Was sind Futures und wie funktionieren sie?

Futures werden auch als Aktien-Futures und Futures-Kontrakte bezeichnet. Dabei handelt es sich um komplexe Vereinbarungen, die schnelllebige Geschäfte auf einer Vielzahl von Märkten beinhalten. Was genau sind Futures?

Kurz gesagt handelt es sich dabei um Finanzkontrakte zum Kauf von Rohstoffen oder Aktien zu einem bestimmten Preis an einem festgelegten Datum in der Zukunft.

Futures sind rechtlich bindend, und die beteiligten Parteien müssen Finanzinstrumente zu einem vereinbarten Preis zu einem vorher festgelegten Datum kaufen oder verkaufen. Der Preis bleibt unabhängig von den Schwankungen des Marktwerts gleich.

Der Handel mit Futures ist mit vielen verschiedenen Arten von Vermögenswerten möglich, darunter Aktien, Rohstoffe und Währungen. In diesem Artikel konzentrieren wir uns auf das Investieren in Aktien-Futures.

Was sind Aktien-Futures und wie funktionieren Futures?

Die Investition in Futures ermöglicht es Anlegern, einen bestimmten Preis und ein bestimmtes Datum festzulegen, was Schutz bieten und Risiken reduzieren kann. Die Vereinbarung zwischen Käufern und Verkäufern hat ein Ablaufdatum, und der Preis ist vorbestimmt.

Der Käufer ist verpflichtet, den Vermögenswert zum vereinbarten Preis zum angegebenen Datum zu übernehmen, kann seine Position jedoch vor dem Ablaufdatum verkaufen.

Wenn Sie in Futures investieren, können Sie von der Hebelwirkung profitieren. Das liegt daran, dass Sie beim Abschluss eines Futures-Kontrakts nur einen bestimmten Prozentsatz des Handelswerts (eine Margin) hinterlegen müssen.

Der Broker fordert einen Teil des Kontraktwerts an und bestimmt die Marge. Der Betrag, den der Makler verlangt, hängt vom Wert des Kontrakts, der Kredithistorie und dem Rating des Anlegers sowie den individuellen Geschäftsbedingungen des Maklers ab.

Die meisten Händler, die in Aktien-Futures investieren, spekulieren auf die Richtung des Preises des Vermögenswerts. Diese Verträge sind geschlossen und beinhalten einen Barausgleich.

Futures gehören zu einer Klasse von Wertpapieren, die als Derivate bekannt sind, da sie ihren Wert vom Wert des betreffenden Vermögenswerts ableiten. In diesem Sinne sind Futures dasselbe wie Optionen. Aber diese beiden Begriffe unterscheiden sich in vielen anderen Aspekten deutlich.

Bei Optionen ist der Käufer rechtlich nicht verpflichtet, die Kauf- oder Verkaufsklausel auszuüben. Bei Futures hingegen ist dies kein Recht, sondern eine Verpflichtung, und beide Parteien müssen die Bedingungen der Vereinbarung erfüllen.

Wie werden Futures verwendet?

Es gibt zwei Hauptverwendungen für Futures:

Absicherung

Hedging wird am häufigsten für Investitionen in Rohstoffe verwendet. Anleger verwenden Futures, um Preisbewegungen von Vermögenswerten abzusichern, um das Verlustrisiko zu verringern.

Die meisten Unternehmen, die sich absichern, produzieren oder nutzen den betreffenden Vermögenswert. Ein Beispiel ist ein Bauer, der Mais produziert. Landwirte können Futures verwenden, um den Preis ihrer Produkte zu fixieren und sie vor Preisbewegungen abzuschirmen.

Spekulieren

Futures bieten Anlegern die Möglichkeit, über die Preisentwicklung von Rohstoffen, Währungen und Aktien zu spekulieren. Anleger können aufgrund von Änderungen des in der Terminvereinbarung festgelegten Preises und des Handelspreises Geld verdienen oder verlieren.

Mit Futures können Anleger schneller Geld verdienen als mit traditionellem Handel.

Hier ein Beispiel: Ein Investor möchte 1.500 US-Dollar in Unternehmen A investieren. Er kann entweder 10 Aktien zu einem Preis von je 150 US-Dollar kaufen oder einen Futures-Kontrakt, der 100 Aktien mit einer Marge von 10 % abdeckt.

Wenn der Aktienkurs von Unternehmen A um 10 $ steigt, verdienen die Anleger 100 $, wenn sie Aktien kaufen, aber sie würden 1.000 $ verdienen, wenn sie über den Futures-Kontrakt investieren.

Ein genauerer Blick auf Futures-Kontrakte

Terminkontrakte sind an Rohstoffbörsen weit verbreitet. Sie sind standardisiert und enthalten detaillierte Informationen über die Vereinbarung. Ein typischer Terminkontrakt enthält die folgenden Informationen:

• Die Maßeinheit
• Wie der Handel abgewickelt wird: entweder durch Bargeld oder die Lieferung von physischen Waren oder Produkten
• Die Warenmenge
• Die verwendete Währung

Futures-Handel: Die Vor- und Nachteile

Terminhandel ist beliebt. Es gibt viele Vorteile für Anleger, aber es gibt auch Nachteile und Fallstricke, die es zu beachten gilt. Hier sind einige Vor- und Nachteile, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie in Futures investieren:

Vorteile

• Möglichkeit, auf Preise zu spekulieren : Der Futures-Handel bietet Anlegern die Möglichkeit, auf die Kursentwicklung von Vermögenswerten zu spekulieren. Das bedeutet, dass Anleger immer noch Geld verdienen können, wenn Vermögenswerte im Laufe der Zeit an Wert verlieren, vorausgesetzt, ihre Prognosen sind zutreffend.
• Schutz für Unternehmen : Unternehmen verwenden häufig Futures, um sich vor Verlusten auf Vermögenswerte und Waren, die sie produzieren oder verwenden, zu schützen. Durch den Einsatz von Futures können Unternehmen Preise absichern, um sich vor negativen Bewegungen zu schützen.
• Handeln Sie ohne große Geldsummen : Einer der Gründe, warum Investitionen in Aktien-Futures so beliebt sind, ist die Möglichkeit, zu handeln, ohne große Geldsummen investieren zu müssen. Futures ermöglichen es Ihnen normalerweise, eine Anzahlung oder einen bestimmten Prozentsatz des Handelswerts anstelle des gesamten Kontraktwerts zu hinterlegen.
• Liquidität : Futures-Märkte sind fließend, und das bedeutet, dass Anleger die Liquidität nutzen können, um ihre Positionen anzupassen, ohne kostspielige Transaktionsgebühren zu zahlen.
• Diversifikation : Futures bieten Anlegern Zugang zu neuen Möglichkeiten. Mit Futures können Anleger auf eine breitere Palette von Vermögenswerten zugreifen als mit Aktien und ETFs.

Nachteile

• Verlustrisiko : Das Verlustrisiko ist bei Futures relativ hoch, da die Vermögenswerte stark gehebelt sind.
• Hedging kann dazu führen, dass Unternehmen und Organisationen Gewinne entgehen, wenn der Preis in der Zwischenzeit steigt.
• Die Verwendung von Rändern kann ein zweischneidiges Schwert sein . Gewinne können höher sein, aber auch Verluste.

Futures-Börse: Was sind die Risiken?

Das mit dem Futures-Markt verbundene Hauptrisiko betrifft die Kreditaufnahme durch Anleger. Wenn sich der Markt plötzlich in eine Richtung bewegt, die Sie nicht erwartet haben, riskieren Sie, Geld zu verlieren.

Beim Handel mit Futures ist es wichtig, die Leverage- und Margin-Regeln zu verstehen. Anleger profitieren bei Futures und Rohstoffen häufig von deutlich großzügigeren Hebelregelungen als im Wertpapierhandel.

Broker können Ihnen eine Hebelwirkung von bis zu 20:1 ermöglichen. Durch die Sicherung einer so großen Hebelwirkung sind die Gewinne größer, aber auch die Verluste. Eine kleine Kursänderung kann dazu führen, dass ein Anleger einen erheblichen Geldbetrag verliert.

Bei der Investition in Futures ist es für Anleger entscheidend, die Risiken zu verstehen und bei der Entscheidung, wie viel Geld sie leihen, Vorsicht walten zu lassen.

So starten Sie den Handel mit Futures

Der Einstieg in den Handel mit Futures wird immer einfacher. Um zu handeln, müssen Sie ein Konto bei einem seriösen Makler eröffnen, der Zugang zu den Märkten bietet, auf denen Sie handeln möchten. Sobald Sie Ihr Konto eröffnet haben, können Sie mit dem Handel beginnen.

Einige Makler stellen Fragen zu Ihren Erfahrungen und bieten dann Ratschläge und Tipps an. Andere präsentieren Ihnen einfach ein Diagramm und ein Angebot, sobald Sie Informationen über Ihre Geschichte und Handelserfahrung bereitgestellt haben. Wenn Ihnen die Möglichkeit geboten wird, ein Papierkonto einzurichten, zögern Sie nicht.

Dies ist im Wesentlichen eine Demo, die es Ihnen ermöglicht, sich mit Futures vertraut zu machen und zu lernen, wie sie funktionieren, bevor Sie Kapital riskieren.

Wenn Sie sich für einen Futures-Kontrakt entscheiden, legt Ihr Broker die Margin fest. Wenn der Kontrakt beispielsweise 150.000 US-Dollar wert ist und Ihr Broker die Marge auf 10 % festlegt, müssen Sie 15.000 US-Dollar zahlen.

Sind Futures eine gute Idee für Anleger?

Futures bieten Anlegern eine Reihe von Vorteilen, sind aber möglicherweise nicht für jeden die beste Option. Futures werden Händlern mit wenig Erfahrung nicht empfohlen.

Futures können riskant sein, selbst für erfahrene Anleger, und Trader testen oft neue Strategien mit Papierkonten, selbst wenn sie eine lange Geschichte im Handel mit Futures haben.

Futures sind oft vorteilhaft für Anleger, die diversifizieren und von stark gehebelten Anlagen sowie niedrigen Provisionen und Transaktionsgebühren profitieren möchten.

Wer gerne spekuliert, kann mit Futures auch viel schneller Geld verdienen als mit dem herkömmlichen Aktienhandel.