Eugene Plotkins Top 5 Anlagetipps während einer Rezession

Veröffentlicht: 2022-11-19

Die meisten Wirtschaftsanalysten erwarten, dass die Welt im Jahr 2023 in eine Rezession schlittern wird. Schon jetzt sind praktisch alle Finanzmärkte im Jahr 2022 im Minus und eine Trendwende ist nicht in Sicht. Wir haben uns mit Eugene Plotkin, dem renommierten Investmentbanker der Wall Street und CEO von TechWallet, zusammengesetzt, um herauszufinden, wie Anleger in diesem schwierigen Umfeld über Wasser bleiben können.

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„Es gibt ein Sprichwort, dass Vermögen im unteren Markt gemacht und im gehobenen Markt eingesammelt werden“, erklärt Eugene Plotkin. „Einige der erfolgreichsten Investoren der Welt, darunter Warren Buffett, haben ihre größten Investitionen in wirtschaftlich schwierigen Zeiten getätigt.“

Nun, bei Buffetts Nettovermögen von 101 Milliarden Dollar wissen wir das. Für uns Finanzsterbliche sind die Berechnungen des Vorsitzenden von Berkshire Hathaway wirklich verblüffend.

Eugene Plotkin: Denken Sie langfristig mit Indexfonds

Buffett sagte einmal einem CNBC-Reporter, dass 10.000 Dollar, die in den 1940er Jahren in einen Indexfonds investiert wurden, heute mehr als 50 Millionen Dollar wert seien. Während Buffett ein Stock Picker ist, der dafür bekannt ist, mutige Wetten einzugehen und sie viele Jahre lang zu halten, empfiehlt er regelmäßigen Anlegern oft, ihr Geld einfach in Indexfonds zu investieren.

„Viele berühmte Investoren raten den Leuten, in Indexfonds zu investieren, aber komischerweise befolgen sie ihren eigenen Rat nicht“, sagt Eugene Plotkin. „Das Problem bei Indexfonds ist, dass sie während eines Abschwungs an den Aktienmärkten negative Renditen erzielen. Es gibt diese Idee, dass der Aktienmarkt im Laufe der Zeit immer steigt, aber alles hängt vom Zeithorizont ab.“

Für diejenigen, die keine Aktien besitzen, ist ein Zeithorizont oder Planungshorizont der Zeitraum, in dem ein Investor die Investition bewertet. Wenn ein Anleger beispielsweise eine 2-jährige Schatzanweisung kauft, beträgt der Zeithorizont des Anlegers zwei Jahre. Wenn ein Investor hingegen Aktien eines Unternehmens kauft, kann der Zeithorizont viel länger sein.

„Es gab ganze Jahrzehnte, in denen der Aktienmarkt flache oder negative Renditen erzielt hat, wie in den 1930er und 1970er Jahren“, erklärt Plotkin. „In diesen Zeiten sind Indexfonds der letzte Ort, an dem Sie als Investor sein möchten. Mein erster Ratschlag ist also, das Timing zu berücksichtigen. Wenn eine Rezession bevorsteht oder möglicherweise bereits im Gange ist, kann es sinnvoll sein, Aktien ganz zu verlassen und auf einen besseren Einstiegspunkt zu warten.“

Fühlen Sie sich bullish, sehen Sie bearish? Studieren Sie den Markt, sagt Plotkin

Der Zeitraum von 2010 bis 2021 war einer der längsten Bullenmärkte der Börsengeschichte. Alle wichtigen Aktienindizes stiegen kontinuierlich und verzeichneten Rekordhochs nach Rekordhochs. Selbst nach dem Pandemie-Crash von 2020 erholten sich die Märkte schnell und erreichten neue Höchststände.

„Während anhaltender Bullenmärkte gehen die Leute davon aus, dass alles auf unbestimmte Zeit weiter steigen wird“, sagt Eugene Plotkin. „Das ist eine gefährliche Fata Morgana. Das Problem ist, dass selbst wenn der Markt beginnt, Schwäche zu signalisieren, viele Anleger davon ausgehen, dass die Schwäche vorübergehend ist. Mein zweiter Rat lautet daher, sich die wirtschaftlichen Grundlagen anzusehen. Der Aktienmarkt spiegelt die Unternehmensgesundheit und die Wachstumsaussichten wider. Wenn Verbraucher aufgrund einer Rezession weniger Geld zum Ausgeben haben, werden Unternehmen weniger Waren und Dienstleistungen verkaufen, ihre Wachstumsraten werden sich verlangsamen und möglicherweise umkehren, und ihre Aktienkurse werden beeinträchtigt.“

In den vergangenen Monaten gab es mehrere Beispiele für Unternehmen, die ein verlangsamtes Wachstum, Kostensenkungen und die Entlassung von Mitarbeitern prognostizierten. Selbst hochkarätige Technologieunternehmen haben ihren Personalbestand erheblich reduziert.

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Jagd nach höheren Erträgen

„Wir haben es derzeit auch mit Inflation zu tun, was bedeutet, dass die Preise viel höher sind als noch vor einem Jahr. Das Problem ist, dass die Gehälter nicht mithalten“, erklärt Plotkin. „Wenn die Leute sich Sorgen machen, für das Nötigste wie Essen, Benzin und Miete zu bezahlen, haben sie weniger Geld, das sie für alles andere ausgeben können. Fügen Sie dazu die Erhöhung der Zinssätze hinzu und Sie haben den perfekten Sturm. Jetzt sind all diese Hypothekenschulden, Autokredite und Kreditkartenschulden viel teurer. Mein dritter Rat lautet also, die Zinssätze zu berücksichtigen. Bei hohen Zinssätzen ist es für Unternehmen schwieriger, Kredite aufzunehmen und Wachstum zu finanzieren. Gleichzeitig kann ich als Investor jetzt viel lukrativere Renditen auf den Rentenmärkten finden.

„Infolge der Zinserhöhungen der Federal Reserve bieten viele Banken jetzt attraktivere Zinssätze für Sparkonten und CDs an. Zudem bieten neu emittierte Staatsanleihen, die lange Zeit als sicherer Hafen für Anleger galten, jetzt so hohe Renditen wie lange nicht.“

Eugene Plotkin mahnt zur Vorsicht mit Krypto

Eugene Plotkin Urges Caution With Crypto

Vielleicht gibt es keinen Markt, der mehr Volatilität gezeigt hat als die Kryptowährung, die innerhalb weniger Monate von glühend heiß zur Pleite wurde. „In den letzten Jahren sind viele Investoren in alternative Märkte wie Kryptowährungen und NFTs gegangen“, sagt Eugene Plotkin. „In letzter Zeit sind die Bewertungen in diesen Märkten um 50 % oder mehr gesunken. Es war ein Blutbad. Mein vierter Rat lautet daher, bei aufstrebenden oder unerprobten Märkten immer vorsichtig zu sein. Normalerweise sind es die allerersten Investoren, die in solchen Märkten Renditen erzielen, und die meisten anderen bleiben die Tasche. Wenn Sie es mit Kapitalerhaltung ernst meinen, sollten Sie das Engagement Ihres Portfolios in solchen Märkten begrenzen.“

Zu diesem Zweck ist die bekannteste Kryptowährung, Bitcoin, gegenüber ihren Höchstpreisen um 70 % gefallen. Viele weniger bekannte Kryptowährungen sind sogar noch stärker eingebrochen, einige sind sogar ganz verschwunden. Infolge der von vielen Regierungen in den letzten Jahren verfolgten Politik des leichten Geldes gab es viele Vermögensblasen“, schließt Plotkin. „Alles, von Immobilien über Krypto, öffentliche Aktien bis hin zu Technologie-Startups, hat beispiellose Bewertungen erfahren. Das ist nicht nachhaltig. Und Anleger, die diese Art von Blasen schon einmal gesehen haben, verstehen dies als vorübergehendes Phänomen.“

Plotkins Ratschlag für Investoren aller Ebenen: „Seien Sie geduldig“

„Mein fünfter und letzter Ratschlag ist, geduldig zu bleiben. Die erfolgreichsten Investoren der Welt, wie Warren Buffett, haben ihr Vermögen über Jahre und Jahrzehnte mit geduldigen Investitionen in grundlegend gesunde Unternehmen gemacht.“

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Eugene Plotkin weist darauf hin, dass viele neue und Freizeitanleger nicht in mehrjährigen Zeithorizonten denken. Stattdessen jagen sie dem schnellen Gewinn hinterher und viele sehen sich dabei mit einem schnellen Verlust konfrontiert.

„Geduld ist der Schlüssel. Warten Sie, bis der Markt Ihnen den richtigen Einstiegspunkt bietet“, rät Plotkin. „Während Rezessionen gibt es viel Volatilität und ungeduldige Anleger können schnell ausgelöscht werden. Anstatt zu versuchen, die Höhen und Tiefen zu spielen, lautet mein allgemeiner Rat, starke Unternehmen zu identifizieren, attraktive Einstiegspunkte zu finden und dann langfristig zu investieren.“