Risikomanagement im Handel: Was ist das und wie wird es effektiv durchgeführt?

Risikomanagement ist einer der wichtigsten Aspekte des Tradings. Wenn Sie Ihr Risiko nicht kontrollieren können, werden Sie beim Trading nicht erfolgreich sein.

In diesem Artikel werden wir erörtern, was Risikomanagement im Handel ist und wie man es effektiv macht. Wir werden uns auch einige der Handelsstrategien und -regeln ansehen, die mit dem Risikomanagement verbunden sind, und Tipps geben, wie Sie das Beste daraus machen können.

Was ist Risikomanagement im Handel?

Risikomanagement ist der Prozess der Identifizierung und Steuerung von Kapital- und Ertragsrisiken. Es beinhaltet die Identifizierung und Analyse potenzieller Verluste und die Implementierung von Kontrollen, um sie zu verhindern oder zu mindern.

Im Finanzbereich ist Risikomanagement unerlässlich, um einzelne Anleger und Finanzinstitute vor Verlusten zu schützen. Es gibt viele Arten von Risiken im Handel, und jede Art von Handel bringt geeignete Strategien zur Risikominderung mit sich.

Wenn es um das Risikomanagement im Daytrading geht, gibt es ein paar wichtige Dinge, die Sie beachten müssen. Das erste ist, dass Sie einen Plan haben müssen. Dieser Plan sollte Ihre Ein- und Ausstiegspunkte, Stop-Loss- und Gewinnziele enthalten. Ohne einen Plan wird es sehr schwierig sein, Ihr Risiko effektiv zu managen.

Da Daytrading eine risikoreiche Aktivität ist, ist es wichtig, eine Risikomanagementstrategie zu haben, bevor Sie mit dem Trading beginnen. Daytrading ist nichts für Händler mit geringer Risikotoleranz, da es das Halten einer Position für einen kurzen Zeitraum, im Allgemeinen nicht länger als einen Tag, beinhaltet.

Auch das Risikomanagement im Aktienhandel ist nicht viel anders. Sie steuern das Risiko Ihrer Anlage, indem Sie Wertpapiere kaufen oder verkaufen. Ziel ist es, Gewinne zu erzielen, aber gleichzeitig Ihre Verluste zu begrenzen.

Wenn Sie am Handel mit Aktien interessiert sind, müssen Sie bedenken, dass Aktien volatil sind. Das bedeutet, dass ihre Preise sehr schnell steigen oder fallen können, und es ist nicht immer leicht vorherzusagen, in welche Richtung sie gehen werden.

Deshalb ist finanzielles Risikomanagement so wichtig. Wenn Sie Ihre Handelsrisiken nicht angemessen managen, könnten Sie am Ende viel Geld verlieren.

Die effektivsten Risikomanagement-Strategien

Um Ihr Kapital beim Trading zu schützen, können Sie Techniken verwenden, die entwickelt wurden, um auf bestimmte Risiken abzuzielen. Hier ist ein Überblick über die Strategien, die Ihnen helfen können, das Risiko in Ihrem Trading einzuschätzen und zu begrenzen:

Herunterskalieren

Scaling-in ist eine Risikomanagementstrategie, bei der ein Händler das Kaufvolumen erhöht, wenn der Kurs eines Wertpapiers zu fallen beginnt. Die Strategie wird angewendet, wenn davon ausgegangen wird, dass der Preisrückgang vorübergehend ist, mit dem Ziel, schrittweise zu verkaufen – oder zu skalieren – sobald er wieder zu steigen beginnt.

Angenommen, die ABC-Aktie wird bei 10 $ pro Aktie gehandelt und fällt dann auf 9,5 $ pro Aktie und schließlich auf 9 $ pro Aktie. Ein Händler, der sich vergrößern möchte, würde eine kleine Menge Aktien zu 9,5 $ pro Stück und eine weitere kleine Menge zu 9 $ pro Aktie kaufen, wobei kleine Schritte das Risiko begrenzen und das Gewinnpotenzial erhöhen, wenn der Aktienkurs wieder zu steigen beginnt.

Natürlich macht diese Handelsstrategie nur dann Sinn, wenn der Trader glaubt, dass der Kurs der ABC-Aktie langfristig weiter steigen wird. Andernfalls würde der Trader einfach eine weitere Verlustposition kaufen.

Absicherung

Hedging ist eine Risikomanagementtechnik, die verwendet wird, um das Risiko einer Anlage auszugleichen, indem eine entgegengesetzte Position in einem Wertpapier eingegangen wird. Hedging findet statt, wenn ein Händler zwei verschiedene Vermögenswerte gleichzeitig kauft und verkauft, um das Verlustrisiko bei einem Vermögenswert auszugleichen.

Wenn Sie beispielsweise Aktien von ABC besitzen und sich Sorgen über einen möglichen Rückgang des Aktienwerts machen, können Sie eine Put-Option kaufen, um Ihre Position abzusichern.

Die Put-Option gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Pflicht, Ihre Anteile an ABC-Aktien zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Wenn der Aktienkurs fällt, können Sie Ihre Put-Option ausüben und Ihre Aktien zum Ausübungspreis verkaufen. Dies würde alle Verluste Ihrer ABC-Aktienposition ausgleichen.

Hedging kann auch verwendet werden, um auf die zukünftigen Preisschwankungen eines Vermögenswerts zu spekulieren. Wenn ein Händler beispielsweise glaubt, dass eine Aktie im Wert steigen wird, könnte er sie kaufen und eine Call-Option verkaufen. Wenn die Aktie im Wert steigt, profitiert der Händler von der Aktie und gleicht einen Teil der Verluste aus der Call-Option aus.

Diversifikation

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie Sie das Risiko beim Trading steuern sollen, sollten Sie eine Diversifikation in Betracht ziehen. Es ist eine weitere beliebte Technik, die erfahrene Händler verwenden, um Risiken zu managen und Gewinne zu maximieren. Durch die Investition in eine Vielzahl von Vermögenswerten kann die Diversifizierung dazu beitragen, das Risiko zu verteilen und möglicherweise zu einem rentableren Anlageportfolio führen.

Eine beliebte Möglichkeit, ein Portfolio zu diversifizieren, besteht darin, sowohl in Aktien als auch in Anleihen zu investieren. Dies kann ein Engagement in verschiedenen Anlageklassen bieten, die sich zu unterschiedlichen Zeiten unterschiedlich entwickeln können. Wenn zum Beispiel der Aktienmarkt Probleme hat, halten sich Anleihen möglicherweise besser.

Diversifikation ist kein garantierter Weg, um Geld zu verdienen, aber es ist eines der Instrumente, die Anleger beim Risikomanagement einsetzen. Bei richtiger Anwendung kann die Diversifikation dazu beitragen, einige der Höhen und Tiefen des Marktes auszugleichen und möglicherweise zu konsistenteren Renditen führen.

Und obwohl Hedging und Diversifikation einige Ähnlichkeiten aufweisen, ist es wichtig zu beachten, dass sie nicht dasselbe sind. Bei der Diversifizierung geht es eher darum, Ihr Vermögen so zu verteilen, dass Ihr Gesamtrisiko reduziert wird. Beim Hedging geht es eher darum, das Risiko einer bestimmten Handelsposition zu mindern.

Trading-Risikomanagement-Tools

Nachdem wir nun wissen, was Risikomanagement ist, und einige der beliebtesten Techniken besprochen haben, werfen wir einen Blick auf die Tools, die Händler verwenden können, um beim Risikomanagement zu helfen.

Handelsgröße

Die Handelsgröße bezieht sich auf die Anzahl der Kontrakte oder Aktien, die in einer einzigen Transaktion gehandelt werden. Durch die Begrenzung der Handelsgröße können Händler dabei helfen, das Risiko, das sie eingehen, zu kontrollieren. Darüber hinaus kann die Trade-Größe auch verwendet werden, um das Risiko-Ertrags-Verhältnis eines Trades anzupassen.

Wenn ein Händler beispielsweise nach einer höheren Rendite sucht, kann er die Handelsgröße erhöhen. Umgekehrt, wenn sie das Risiko minimieren wollen, können sie die Handelsgröße verringern.

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis

Wenn es um den Handel und das Management von Marktrisiken geht, dürfen Sie das Risiko-Ertrags-Verhältnis nicht vergessen. Dieses Verhältnis ist eine Schlüsselkennzahl, die bestimmt, ob es sich lohnt, einen Trade einzugehen. Einfach ausgedrückt ist das Risiko-Rendite-Verhältnis die Höhe des potenziellen Gewinns, den ein Trader im Verhältnis zu dem von ihm eingegangenen Risiko erzielen kann.

Wenn ein Händler beispielsweise 10 US-Dollar mit einer Aktie verdienen möchte, aber 2 US-Dollar investieren muss, beträgt das Risiko-Ertrags-Verhältnis 2:10 (10 ist der potenzielle Gewinn und 2 die Investition).

Im Allgemeinen sollten Händler nur Trades eingehen, bei denen die potenzielle Belohnung irgendwo über 1:3 liegt. Dies stellt sicher, dass der Trader auch dann langfristig die Nase vorn hat, wenn der Trade nicht wie geplant verläuft.

Natürlich kann niemand die Zukunft mit 100%iger Genauigkeit vorhersagen, daher wird es beim Trading immer ein gewisses Risiko geben. Durch das Festhalten an Trades mit einem günstigen Chance-Risiko-Verhältnis können Trader jedoch ihre Erfolgschancen langfristig erhöhen.

Die Ein-Prozent-Regel im Trading

Die Ein-Prozent-Regel ist eine der wichtigsten Risikomanagementpraktiken, die von den erfolgreichsten Händlern verwendet wird, um ihr Risiko beim Einstieg in einen Handel zu begrenzen. Im Wesentlichen besagt die Regel, dass Trader niemals mehr als 1 % ihres Kontos bei einem einzelnen Trade riskieren sollten.

Wenn ein Händler beispielsweise ein 10.000-Dollar-Konto hat, würde er nur 100 Dollar pro Trade riskieren. Die 1%-Regel ist zwar keine feste Regel, aber eine gute Möglichkeit, Ihr Risiko gering zu halten und zu vermeiden, dass Ihr Konto in die Luft gesprengt wird.

Natürlich können Sie auch dann Geld verlieren, wenn Sie sich an die Regeln halten, aber es hilft Ihnen, länger im Spiel zu bleiben und gibt Ihnen eine bessere Chance, letztendlich profitabel zu sein.

Stop-Loss und Take-Profit

Wenn Sie im Handel tätig sind, ist das Risikomanagement von entscheidender Bedeutung. Einer der wichtigsten Aspekte ist, zu wissen, wann man aus einem Trade aussteigt, und hier kommen Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge ins Spiel.

Eine Stop-Loss-Order ist eine Order, die bei einem Broker platziert wird, um ein Wertpapier zu verkaufen, wenn es unter einen bestimmten Preis fällt. Der Hauptzweck einer Stop-Loss-Order besteht darin, Verluste zu begrenzen, wenn der Kurs des Wertpapiers fällt.

Auf der anderen Seite ist eine Take-Profit-Order eine Order, die bei einem Broker platziert wird, um ein Wertpapier zu verkaufen, wenn es auf ein bestimmtes Niveau steigt. Und der Hauptzweck einer Take-Profit-Order besteht darin, Gewinne zu sichern, falls der Preis des Wertpapiers steigt.

Einpacken

Es wurden mehrere erprobte Techniken entwickelt, um das Risiko effektiv zu kontrollieren, und Sie sollten diejenigen auswählen, die am besten zu Ihrem Stil und Ihren Handelszielen passen.

Es gibt keinen universellen Leitfaden zum Risikomanagement beim Trading. Ein effektives Risikomanagementprogramm sollte auf die spezifischen Bedürfnisse der Organisation und die Art des Handels zugeschnitten sein, die sie betreibt.

Das Befolgen einiger einfacher Regeln und Strategien, die in diesem Artikel beschrieben werden, kann sicherstellen, dass Sie das Beste aus Ihren Risikomanagementbemühungen herausholen und Ihre Erfolgschancen auf den Finanzmärkten verbessern.