فشل بنك وادي السيليكون وتأثيره على الهند

في 10 مارس 2022، استيقظ عالم الأعمال بأكمله على هذه الأخبار الصادمة من المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC)،

"اليوم، تم إغلاق بنك سيليكون فالي، الواقع في سانتا كلارا، كاليفورنيا، من قبل إدارة الحماية المالية والابتكار في كاليفورنيا. وقد تم تعيين المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) لتكون المتلقي في هذه الحالة."

أرسل هذا الخبر صدمات في جميع أنحاء القطاع. كان هذا أكبر بنك يفشل منذ الأزمة المالية عام 2008 وثاني أكبر بنك في تاريخ الولايات المتحدة. أدى هذا إلى فوضى عارمة في السوق المالية لأن إغلاق بنك كبير مثل SVB كان يعني أزمة ظرفية كبيرة جدًا للشركات في جميع أنحاء العالم.

حول SVB
التسلسل الزمني للأحداث التي أدت إلى السقوط

• الوباء
• الحرب الأوكرانية الروسية

التأثير على الهند
الحالة الحالية

حول SVB

يقع بنك Silicon Valley في قلب الابتكار وأحلام التكنولوجيا، ويمثل حجر الأساس المالي لأكثر الصناعات ديناميكية ورائدة في العالم.

منذ إنشائه في عام 1983 ، يعد SVB واحدًا من أكبر البنوك في الولايات المتحدة الأمريكية بأصول تزيد عن 200 مليار دولار. بنك Silicon Valley Bank هو مزود ديون استثمارية متخصص في تمويل الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا في جميع أنحاء العالم.

باعتبارها النبض المالي لقطاع التكنولوجيا، تكيفت SVB بشكل كبير مع الإيقاعات السريعة لوادي السيليكون.

لقد كانت هذه القوة المالية أكثر من مجرد بنك للشركات الناشئة؛ لقد كانت شريكًا استراتيجيًا، ومرشدًا للشركات الناشئة، ومحفزًا لنجاح ريادة الأعمال.

بفضل قائمة عملاء مثل Tesla وUber وLinkedIn، تمكنت SVB من تحقيق مكانة متميزة باعتبارها المؤسسة المالية التي تلبي الاحتياجات المتطورة لمجتمع التكنولوجيا. في عام 2022، صنفت مجلة فوربس بنك SVB ضمن أفضل البنوك في أمريكا.

التسلسل الزمني للأحداث التي أدت إلى السقوط

وكما هو الحال مع العديد من الأحداث المهمة الأخرى التي شهدها العقد الماضي، فقد نشأ هذا أيضًا من الوباء. ومما زاد النار على اللهب كانت الحرب الأوكرانية الروسية.

دعونا نحفر أعمق في جذوره.

الوباء

مع انتشار الوباء وتوقف العالم كله داخل الجدران الأربعة، كانت صناعة البرمجيات واحدة من الصناعات القليلة الأخرى التي ظلت غير متأثرة إلى حد كبير.

أدى هذا إلى تحويل انتباه أصحاب رؤوس الأموال نحو هذه الصناعة. وأدى ذلك إلى قيام الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا بجمع مبلغ ضخم من المال في عام 2021. وتضاعفت استثمارات رأس المال الاستثماري هذه تقريبًا على أساس سنوي إلى حوالي 329 مليار دولار في عام 2021.

وأدى ذلك أيضًا إلى احتفاظ البنوك بالكثير من الودائع بما في ذلك SVB. وفقًا لبيانات بلومبرج، تشير التقديرات إلى أنه اعتبارًا من مارس 2021، قفز SVB إلى 124 مليار دولار من 62 مليار دولار في العام السابق.

من ناحية أخرى، وبسبب الوباء، انخفضت أسعار الفائدة بشكل كبير. أراد SVB الاستفادة من هذا الوضع وقدم أسعار فائدة عالية للمودعين بحوالي 2.33٪ بينما كانت البنوك الأخرى مثل Bank of America تعطي سعر فائدة قدره 0.96٪.

وقد أدى ذلك أيضًا إلى قيام العديد من الشركات الكبرى بإيداع أموالها لدى SVB مما أدى إلى تدفق هائل من النقد.

ونتيجة لذلك، استثمر SVB مبالغ كبيرة من المال في السندات طويلة الأجل لمحفظة الاحتفاظ حتى الاستحقاق (HTM) مع 10 سنوات من الاستحقاق.

كان كل شيء سلسًا حتى جاء العامل الرئيسي التالي.

الحرب الأوكرانية الروسية

أدت الحرب إلى أزمة طاقة في جميع أنحاء العالم مما أدى إلى ارتفاع معدل التضخم. وفقا لمكتب إحصاءات العمل، بلغ التضخم في الولايات المتحدة ذروته عند 9.1% في عام 2022. لذلك، وفقا للإجراءات المالية المعتادة، ارتفعت أسعار الفائدة إلى 4.33%.

وأدى ذلك إلى انخفاض قيم السندات مما أثر على قيم السندات التي اشتراها SVB. وبسبب ارتفاع أسعار الفائدة أيضًا، بدأت الشركات، بدلاً من اختيار القروض لتلبية احتياجاتها المالية، في سحب ودائعها من البنك. وأدى ذلك إلى سحب مليارات الدولارات من البنك في نفس الوقت.

ولمعالجة أزمة السيولة هذه، اضطر بنك SVB إلى بيع محفظة سندات بقيمة 21 مليار دولار بخسارة قدرها 1.8 مليار دولار.

مع انتشار الأخبار، أدى ذلك إلى حالة من إدارة البنوك مما خلق شعورًا بالخوف في عالم الأعمال بأكمله وانخفضت أسهم SVB بنسبة 60٪ في يوم واحد. ونتيجة لذلك، لم يتمكن بنك SVB من الاستمرار في أنشطته المصرفية.

في نهاية المطاف، تولت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) المسؤولية وأنشأت بنكًا جديدًا يسمى بنك سانتا كلارا الوطني لمواصلة الأنشطة التجارية بشكل أكبر.

أهم حاضنات ومسرعات الشركات الناشئة في وادي السيليكون

تلعب الحاضنات والمسرعات دورًا رئيسيًا في توسيع نطاق أعمالك. لذا، دعونا نلقي نظرة على أفضل حاضنات ومسرعات الشركات الناشئة في وادي السيليكون.

آلان جوزيف StartupTalky

التأثير على الهند

وقد أكدت الحكومة الهندية والاقتصاديون أنه لن يكون هناك تأثير كبير على السوق الهندية بسبب انهيار SVB.

يقول ساكشي جوبتا ، نائب رئيس بنك HDFC : "من غير المرجح أن يتحول انهيار SVB إلى خطر نظامي. إن تعرض النظام المصرفي الهندي لانهيار SVB منخفض، ولا تزال صحة النظام المصرفي سليمة...".

ومع ذلك، علينا أن نفهم أن بعض القطاعات بما في ذلك الشركات الناشئة القائمة على التكنولوجيا وشركات تكنولوجيا المعلومات سوف تتأثر إلى حد ما.

على سبيل المثال، من بين الشركات الناشئة، وتحديداً تلك التي تم تمويلها من قبل الحاضنة الأمريكية، سيتعين على YCombinator مواجهة عواقب الانهيار. وذلك لأن حوالي 60% من الشركات الناشئة التابعة لـ YCombinator في الهند تعرضت لفيروس SVB.

كما أن هذا الانهيار قد يؤدي إلى إبطاء التمويل الذي كان يحصل عليه النظام البيئي للشركات الناشئة بأكمله ويؤدي إلى تباطؤ عام في هذا القطاع.

هناك عامل مهم آخر يجب أخذه في الاعتبار وهو انخفاض الثقة العامة لدى الجمهور في النظام المصرفي مما أدى إلى انخفاض الودائع والأنشطة المصرفية الأخرى.

وفيما يتعلق بعملاء SVB الهنود، فإن أولويتهم يجب أن تكون تحديد مدى تعرضهم للبنك واتخاذ الاحتياطات اللازمة لحماية أصولهم ومؤسساتهم. قد يشمل ذلك الحصول على مساعدة قانونية، وإعادة النظر في شروط القرض، والبحث عن خيارات تمويل واستثمار أخرى.

الحالة الحالية

حاليًا، يعمل بنك Silicon Valley كقسم من بنك First Citizen Bank

خاتمة

إن سقوط بنك كبير مثل بنك SVB كان بمثابة تذكير بأهمية الإدارة الحكيمة للمخاطر وأساليب الاستثمار، وخاصة في الصناعة المالية. كما يؤكد على أهمية أن يدرس صناع السياسات بعناية كيفية تأثير خياراتهم على القطاع المالي والاقتصاد ككل.