Scheitern der Silicon Valley Bank und ihre Auswirkungen auf Indien

Am 10. März 2022 wachte die gesamte Geschäftswelt mit dieser schockierenden Nachricht der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) auf.

„Heute wurde die Silicon Valley Bank mit Sitz in Santa Clara, Kalifornien, vom kalifornischen Ministerium für Finanzschutz und Innovation geschlossen. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) wurde in diesem Fall als Insolvenzverwalter benannt.“

Diese Nachricht löste in der gesamten Branche Schockwellen aus. Dies war die größte Bank, die seit der Finanzkrise 2008 gescheitert ist, und die zweitgrößte in der Geschichte der USA. Dies führte zu großem Chaos auf dem Finanzmarkt, da die Schließung einer so großen Bank wie der SVB eine sehr große Situationskrise für Unternehmen auf der ganzen Welt bedeuten würde.

Über den SVB
Chronologie der Ereignisse, die zum Untergang führten

• Die Pandemie
• Ukraine-Russland-Krieg

Auswirkungen auf Indien
Aktueller Status

Über den SVB

Eingebettet im Herzen von Innovation und Techie-Träumen galt die Silicon Valley Bank als finanzielles Fundament der dynamischsten und bahnbrechendsten Industrien der Welt.

Seit ihrer Gründung im Jahr 1983 ist die SVB mit einem Vermögen von mehr als 200 Milliarden US-Dollar eine der größten Banken in den USA. Die Silicon Valley Bank ist ein Venture-Debt-Anbieter, der sich auf die Finanzierung von Technologie-Startups auf der ganzen Welt spezialisiert hat.

Als finanzieller Puls des Tech-Mekkas hatte sich SVB stark an die schnelllebigen Rhythmen des Silicon Valley angepasst.

Dieses Finanzkraftwerk war für die Startups mehr als eine Bank; Es war ein strategischer Partner, ein Mentor für Startups und ein Katalysator für unternehmerischen Erfolg.

Mit einer Kundenliste wie Tesla, Uber und LinkedIn hat sich SVB eine Nische als Finanzinstitut erster Wahl für die sich ständig weiterentwickelnden Bedürfnisse der Tech-Community geschaffen. Im Jahr 2022 zählte Forbes die SVB zu den besten Banken Amerikas.

Chronologie der Ereignisse, die zum Untergang führten

Wie viele andere wichtige Ereignisse des letzten Jahrzehnts hatte auch dieses seinen Ursprung in der Pandemie. Der Krieg zwischen der Ukraine und Russland brachte zusätzliches Feuer ins Feuer.

Lassen Sie uns tiefer in seine Wurzeln eintauchen.

Die Pandemie

Als die Pandemie zuschlug und die ganze Welt innerhalb ihrer eigenen vier Wände zum Stillstand kam, gehörte die Softwareindustrie zu den wenigen anderen, die weitgehend unberührt blieben.

Dies lenkte die Aufmerksamkeit der Risikokapitalgeber auf diese Branche. Dies führte dazu, dass die Tech-Startups im Jahr 2021 eine riesige Geldsumme einsammelten. Diese Risikokapitalinvestitionen verdoppelten sich im Jahresvergleich nahezu auf rund 329 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021.

Dies führte außerdem dazu, dass Banken viele Einlagen hielten, darunter auch die SVB. Nach Angaben von Bloomberg war SVB im März 2021 schätzungsweise von 62 Milliarden US-Dollar im Vorjahr auf 124 Milliarden US-Dollar gestiegen.

Andererseits sind die Zinsen aufgrund der Pandemie zu niedrig geworden. Die SVB wollte diese Situation ausnutzen und bot den Einlegern hohe Zinssätze von rund 2,33 %, während andere Banken wie die Bank of America einen Zinssatz von 0,96 % gewährten.

Dies führte auch dazu, dass viele große Unternehmen ihr Geld bei der SVB anlegten, was zu einem enormen Bargeldzufluss führte.

Daher investierte die SVB große Summen in langfristige Anleihen für ihr Hold-to-Maturity-Portfolio (HTM) mit einer Laufzeit von 10 Jahren.

Alles verlief reibungslos, bis der nächste große Faktor eintrat.

Ukraine-Russland-Krieg

Der Krieg führte weltweit zu einer Energiekrise und einer hohen Inflationsrate. Nach Angaben des Bureau of Labor Statistics erreichte die Inflation in den USA im Jahr 2022 mit 9,1 % ihren Höhepunkt. Wie es in der Finanzwelt üblich ist, stiegen die Zinssätze also sprunghaft auf 4,33 %.

Dies führte zu einem Rückgang der Anleihewerte, was sich auf den Wert der von der SVB gekauften Anleihen auswirkte. Auch aufgrund der hohen Zinssätze begannen Unternehmen, ihre Einlagen von der Bank abzuheben, anstatt sich für Kredite zur Deckung ihrer finanziellen Bedürfnisse zu entscheiden. Dies führte dazu, dass gleichzeitig Milliarden von Dollar von der Bank abgezogen wurden.

Um diese Liquiditätskrise zu bewältigen, musste die SVB ein Anleihenportfolio im Wert von 21 Milliarden US-Dollar mit einem Verlust von 1,8 Milliarden US-Dollar verkaufen.

Als sich die Nachricht verbreitete, führte dies zu einem weiteren Bankrun, was in der gesamten Geschäftswelt ein Gefühl der Angst auslöste und die Aktien der SVB an einem einzigen Tag um 60 % einbrachen. Infolgedessen konnte die SVB ihre Bankaktivitäten nicht weiterführen.

Schließlich übernahm die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und gründete eine neue Bank namens National Bank of Santa Clara, um die Geschäftsaktivitäten weiterzuführen.

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Auswirkungen auf Indien

Die indische Regierung und die Wirtschaftsexperten hatten versichert, dass der Zusammenbruch der SVB keine große Ansteckungswirkung auf den indischen Markt haben würde.

Sakshi Gupta , stellvertretender Vizepräsident der HDFC Bank, sagt : „Der Zusammenbruch der SVB wird sich wahrscheinlich nicht zu einem systemischen Risiko entwickeln. Die Gefährdung des indischen Bankensystems durch den SVB-Zusammenbruch ist gering und die Gesundheit des Bankensystems bleibt solide …“

Allerdings müssen wir uns darüber im Klaren sein, dass einige Sektoren, darunter unsere technologiebasierten Startups und IT-Unternehmen, in gewissem Maße betroffen sein werden.

Unter den Startups beispielsweise, insbesondere denen, die vom amerikanischen Inkubator YCombinator finanziert wurden, müssen sie mit den Folgen des Zusammenbruchs rechnen. Das liegt daran, dass etwa 60 % der YCombinator-Startups in Indien mit SVB in Kontakt stehen.

Außerdem könnte dieser Zusammenbruch die Finanzierung, die das gesamte Startup-Ökosystem erhalten hat, verlangsamen und zu einer allgemeinen Verlangsamung des Sektors führen.

Ein weiterer wichtiger zu berücksichtigender Faktor ist der Rückgang des allgemeinen Vertrauens der Öffentlichkeit in das Bankensystem, was zu einem Rückgang der Einlagen und anderer Bankaktivitäten führt.

Was die indischen Kunden der SVB betrifft, sollte ihre Priorität darin bestehen, festzustellen, wie stark sie der Bank ausgesetzt sind, und die notwendigen Vorkehrungen zu treffen, um ihre Vermögenswerte und Unternehmen zu schützen. Dazu kann die Inanspruchnahme rechtlicher Hilfe, die Überprüfung der Kreditbedingungen und die Suche nach anderen Finanzierungs- und Investitionsmöglichkeiten gehören.

Aktueller Status

Derzeit ist die Silicon Valley Bank eine Abteilung der First Citizen Bank

Abschluss

Der Untergang einer so großen Bank wie der SVB ist eine Erinnerung an die Bedeutung umsichtiger Risikomanagement- und Anlagemethoden, insbesondere in der Finanzbranche. Es betont auch, wie wichtig es ist, dass politische Entscheidungsträger sorgfältig abwägen, welche Auswirkungen ihre Entscheidungen auf den Finanzsektor und die Gesamtwirtschaft haben würden.