ما هي العقود الآجلة وكيف تعمل؟

تُعرف العقود الآجلة أيضًا باسم العقود الآجلة للأسهم والعقود الآجلة. هذه اتفاقيات معقدة تتضمن صفقات سريعة الحركة عبر مجموعة متنوعة من الأسواق. إذن ما هي العقود الآجلة بالضبط؟

باختصار ، هذه هي العقود المالية لشراء السلع أو الأسهم بسعر معين في تاريخ محدد في المستقبل.

العقود الآجلة ملزمة قانونًا ، ويجب على الأطراف المعنية شراء أو بيع الأدوات المالية بسعر متفق عليه في تاريخ محدد مسبقًا. يظل السعر على حاله بغض النظر عن تقلبات القيمة السوقية.

يمكن تداول العقود الآجلة مع أنواع مختلفة من الأصول ، بما في ذلك الأسهم والسلع والعملات. في هذه المقالة ، نركز على الاستثمار في العقود الآجلة للأسهم.

ما هي العقود الآجلة للأسهم وكيف تعمل العقود الآجلة؟

يتيح الاستثمار في العقود الآجلة للمستثمرين تحديد سعر وتاريخ محددين ، مما يوفر الحماية ويقلل من المخاطر. الاتفاقية بين المشترين والبائعين لها تاريخ انتهاء ، والسعر محدد مسبقًا.

يلتزم المشتري بأخذ الأصل بالسعر المتفق عليه في التاريخ المحدد ، ولكن يمكنه بيع مركزه قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

عندما تستثمر في العقود الآجلة ، يمكنك الاستفادة من الرافعة المالية. هذا لأنك مطالب فقط بوضع نسبة معينة من قيمة الصفقة (هامش) عندما تدخل في عقد آجل.

سيطلب الوسيط جزءًا من قيمة العقد ، وسيحدد الهامش. يعتمد المبلغ الذي يطلبه الوسيط على قيمة العقد ، والتاريخ الائتماني للمستثمر وتصنيفه ، والشروط والأحكام الفردية التي يحددها الوسيط.

يتكهن معظم المتداولين الذين ينخرطون في الاستثمار في العقود الآجلة للأسهم في اتجاه سعر الأصل. تم إغلاق هذه العقود وتتضمن تسوية نقدية.

تنتمي العقود الآجلة إلى فئة من الأوراق المالية تعرف باسم المشتقات لأنها تستمد قيمتها من قيمة الأصل المعني. بهذا المعنى ، فإن العقود الآجلة هي نفس الخيارات. لكن هذين المصطلحين يختلفان بشكل ملحوظ في العديد من النواحي الأخرى.

مع الخيارات ، لا يكون المشتري ملزمًا قانونًا بممارسة شرط البيع أو الشراء. مع العقود الآجلة ، من ناحية أخرى ، هذا ليس حقًا ، إنه التزام ، ويجب على كلا الطرفين الوفاء بشروط الاتفاقية.

كيف يتم استخدام العقود الآجلة؟

هناك نوعان من الاستخدامات الأساسية للعقود الآجلة:

التحوط

يستخدم التحوط بشكل شائع للاستثمار في السلع. يستخدم المستثمرون العقود الآجلة للتحوط من تحركات أسعار الأصول كوسيلة لتقليل مخاطر الخسائر.

معظم الشركات التي تقوم بالتحوط إما تنتج أو تستخدم الأصل المعني. مثال على ذلك مزارع ينتج الذرة. يمكن للمزارعين استخدام العقود الآجلة لتأمين أسعار منتجاتهم ، وحمايتهم من تحركات الأسعار.

تخمين

توفر العقود الآجلة للمستثمرين خيار المضاربة على اتجاه أسعار السلع والعملات والأسهم. يمكن للمستثمرين ربح أو خسارة الأموال بناءً على التغييرات في السعر المحدد في اتفاقية العقود الآجلة وسعر التداول.

تمكن العقود الآجلة المستثمرين من كسب المال بشكل أسرع من التداول التقليدي.

وإليك مثال: يريد المستثمر استثمار 1500 دولار في الشركة "أ". يمكنهم إما شراء 10 أسهم بتكلفة 150 دولارًا لكل سهم أو عقد آجل يغطي 100 سهم بهامش 10٪.

إذا زاد سعر سهم الشركة "أ" بمقدار 10 دولارات أمريكية ، فإن المستثمرين سيكسبون 100 دولار إذا اشتروا أسهمًا ، لكنهم سيكسبون 1000 دولار إذا استثمروا من خلال العقود الآجلة.

نظرة فاحصة على العقود الآجلة

العقود الآجلة متاحة على نطاق واسع في بورصات السلع. تم توحيدها وتحتوي على معلومات مفصلة حول الاتفاقية. يحتوي العقد الآجل النموذجي على المعلومات التالية:

• وحدة القياس
• كيف سيتم تسوية التجارة: إما من خلال النقد أو تسليم البضائع أو المنتجات المادية
• كمية البضائع
• العملة المستخدمة

تداول العقود الآجلة: الإيجابيات والسلبيات

تداول العقود الآجلة شائع. هناك العديد من المزايا للمستثمرين ، ولكن هناك أيضًا عيوب ومزالق يجب مراعاتها. فيما يلي بعض الإيجابيات والسلبيات التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار في العقود الآجلة:

الايجابيات

• فرصة المضاربة على الأسعار : يوفر تداول العقود الآجلة للمستثمرين الفرصة للمضاربة على اتجاه سعر الأصول. هذا يعني أنه لا يزال بإمكان المستثمرين جني الأموال إذا فقدت الأصول قيمتها بمرور الوقت ، بشرط أن تكون توقعاتهم دقيقة.
• حماية الشركات : غالبًا ما تستخدم الشركات العقود الآجلة للحماية من الخسائر في الأصول والسلع التي تنتجها أو تستخدمها. باستخدام العقود الآجلة ، يمكن للشركات التحوط من الأسعار للحماية من التحركات السلبية.
• تداول دون إنفاق مبالغ ضخمة من المال : أحد الأسباب التي تجعل الاستثمار في العقود الآجلة للأسهم شائعًا هو خيار التداول دون الحاجة إلى استثمار مبالغ ضخمة من المال. تتيح لك العقود الآجلة عادةً إيداع وديعة أو نسبة معينة من قيمة الصفقة بدلاً من قيمة العقد بالكامل.
• السيولة : تتسم أسواق العقود الآجلة بالسيولة ، وهذا يعني أنه يمكن للمستثمرين الاستفادة من السيولة لتعديل مراكزهم دون دفع رسوم معاملات باهظة الثمن.
• التنويع : توفر العقود الآجلة الوصول إلى فرص جديدة للمستثمرين. مع العقود الآجلة ، يمكن للمستثمرين الوصول إلى نطاق أوسع من الأصول من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.

سلبيات

• مخاطر الخسائر : تعتبر مخاطر الخسائر عالية نسبيًا مع العقود الآجلة لأن الأصول يتم رفعها بشكل كبير.
• يمكن أن يتسبب التحوط في خسارة الشركات والمؤسسات للأرباح إذا ارتفع السعر في غضون ذلك.
• يمكن أن يكون استخدام الهوامش سيفًا ذا حدين . يمكن أن تكون الأرباح أعلى ، ولكن يمكن أن تكون الخسائر كذلك.

سوق الأسهم الآجلة: ما هي المخاطر؟

تتعلق المخاطر الرئيسية المرتبطة بسوق العقود الآجلة بالاقتراض من قبل المستثمرين. إذا تحرك السوق فجأة في اتجاه لم تكن تتوقعه ، فمن المحتمل أن تخسر المال.

من المهم فهم قواعد الرافعة المالية والهامش عند تداول العقود الآجلة. كثيرًا ما يستفيد المستثمرون من قواعد الرافعة المالية الأكثر سخاءً في العقود الآجلة والسلع مقارنةً بتداول الأوراق المالية.

قد يسمح لك الوسطاء برافعة مالية تصل إلى 20: 1. من خلال تأمين قدر كبير من الرافعة المالية ، تكون المكاسب أكبر ، وكذلك الخسائر. يمكن أن يؤدي تغيير بسيط في السعر إلى خسارة المستثمر لمبلغ كبير من النقد.

عند الاستثمار في العقود الآجلة ، من الأهمية بمكان أن يفهم المستثمرون المخاطر وأن يتوخوا الحذر عند تحديد مقدار الأموال التي سيتم اقتراضها.

كيف تبدأ تداول العقود الآجلة

من السهل بشكل متزايد البدء في تداول العقود الآجلة. للتداول ، ستحتاج إلى فتح حساب لدى شركة وساطة ذات سمعة طيبة تتيح الوصول إلى الأسواق التي ترغب في التداول فيها. بمجرد فتح حسابك ، يمكنك البدء في التداول.

يطرح بعض الوسطاء أسئلة حول تجربتك ثم يقدمون النصائح والإرشادات. سيقدم لك الآخرون ببساطة رسمًا بيانيًا وعرض أسعار بمجرد تقديم معلومات حول تاريخك وخبرتك في التداول. إذا عرضت عليك فرصة إنشاء حساب ورقي ، فلا تتردد.

هذا في الأساس عرض توضيحي ، يمكّنك من التعامل مع العقود الآجلة ومعرفة كيفية عملها قبل المخاطرة بأي رأس مال.

إذا حددت عقدًا آجلًا ، فسيقوم الوسيط بتحديد الهامش. إذا كان العقد بقيمة 150000 دولار ، على سبيل المثال ، وحدد الوسيط الخاص بك الهامش بنسبة 10٪ ، فستحتاج إلى دفع 15000 دولار.

هل تعد العقود الآجلة فكرة جيدة للمستثمرين؟

تقدم العقود الآجلة مجموعة من المزايا للمستثمرين ، لكنها قد لا تكون الخيار الأفضل للجميع. لا ينصح بالعقود الآجلة للمتداولين الذين ليس لديهم خبرة كبيرة.

يمكن أن تكون العقود الآجلة محفوفة بالمخاطر ، حتى بالنسبة للمستثمرين ذوي الخبرة ، وغالبًا ما يختبر المتداولون استراتيجيات جديدة باستخدام حسابات ورقية حتى لو كان لديهم تاريخ طويل في تداول العقود الآجلة.

غالبًا ما تكون العقود الآجلة مفيدة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التنويع والاستفادة من الاستثمارات ذات الرافعة المالية العالية والعمولات ورسوم المعاملات المنخفضة.

أولئك الذين يحبون المضاربة يمكنهم أيضًا كسب المال بشكل أسرع من خلال العقود الآجلة مقارنة بالتداول التقليدي في الأسهم.