ما هو ICO ، وكيف يعمل ، وهل يجب أن تستثمر في واحد؟

يُعد العرض الأولي للعملات ICO ، أو العرض الأولي للعملة ، وسيلة للشركات الناشئة والشركات لزيادة الاستثمارات عن طريق إصدار عملتها المشفرة. بدلاً من بيع الأسهم في شركتهم من خلال الاكتتاب العام أو الاعتماد على طرق التمويل البديلة ، يمكن للشركات إنشاء blockchain الخاصة بها وبيع الرموز المميزة. يمكن لمستثمريهم بعد ذلك استخدام هذه الرموز على منصة الشركة لشراء منتجاتها أو خدماتها أو استبدالها بعملات مشفرة أخرى.

تبدو معقدة بعض الشيء؟ لا تقلق - في هذه المقالة ، سنغطي كل ما تحتاج إلى معرفته. دعنا نحدد ICOs ، وكيف تعمل ، وما إذا كان يجب عليك الاستثمار في واحدة.

ما هو ال ICO؟

يشير ICO إلى الشركات التي تجمع الأموال عن طريق إصدار عملة مشفرة جديدة. يمكن للشركات إصدار عملاتها الرقمية أو الرموز المميزة وبيعها للأشخاص الذين يتطلعون إلى الاستثمار في شركة معينة أو في عملة معماة صاعدة.

عادةً ما تتمثل ميزة الحصول على ICO في أنه يمكن للمستثمرين شرائها مقابل أجر زهيد. من هناك ، يمكنهم إما استخدامها على المنصة عند إطلاقها أو الاحتفاظ بها والتداول في بورصات التشفير لاحقًا. من المحتمل أن يرتفع السعر بسبب الطبيعة المتقلبة للعملات المشفرة.

إن فرضية شراء عملة معماة بعملة واحدة ثم بيعها لجني الأرباح تجعل هذه الرموز أو العملات المعدنية فرصة مربحة للعديد من المستثمرين. كما أنه يعطي الشركة فرصًا أكبر في جمع الأموال المطلوبة بدلاً من الاعتماد على فرص الاستثمار التقليدية. ستحتاج الشركات إلى إنشاء blockchain الخاصة بها من أجل إنشاء عملة معدنية أو رمز مميز جديد ،

Blockchain هي التقنية الأساسية التي تُبنى عليها العملات المشفرة مثل Bitcoin و Ethereum. قامت Blockchain بإعادة تشكيل الأموال كما نعرفها في العقد الماضي ، وتثبت إحصاءات blockchain الحالية أنها في طريقها لإعادة تشكيل جوانب أخرى من حياتنا أيضًا.

blockchain هو في الأساس دفتر أستاذ رقمي يتتبع جميع المعاملات التي تتم عليه. إنه آمن للغاية ويصعب العبث به. بمجرد أن تنشئ الشركة blockchain و cryptocurrency أو الرموز المميزة عليها ، يمكنها إطلاق ICO وبيعها لمستثمريها.

يمكن أن تحتوي الرموز المميزة التي تم إنشاؤها على الشبكة على قيم مختلفة. يمكن أن يكون بعضها عبارة عن أسهم افتراضية في الشركة أو يمكن استخدامها كعملة لشراء منتجات الشركة أو خدماتها.

كيف يعمل ICO؟

الآن بعد أن عرفنا ما هو ICO ، دعنا ننظر إليه بمزيد من التفصيل.

عندما تقرر شركة إطلاق ICO ، فإنها ستدمج عملتها الجديدة بقيمة. بعد ذلك ، يحتاجون إلى العثور على الأشخاص المهتمين بشراء هذه القيمة.

لذلك ، تحتاج الفرق إلى إنشاء مستند تقني. تحتوي هذه الوثيقة على جميع المعلومات ذات الصلة بالمشروع. يشرح العملة أو الرمز المميز ، وكيف يمكن للمستخدمين استخدامه ، والتفاصيل الفنية لـ blockchain واقتصاديات الرمز المميز ، ومتى يتم إدراج الرمز المميز في بورصة العملات.

يتم بعد ذلك إنشاء المستند التعريفي التمهيدي مع موقع ويب يصف كل شيء عن المشروع. تهدف هذه المعلومات الأولية إلى جذب المستثمرين لشراء الرموز أثناء مرحلة العرض الأولي للعملة.

بمجرد اكتمال ذلك ، سيبدأ الفريق الذي يقف وراءه في الترويج لمنتجهم. الهدف هو جعل المنتج أمام المشترين المحتملين قدر الإمكان. عادةً ما ينشرون على قنوات التواصل الاجتماعي المختلفة ومنتديات التشفير وغيرها من المنصات عبر الإنترنت ، مثل القوائم عبر الإنترنت للعروض الأولية للعملات المعدنية. كلما زاد عدد الأشخاص الذين يعرفون عنها ، كانت فرص جمع الأموال المطلوبة أفضل.

بعض عمليات الطرح الأولي للعملات ستكون بيعًا أوليًا ؛ سيكون لدى الآخرين فترة إدراج في القائمة البيضاء أو حتى بيع مسبق. اعتمادًا على وقت دخول المستثمرين ، قد يكون سعر الرمز المميز أعلى أو أقل.

يمكن للشركات هيكلة ICOs الخاصة بها بطريقتين مختلفتين. يمكنهم تعديل العرض أو السعر بحيث يتناسب ICO مع أهدافهم النهائية. على سبيل المثال ، يمكنهم إعداد سعر ثابت ومخزون نقدي ثابت لتسهيل العمليات الحسابية لكل من الفريق والمستثمرين.

بدلاً من ذلك ، سيكون هناك مبلغ توريد محدود ، وقد يختلف السعر اعتمادًا على المبلغ الذي يتم جمعه في ICO. ومع ذلك ، سيكون لدى ICOs الأخرى سعر ثابت لكل عملة ، لكن العرض قد يتغير اعتمادًا على مبلغ التمويل المستلم.

بصرف النظر عن قيام مستثمريهم بالفعل بشراء الرموز أو العملات ، فإن بعض ICO ستكافئ الأشخاص أيضًا على مشاركتهم في زيادة الوعي حول ICO القادمة. يمكن أن تتخذ أشكالًا مختلفة ، مثل المكافآت أو الإنزال الجوي. لكسب الرموز كمكافآت ، يمكنك النشر عن ICO على الأنظمة الأساسية ذات الصلة أو أداء مهام أخرى من شأنها أن تساعد الشركة في الترويج لعرضها الأولي للعملة.

في هذا السيناريو ، أنت تستثمر وقتك في ICO ، ويمكن أيضًا تداول هذه الرموز المميزة في بورصة تشفير لاحقًا بنفس السعر كما لو كنت قد اشتريتها عند البيع.

تاريخ موجز لعمليات الطرح الأولي للعملات

إذا نظرنا إلى تاريخ ICOs ، فيمكن إرجاعها إلى عام 2013 ، عندما جمعت Mastercoin حوالي 5000 BTC في عرض العملة الخاص بها. في ذلك الوقت ، كانت واحدة من أنجح حملات التمويل الجماعي على الإطلاق.

ربما كان أشهرها هو ICO الخاص بـ Ethereum ، والذي حدث في عام 2014. blockchain الجديد ، والذي يمكن برمجته بما يتجاوز ما قدمته Bitcoin في ذلك الوقت ، حصل على الكثير من الدعم. لقد جمعت 18.4 مليون دولار ، مما ساعدها في زيادة شعبيتها لتصبح ثاني أكبر عملة مشفرة أعادت تشكيل تقنية blockchain.

ومع ذلك ، لم يكن حتى عام 2017 عندما بدأت عمليات الطرح الأولي للعملات في أن تصبح فرصة شائعة حقًا لجمع التبرعات وشهدت عددًا كبيرًا من عروض العملات الأولية الناجحة. في عام 2017 ، شهد عالم التشفير 342 رمزًا جديدًا ، جمعت عروضها الأولية للعملة ما يقرب من 5.4 مليار دولار على مدار العام.

ما هي بعض الأمثلة على عمليات الطرح الأولي للعملات الناجحة؟

كان هناك الكثير من عمليات الطرح الأولي للعملات الناجحة في وقتهم ، وإذا كانت الإحصائيات الحالية حول العملات المشفرة تمثل أي مؤشر على نمو العملة المشفرة واعتمادها ، فلا يزال هناك المزيد في المستقبل. ومع ذلك ، فإن الثلاثة الأكثر شيوعًا هي EOS و Telegram Open Network و Bitfinex. جمعت 4.1 مليار دولار و 1.7 مليار دولار و 1 مليار دولار على التوالي.

من ناحية أخرى ، يعد AriseBank أحد الأمثلة الممتازة على كيفية فشل ICO. لقد أرادوا جمع الأموال من خلال ICO الخاص بهم ولكنهم اتُهموا بالاحتيال وأغلقوا في النهاية.

مع المبلغ المثير للإعجاب من الأموال التي تم جمعها من خلال الاكتتابات العامة الأولية للعملة ، سرعان ما رأى العديد من المحتالين أنها فرصة سهلة لكسب أموال سريعة. مع تزايد عدد عمليات الاحتيال ، بدأت عمليات الطرح الأولي للعملات في إثارة الاهتمام السلبي جنبًا إلى جنب مع الأموال التي تشتد الحاجة إليها للشركات الفعلية. وبينما يلقى اهتمام المستثمرين أكثر من موضع ترحيب ، فإن اهتمام المنظمين بالتأكيد لم يساعد في الأمور بالنسبة لبعض الشركات والأفراد.

في عام 2017 ، مع النمو الهائل لعمليات الاحتيال المتعلقة بالعملة الأولية للعملة ، وجهت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) انتباهها إلى خيار الاستثمار غير المنظم هذا. أول ICO أوقفته لجنة الأوراق المالية والبورصات كان Munchee ، وهي شركة في كاليفورنيا تقدم عملة مشفرة يمكن للمستخدمين استخدامها لطلب الطعام داخل تطبيقها. تعاملت لجنة الأوراق المالية والبورصات مع هذا العرض الأولي للعملة على أنه عرض أوراق مالية غير مسجل وأصدرت للفريق خطاب وقف وكف.

من يمكنه إطلاق عرض ICO؟

يمكن لأي شخص إطلاق ICO. في حين أنها كانت في الغالب وسيلة للشركات الناشئة blockchain لجمع الأموال ، إلا أنها أصبحت الآن تحظى بشعبية متزايدة مع الشركات الكبيرة أيضًا. على سبيل المثال ، أطلقت Kodak رمزها المميز المسمى KODAKCoin مرة أخرى في عام 2018 ، وشهدت بعض النجاح ولكن تم إغلاقها في النهاية.

إذا كنت قائد شركة وتتساءل عما إذا كان يجب عليك إطلاق ICO أم لا ، فمن الضروري التفكير فيما إذا كان بإمكان blockchain التشفير العمل مع عمليات شركتك. من المهم أن تحدد مقدمًا نوع القيمة التي يمكن لشركتك بيعها من خلال العملة المشفرة. في بعض الأحيان ، قد يكون تشغيل الاكتتاب العام (الاكتتاب العام الأولي) حلاً أفضل.

ما هي فوائد إطلاق ICO لبدء التشغيل؟

هناك العديد من الأسباب التي تجعل الشركة الناشئة تريد إطلاق ICO. أكثرها وضوحا هو أنها وسيلة لجمع الأموال ، ولكن هناك فوائد أخرى أيضًا:

- زيادة الوعي بالمشروع.

- نشر الخبر من خلال قنوات التواصل الاجتماعي والحملات التسويقية.

- خلق ولاء للعلامة التجارية وبناء مجتمع من المستثمرين من خلال عرض رمزي ؛

- تشجيع تطوير ونمو رمزهم المميز ؛

كيف يمكن للمستثمرين الاستفادة من المشاركة في ICO؟

كما ذكرنا سابقًا ، هناك العديد من الأسباب التي قد تجعلك ترغب في المشاركة في ICO كمستثمر. الفرضية الرئيسية للشركة التي لديها ICO هي أنه يمكنك شراء منتجاتها وخدماتها بالعملة المشفرة التي اشتريتها مقابل لا شيء. على غرار كيفية عمل مواقع التمويل الجماعي وطرق الاستثمار البديلة الأخرى ، فإن ICO هي السبيل للشركات الشابة لجمع الأموال وإنشاء منتجات مذهلة بمساعدة المستثمرين الأوائل.

يمكنك الاستفادة منه عن طريق الاستثمار في وقت مبكر (ما قبل ICO أو البيع الجماعي) ، مما سيتيح لك تحقيق ربح عندما وإذا تم إطلاق الرموز المميزة مباشرة بسعر أعلى.

هل يجب أن تستثمر في ICO؟

هناك دائمًا مخاطر متضمنة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار. هذا صحيح بغض النظر عما إذا كنت تضع أموالك في الأسهم أو السندات أو العملات المشفرة. ومع ذلك ، يمكنك تقليل هذه المخاطر وتحقيق ربح لائق من المشاركة في ICO مع بذل العناية الواجبة والبحث.

كما ذكرنا سابقًا ، تعد ICO طريقة ممتازة للدخول إلى الطابق الأرضي من مشروع جديد للعملات المشفرة. ومع ذلك ، نظرًا لوجود الكثير من المخاطر أيضًا ، فمن المهم أن تقوم بأداء واجبك قبل الشراء في ICO.

بعد كل شيء ، ما هو ICO ، إن لم يكن استثمارًا؟ وجميع الاستثمارات محفوفة بالمخاطر بطبيعتها. مع وضع ذلك في الاعتبار ، إليك بعض الأشياء التي يجب الانتباه إليها حتى تتمكن من تقليل المخاطر:

• الفريق الذي يقف وراء المشروع

ما هي الخبرة التي لديهم في هذا المجال بالذات؟ هل لديهم أي نجاحات أو إخفاقات سابقة يمكنك البحث عنها؟

• المنتج نفسه

ماذا يفعل وهل هناك سوق له؟ ما هي القيمة الفعلية لهذا المنتج ، وكم الطلب موجود في السوق الحالي؟

• لماذا يستخدمون أموالك؟

كيف سينفقون أموالك لضمان نجاح مشروعهم؟ ما هي المهارات المطلوبة من أعضاء الفريق والمطورين الآخرين وما إلى ذلك؟ كم ستكون تكلفة هذه؟

• ما هي المكافآت التي تحصل عليها مقابل رموز ICO الخاصة بك؟

ما نوع الربح الذي تتوقع أن تراه عند إعادة بيع الرموز بمجرد زيادة قيمتها؟ كم عدد الرموز التي ستتمكن من شرائها بنفس المبلغ من المال في المستقبل؟

• ما هي المخاطر التي تنطوي عليها؟

ما الخطأ الذي يمكن أن يمنع هذا المشروع من النجاح؟ هل هناك أي إشارات حمراء يجب أن تكون على دراية بها؟

كيف تستثمر في ICO؟

الآن بعد أن عرفت ما الذي تبحث عنه ، حان الوقت لبدء الاستثمار في بعض ICOs. أول شيء ستحتاج إليه هو محفظة جيدة للعملات المشفرة لتخزين أحدث عملاتك المشفرة فيها.

من هناك ، الأمر بسيط مثل العثور على المشروع المناسب وإرسال أموالك إليهم. اعتمادًا على العملات المقبولة ، قد تكون قادرًا على عمل ودائعك بالعملات الورقية أو العملات المشفرة. يمكنك عادةً العثور على هذه المعلومات على موقع الويب الخاص بالمشروع أو المستند التقني.

بمجرد إيداع أموالك ، استرخ وانتظر حتى يتم توزيع الرموز الخاصة بك بعد انتهاء ICO. ICO هي طريقة ممتازة لتنويع محفظة العملات المشفرة الخاصة بك دون الاستثمار كثيرًا مقدمًا.