座に完全に満足しています。

証拠金口座は、短期投資で高い利益を求めている人に最適です。彼らはより多くのリスクを伴いますが、あなたが賢明に投資すれば彼らはあなたにより多くのお金を稼ぐことができます。

あなたに最適なオプションはどれですか？

それでも現金口座と証拠金口座のどちらが最適かを判断できない場合は、次の点を考慮する必要があります。

安全にプレイしたいですか？担保を必要としないため、現金口座を選択します。入金した金額以上を失うことはありません。
あなたのポートフォリオを拡大したいですか？ポートフォリオを増やして拡大したい場合は、証拠金口座でより多くの証券へのアクセスを許可するため、より多くのオプションがあります。
あなたが望むものを何でも預けることができるようになりたいですか？次に、FINRAに関連するもののように、一部の証拠金口座には最低現金預金が必要なため、現金口座を検討することをお勧めします。
お金を借りる必要がありますか？あなたがあなたの投資のためにお金を借りる必要があるならば、証拠金口座はあなたにその能力を提供します。

あなたの経済的ニーズと好みに基づいてこれらの質問に答えることはあなたがあなたの決心をするのを助けるべきです。アカウント間の相違点と類似点を評価する際に考慮し、吸収する必要のある情報はたくさんあります。

したがって、お金を借りる必要があるのか、自分で投資するのが幸せなのかを判断するのが最善です。

要約すれば

最終的に、どのタイプの仲介口座があなたに最適であるかを決定することは、あなたが許容するリスクのレベルとさまざまな取引戦略についてのあなたの知識に依存します。

投機的な取引をマスターした経験豊富な投資家の中には、株を売り切ることで証拠金口座から利益を得ることができる人もいます。

そして、より多くのリスクが伴いますが、予期しない価格変動について慌てる必要がなければ、より柔軟性があります。

より基本的な投資を好む人にとっては、現金口座で売買するのがより良い選択肢です。それはより多くの経済的安全を提供し、あなたがはるかに安全な方法で投資の世界に足を踏み入れるのを助けることができます。