Werden Sie Ihr eigener Aktienanalyst – Aktienrecherche für Einsteiger

Wenn Sie darüber nachdenken, einen Teil Ihres hart verdienten Geldes so zu investieren, dass es für Sie arbeitet, während Sie schlafen, müssen Sie lernen, zu beurteilen, ob sich eine Investition lohnt.

Aktien sind eine Standardanlageoption, und Aktienstatistiken zeigen, dass die globale Marktkapitalisierung im Jahr 2020 einen Rekordwert von 95 Billionen US-Dollar erreichte. Damit Sie jedoch das Beste aus Ihrer Aktienanlage herausholen können, benötigen Sie ein wenig Know-how, wenn es darum geht geht es darum, wie man Aktien recherchiert.

Lassen Sie uns also einige Grundlagen behandeln, um Ihnen einen Vorsprung für Ihre spätere Recherche zu verschaffen.

Wo sollten Sie anfangen?

Sie können und sollten viele Kriterien verwenden, um Ihre Investition zu bewerten, bevor Sie sie tätigen. Sie müssen in der Lage sein zu erkennen, ob die Aktie, die Sie untersuchen, ihren Preis wert ist.

Wenn Sie ein absoluter Anfänger sind, besteht der allererste Schritt darin, herauszufinden, in welche Branche Sie investieren möchten. Es ist einfacher zu schätzen und zu vergleichen, wenn Sie ähnliche Werte haben, mit denen Sie arbeiten können. Der nächste Schritt wäre, ein oder zwei Unternehmen innerhalb der Branche oder Branche auszuwählen und dort mit der eigentlichen Aktienrecherche zu beginnen.

Wenn Sie einem tatsächlichen Analysten bei der Untersuchung eines Unternehmens folgen würden, würden Sie feststellen, dass er alle verfügbaren Informationen recherchiert. Sie lernten das Unternehmen ausgehend von seinen Jahresabschlüssen kennen und untersuchten auch seine Lieferanten, Konkurrenten und Kunden. Einige würden sogar das Unternehmen besuchen, um sich über alles zu informieren und sich ein vollständiges Bild zu machen.

Anfänger müssen vielleicht nicht alle diese Schritte befolgen, aber es gibt eine wertvolle Lektion, die Sie den Experten mitnehmen können – Sie sollten Ihre Recherche so detailliert wie möglich durchführen. Sie werden wahrscheinlich keine Probleme haben, die Informationen zu finden, die Sie dazu benötigen.

Es wird jedoch viel Zeit in Anspruch nehmen, alle verfügbaren Informationen durchzugehen, da dies die beste Art ist, Aktien zu recherchieren: langsam und detailliert.

Sehen wir uns nun genauer an, wie Sie Ihre Recherche strukturieren können.

Welche Art von Forschung können Sie verwenden?

Die zwei häufigsten Arten von Research, mit denen Sie herausfinden können, ob es sich lohnt, in eine Aktie zu investieren, sind fundamental und technisch. Da sie sehr unterschiedlich sind, eignet sich der eine besser für eine bestimmte Anlageform als der andere. Die Fundamentalanalyse eignet sich besser für langfristige Anlagemöglichkeiten.

Andererseits funktioniert die technische Analyse von Aktien besser für kurzfristige Investitionen.

Fundamentale Analyse

Wenn Sie eine langfristige Investition tätigen möchten, ist die Fundamentalanalyse der richtige Weg. Wenn Sie sich für einen Fundamentalanalyseansatz entscheiden, gehen Sie davon aus, dass der Aktienkurs nicht immer die tatsächliche Situation des zugrunde liegenden Unternehmens widerspiegelt.

Für diese Art von Analyse verwenden Sie in der Regel Umsätze, geschätztes zukünftiges Wachstum und Eigenkapitalrendite. Diese finden Sie zusammen mit den Einnahmen und Gewinnmargen in den Jahresabschlüssen des Unternehmens.

Technische Analyse

Im Gegensatz zur Fundamentalanalyse für Aktien konzentriert sich die technische Analyse auf den Kurs der Aktie. Wenn Sie Ihre Aktien auf diese Weise analysieren, betrachten Sie den Kurs einer bestimmten Aktie im Laufe der Zeit und suchen nach Trends und Mustern. Kurz gesagt, Sie schauen in die Vergangenheit, um den zukünftigen Kurs einer Aktie vorherzusagen und ob Sie sie mit Gewinn verkaufen können oder nicht.

Dennoch halten wir es an dieser Stelle für erwähnenswert, dass Sie als Anfänger, der kurzfristig investieren und einen Gewinn erzielen möchte, am besten mit einem Robo-Berater beginnen. Diese erschwinglichen Tools erledigen den schwierigen Teil der Recherche für Sie.

Auf welche Metriken sollte man bei der Recherche einer Aktie achten?

Da die Schätzung des zukünftigen Aktienkurses manchmal eine Wissenschaft ist, können Ihnen einige Metriken bei dieser Aufgabe helfen. Diese können Ihnen helfen, die Vor- und Nachteile eines bestimmten Unternehmens oder einer bestimmten Branche zu ermitteln. Selbst wenn Sie mit einer Investment-App Mikroinvestitionen in Aktien vornehmen, kann Ihnen die Kenntnis dieser Begriffe und ihrer Bedeutung den Vorteil verschaffen, den Sie für den Einstieg benötigen.

Sie können auch Rentabilität, Leistung und den Vergleich des Unternehmens oder der Branche mit anderen schätzen. Wenn Sie sich also fragen: „Welche Informationen sollten Sie recherchieren, bevor Sie investieren?“ - all dies ist wichtig, um Ihre endgültige Investitionsentscheidung zu treffen.

KGV

Das KGV oder Kurs-Gewinn-Verhältnis ist die Kennzahl, die die meisten Anleger verwenden werden, um den zukünftigen Kurs einer Aktie zu schätzen. Im Wesentlichen gibt diese Kennzahl an, wie viel andere Investoren bereit sind, für 1 US-Dollar der Gewinne des Unternehmens zu zahlen. Dieses Verhältnis vergleicht auch ein bestimmtes Unternehmen mit anderen innerhalb der Branche oder Nische. Die Investition in ein Unternehmen mit einem höheren KGV laut Börsendaten ist in der Regel besser als ein Unternehmen mit einem niedrigen KGV.

Gewinn je Aktie

Der Gewinn pro Aktie ist eine weitere Metrik, die Sie verwenden könnten, auch wenn sie weniger zuverlässig ist als andere hier besprochene. Der Gewinn pro Aktie gibt die Rentabilität eines Unternehmens pro Aktie an. Um auf diese Zahl zu kommen, würdest du die Gewinne durch die Anzahl der Aktien auf dem Handelsmarkt dividieren.

Das ist ein solider Indikator, aber er sagt dir nichts oder spiegelt in keiner Weise wider, was das Unternehmen mit seinem Kapital macht. Einige Unternehmen werden es in das Geschäft reinvestieren, andere zahlen es als Dividende an die Aktionäre aus. Um bei der Aktienrecherche das Beste aus dieser Kennzahl herauszuholen, lohnt es sich, sich zu diesem Thema zu informieren.

PEG-Verhältnis

Das PEG-Verhältnis ist im Wesentlichen eine weiterentwickelte Version des KGV, da es auch das Wachstum berücksichtigt. Dies ist ein viel klarerer Indikator für die Wertentwicklung von Aktien in der Zukunft und eine großartige Kennzahl für langfristige Investitionen.

PEG wird berechnet, indem das KGV genommen und durch die geschätzte Wachstumsrate dividiert wird. Auch die Wachstumsrate ist ein vager Begriff, der insbesondere kurzfristig sehr offen für Interpretationen ist. Eine Wachstumsrate von beispielsweise fünf Jahren hilft jedoch, die Volatilität etwas aus der Gleichung herauszunehmen und Ihre Aktienanalyse zu rationalisieren.

Wenn Sie sich eine PEG-Kennzahl ansehen, sollten Sie wissen, dass die Basislinie 1 ist. Unternehmen mit einem höheren PEG-Verhältnis sind möglicherweise entweder überbewertet oder der Markt hat hohe Wachstumserwartungen an das Unternehmen gestellt.

Buchwert

Der Buchwert ist eine weitere hilfreiche Kennzahl, die den Nettowert aller Vermögenswerte eines Unternehmens darstellt. Im Wesentlichen ist dies der Geldbetrag, den das Unternehmen hätte, wenn es seinen gesamten Besitz verkaufen würde. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KGV), auf das Sie bei der Aktienrecherche Ihres Unternehmens häufig stoßen, vergleicht den Aktienkurs und den Buchwert des Unternehmens.

Eigenkapitalrendite und Gesamtkapitalrendite

Return on Equity (ROE) und Return on Assets (ROA) sind zwei weitere Kennzahlen, auf die Sie achten sollten. Der ROE kann zeigen, wie viel Gewinn das Unternehmen mit jedem von den Aktionären investierten Dollar erzielt. Auf der anderen Seite legt ROA den Prozentsatz des Gewinns des Unternehmens offen, den es mit jedem Dollar seines Vermögens erwirtschaftet. Beide können Ihnen viel über die Effizienz des Unternehmens in Bezug auf die Erzielung von Gewinnen und die allgemeine Aktienbewertung verraten.

Dies ist jedoch nicht immer „natürlich“, sodass diese Indikatoren irreführend sein können. Unternehmen können diese Kennzahlen künstlich optimieren, indem sie beispielsweise einen Kredit aufnehmen oder ihre Aktien von Aktionären zurückkaufen.

Mit welchen Fragen beginnen Sie Ihre Analyse?

Wenn Sie ein Anfänger sind, können Sie das Screening Ihrer neuen Investition rationalisieren, indem Sie sich die folgenden Fragen stellen:

Verstehe ich dieses Unternehmen?

Genau zu verstehen, was das Unternehmen tut, von dem Sie Aktien kaufen möchten, kann den Unterschied ausmachen. Wenn Sie etwas über die Produkte oder Dienstleistungen des Unternehmens, die Aktienquoten, die Geschichte und Pläne für die Zukunft erfahren, kann dies Ihren Prozess der Analyse einer Aktie mehr beeinflussen, als Sie wissen.

Wie verdient das Unternehmen Geld?

Das ist manchmal ziemlich offensichtlich. Wenn du zum Beispiel in Domino’s investierst, wirst du wissen, dass das Geschäftsmodell des Unternehmens darin besteht, Pizza zu verkaufen. Es ist jedoch nicht immer so einfach, und Sie sollten verstehen, wie das Unternehmen seine Einnahmen erzielt. Sobald Sie diese Informationen haben, können Sie beurteilen, wie skalierbar sie sind und ob sich Ihre Investition lohnt oder nicht.

Warum ist dieses Unternehmen besser als seine Konkurrenten?

Kein Unternehmen ist eine Insel. Um sich ein gutes Urteil bilden zu können, müssen Sie selbst herausfinden, wo das Unternehmen im Vergleich zu anderen Unternehmen der gleichen Branche steht. Dies ist eines der Schlüsselelemente zum Verständnis von Aktien.

Hat das Unternehmen, in das Sie investieren möchten, etwas Einzigartiges, das andere nicht haben? Ist es schwierig, seine Marke, sein Geschäftsmodell oder seinen Vertrieb zu imitieren oder zu verbessern? Je schwerer es für die Konkurrenz ist, Ihr Unternehmen zu entthronen, desto größer ist die Chance, dass sich Ihre Investition auszahlt.

Gibt es rote Fahnen?

Es kann frustrierend sein, in ein Unternehmen zu investieren, nur um herauszufinden, dass sich das Management geändert und die Dinge in eine andere Richtung gelenkt hat. Es ist eine gute Idee, sich vor einer Investition mit all den „Was-wäre-wenn“-Fragen zu befassen, die schief gehen könnten. Obwohl es keine wirklich messbare Informationsquelle über Aktien ist, kannst du auf diese Weise zumindest überlegen, ob du damit zufrieden bist oder nicht das Worst-Case-Szenario Wenn das Doomsday-Szenario düster aussieht, ist es möglicherweise am besten, in ein anderes Unternehmen zu investieren.

Vergleichen Sie abschließend alle Ihre Optionen

Wenn Sie jetzt alle Informationen, die wir in diesem Leitfaden erwähnt haben, berücksichtigt und verarbeitet haben, werden Sie ein gutes Verständnis dafür haben, ob Sie ein oder zwei Aktien von einem bestimmten Unternehmen kaufen sollten oder nicht. Stellen Sie jedoch vorher sicher, dass Sie alles in den richtigen Kontext stellen.

Wenn Sie sich immer noch nicht sicher sind, wie Sie eine Aktie für Investitionen auf der Grundlage der Konkurrenz analysieren sollen, konzentrieren Sie sich darauf, Daten über ein bestimmtes Unternehmen zu sammeln und diese mit dem Branchendurchschnitt zu vergleichen. Dabei müssen Sie sich auch andere Unternehmen ansehen, die in der gleichen Branche tätig sind.

Dadurch werden diese erstaunlichen Zahlen relativiert und Sie können besser einschätzen, wie wertvoll das Unternehmen tatsächlich ist.

Wo kann man eigentlich eine Aktie kaufen?

Heutzutage haben Sie zwei Möglichkeiten, wenn es um den Kauf einer Aktie geht. Sie können es entweder bei Ihrem Börsenmakler kaufen oder einen der vielen zuverlässigen Online-Broker nutzen und Ihr eigenes Online-Brokerage-Konto eröffnen.

Zusammenfassend

Hoffentlich haben Sie an dieser Stelle alle Kennzahlen, die Sie benötigen, um ein Unternehmen zu bewerten und herauszufinden, ob sich der Kauf von Aktien dieses Unternehmens lohnt. Sie möchten etwas über den Umsatz des Unternehmens, Neuigkeiten über Änderungen innerhalb des Unternehmens und alle historischen Daten wissen, die Sie finden können. Setzen Sie dies abschließend ins rechte Licht, indem Sie Ihre Forschung mit anderen wichtigen Akteuren der Branche vergleichen.

Dies sind die Grundlagen der Aktienanalyse für Anfänger. Sobald Sie alle diese Informationen zusammengetragen haben, sollten Sie ein vollständiges Bild haben, das Ihnen bei der Entscheidung hilft, ob sich die Investition lohnt oder nicht.