Cash-Konto vs. Margin-Konto: Hauptunterschiede

Die zwei Haupttypen von Brokerage-Konten, die bei fast jedem Online-Broker verfügbar sind, sind Cash-Konten und Margin-Konten. Obwohl Sie mit beiden Anlagen kaufen und verkaufen können, verfügt letztere über etwas erweiterte Funktionen und ermöglicht es Anlegern, Kapital zu leihen.

Natürlich können die zusätzliche Komplexität und das drohende Risiko, das mit jeder Kreditlinie verbunden ist, für einige Verbraucher zu überwältigend sein.

Aus diesem Grund ist es wichtig, die Vor- und Nachteile abzuwägen und die geeignete Art des Brokerage-Kontos basierend auf Ihren individuellen Vorlieben und Bedürfnissen auszuwählen.

Der folgende Leitfaden wird Ihnen helfen, den Unterschied zwischen Margin- und Cash-Konten zu verstehen, damit Sie die rentabelste Wahl treffen können.

Was ist ein Geldkonto?

Wenn Sie auf der Suche nach einem Brokerage-Konto mit unkomplizierten Funktionen sind, ist ein Cash-Konto die beste Wahl. Mit dieser Option können Sie Transaktionen nur mit dem Geld durchführen, das sich bereits auf Ihrem Konto befindet.

Mit anderen Worten, Sie können kein Geld verlieren, das Sie nicht haben.

Vielleicht noch wichtiger ist, dass diese Konten eine großartige Alternative zu Spar- und Girokonten darstellen. Ihr Geld ist sicher verwahrt, während es hochverzinst wird, und Sie können nach Bedarf Ein- und Auszahlungen vornehmen.

Kurz gesagt, Sie können Investitionen tätigen und trotzdem auf Ihr Geld zugreifen.

Ein Online-Broker kann vorschlagen, in einen Geldmarktfonds zu investieren, wodurch Sie mit begrenztem Risiko kleine Renditen erzielen können.

Aber im Gegensatz zu einem normalen Girokonto besteht das übergeordnete Ziel eines Cash-Kontos darin, Ihr Geld in den Aktienmarkt zu investieren. Sie werden nicht unbedingt alle Wertpapiere kaufen können, die Sie sich vorstellen, aber die Liste der Optionen ist ziemlich umfangreich:

• Bestände
• Fesseln
• Börsengehandelte Fonds
• Kryptowährungen
• Öffentlich gehandelte Immobilienfonds (REITs)
• Investmentfonds
• Indexfonds

Ein fortgeschrittener Anleger benötigt möglicherweise eine umfangreichere Liste, um sein Portfolio zu diversifizieren und zu erweitern. Dennoch haben Geldkonten ihren Anteil an Vorteilen.

Vorteile

• Geringes Risiko : Bei einem Bargeldkonto besteht ein viel geringeres Risiko, da der Betrag, den Sie verlieren können, begrenzt ist. Wenn Sie beispielsweise 1.000 $ einzahlen, können Sie nur 1.000 $ verwenden und verlieren.
• Zugänglichkeit : Mit einem Geldkonto haben Sie sofortigen Zugriff auf Ihr Geld.

Nachteile

• Eine eingeschränkte Möglichkeit zur Diversifizierung Ihres Portfolios : Wenn Sie an der Börse vielfältigere Profile wünschen, wird ein Cash-Konto Sie einschränken.

Was ist ein Margin-Konto?

Ein Marginkonto ist einer Kreditkarte sehr ähnlich, einfach weil es Ihnen ermöglicht, Investitionen auf Kredit zu kaufen.

Zusätzlich zu dem Geld, das Sie bereits haben, können Sie sich Kredite sichern, um die Investitionsmöglichkeiten zu erweitern.

Zu den wichtigen Margin-Privilegien gehören mehr Anlageoptionen, die Ihr Portfolio verbessern. Es gibt jedoch mehr Risiken. Wenn die von Ihnen gekauften Anlagen an Wert verlieren, werden Ihre Verluste wesentlich größer sein.

Für den Anfang müssen Sie immer noch das Darlehen zurückzahlen, das Sie durch den Makler erhalten haben, während Sie das Geld ausgleichen, das Sie bei einer bestimmten Aktie verloren haben.

Ein solcher Verlust kann mit Cash-Konten vermieden werden, da Sie darauf warten können, dass sich die Aktie einfach erholt.

Mit einem Marginkonto werden Ihnen Zinsen für Ihre Kredite berechnet. Daher kann es länger dauern, bis die Gewinnschwelle erreicht ist und Gewinne erzielt werden.

Wenn Ihr Darlehen beispielsweise einen effektiven Jahreszins von 5 % hat, müssen Sie Ihre Investitionen um mindestens 5 % erhöhen, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Um tatsächlich einen Gewinn zu erzielen, benötigen Sie eine wesentlich höhere Investition.

Auf der positiven Seite gibt es eine große Flexibilität bei der Rückzahlung von Krediten, da es in der Regel keinen festgelegten Rückzahlungsplan gibt. Je länger Sie brauchen, desto höher sind natürlich die Zinskosten.

Im Gegensatz zu einem Cash-Konto hat ein Margin-Konto einige Anforderungen, die je nach Broker variieren können.

Diese Anforderungen werden im Allgemeinen von Bundesbehörden wie der US Securities and Exchange Commission und Selbstregulierungsorganisationen wie der Financial Industry Regulatory Authority festgelegt.

Aber auch einzelne Maklerorganisationen können ihre eigenen Anforderungen haben. Hier sind einige Beispiele:

• Mindestmarge : Ein Konto mit Mindestmarge erfordert eine Mindesteinzahlung in bar. Zum Beispiel verlangt FINRA eine Mindestbareinlage von 2.000 $ oder 100 % des Kaufpreises für Ihre gewählte Investition.
• Initial Margin : Während Ihrer Initial Margin-Käufe ist der Betrag, den Sie leihen können, wahrscheinlich auf 50 % der Kosten der Wertpapiere begrenzt, die Sie kaufen möchten.
• Erhaltungsmarge : Für eine Erhaltungsmarge müssen Sie in der Lage sein, ein bestimmtes Margin-Guthaben auf Ihrem Konto zu halten. Wenn Ihr Konto unter die Mindestmarge fällt, können Sie einen Margin Call erhalten.

Ein Margin-Call ist einfach, wenn Ihr Broker von Ihnen verlangt, den Wert Ihres Margin-Kontos zu erhöhen. Dies kann entweder durch Hinzufügen von mehr Bargeld oder durch die Liquidation einiger Ihrer vorhandenen Vermögenswerte erfolgen.

Vorteile

• Potenzial zur Steigerung der Gewinne : Es gibt mehr Potenzial, Ihre Gewinne mit einem Margin-Konto zu steigern, da Sie sich Geld leihen können, um Ihre Investitionen zu erhöhen.
• Mehr Wertpapiere : Es gibt mehr Wertpapiere, in die Sie mit einem Marginkonto investieren können.
• Großartig für kurzfristige Cashflows : Da es keine zusätzlichen Gebühren für die Führung eines Margin-Kontos gibt, kann es großartig für kurzfristige Cashflows sein.

Nachteile

• Viel riskanter : Margin-Konten sind viel riskanter als Cash-Konten, da Sie sowohl Ihr eigenes Geld als auch das geliehene Geld verlieren können.
• Zinszahlungen : Von einem Makler geliehenes Geld ist mit Zinsen verbunden.

Vergleich der Konten

Der Hauptunterschied zwischen einem Margin- und einem Geldkonto besteht darin, dass letzteres Transaktionen mit verfügbaren Mitteln ermöglicht, während ersteres Ihnen Geld leihen lässt.

Alle Wertpapiere, die Sie über dieses Konto kaufen, dienen als Sicherheit für Ihr Darlehen.

Da das Risiko, viel Geld zu verlieren, mit einem Cash-Konto geringer ist, ist es die bessere Option für Anleger, die auf Nummer sicher gehen möchten.

Ebenso kann ein Geldkonto dem Anleger mehr finanzielle Stabilität bieten, da die Wertpapiere in der Regel viel sicherer sind. Auf der anderen Seite gibt es mehr Wertpapiere, in die man mit einem Marginkonto investieren kann.

Diese sind jedoch anfälliger für Schwankungen und die Rendite ist alles andere als garantiert.

Beide machen die Finanzierung einfacher und Investitionen weniger einschüchternd. Aber ein Margin-Konto kann zu größeren Verlusten und mehr Gebühren aufgrund von Zinszahlungen führen.

Neue Anleger bevorzugen in der Regel ein Cash-Konto, während erfahrenere Anleger sich mit Margin-Konten bestens auskennen.

Marginkonten eignen sich hervorragend für diejenigen, die nach hohen Gewinnen bei kurzfristigen Anlagen suchen. Obwohl sie mit mehr Risiko verbunden sind, können sie Ihnen mehr Geld einbringen, wenn Sie klug investieren.

Welches ist die beste Option für Sie?

Wenn Sie sich immer noch nicht entscheiden können, ob ein Cash- oder ein Margin-Konto das Beste für Sie ist, sollten Sie Folgendes beachten:

1. Gehen Sie lieber auf Nummer sicher? Entscheiden Sie sich für ein Bargeldkonto, da keine Sicherheiten erforderlich sind. Sie werden nie mehr verlieren, als Sie eingezahlt haben.
2. Sie möchten Ihr Portfolio erweitern? Wenn Sie Ihr Portfolio aufstocken und erweitern möchten, stehen Ihnen mit einem Marginkonto viele weitere Optionen zur Verfügung, da Sie dadurch Zugriff auf mehr Wertpapiere erhalten.
3. Möchten Sie einzahlen können, was Sie wollen? Dann sollten Sie vielleicht ein Cash-Konto in Betracht ziehen, da einige Margin-Konten eine Mindesteinzahlung in bar erfordern, wie die in Verbindung mit FINRA.
4. Müssen Sie Geld leihen? Wenn Sie Geld für Ihre Investitionen leihen müssen, bietet Ihnen ein Marginkonto diese Möglichkeit.

Die Beantwortung dieser Fragen basierend auf Ihren finanziellen Bedürfnissen und Vorlieben sollte Ihnen bei der Entscheidung helfen. Bei der Bewertung der Unterschiede und Ähnlichkeiten zwischen den Konten müssen viele Informationen berücksichtigt und aufgenommen werden.

Entscheiden Sie daher am besten, ob Sie sich Geld leihen müssen oder Ihr eigenes gerne anlegen.

Zusammenfassend

Letztendlich hängt die Entscheidung, welche Art von Maklerkonto für Sie am besten geeignet ist, von der Höhe des Risikos ab, das Sie zu tolerieren bereit sind, und von Ihrem Wissen über verschiedene Handelsstrategien.

Einige der erfahreneren Anleger, die den spekulativen Handel gemeistert haben, werden in der Lage sein, von einem Margenkonto zu profitieren, indem sie Aktien leerverkaufen.

Und obwohl mehr Risiko involviert ist, gibt es auch mehr Flexibilität, wenn Sie nicht über unerwartete Preisschwankungen in Panik geraten.

Für diejenigen, die einfachere Investitionen bevorzugen, ist der Kauf und Verkauf mit einem Geldkonto die bessere Option. Es bietet mehr finanzielle Sicherheit und kann Ihnen helfen, viel sicherer in die Welt der Geldanlagen einzusteigen.