إدارة المخاطر في التداول: ما هي وكيف يتم تنفيذها بشكل فعال؟

تعتبر إدارة المخاطر من أهم جوانب التداول. إذا لم تتمكن من إدارة مخاطرك ، فلن تنجح في التداول.

في هذه المقالة ، سنناقش ماهية إدارة المخاطر في التداول وكيفية القيام بها بشكل فعال. سننظر أيضًا في بعض استراتيجيات التداول والقواعد المتضمنة في إدارة المخاطر ونقدم نصائح حول تحقيق أقصى استفادة منها.

ما هي إدارة المخاطر في التداول؟

إدارة المخاطر هي عملية تحديد ومراقبة المخاطر على رأس المال والأرباح. يستلزم تحديد وتحليل الخسائر المحتملة وتنفيذ الضوابط لمنعها أو التخفيف من حدتها.

في المجال المالي ، تعتبر إدارة المخاطر ضرورية لحماية المستثمرين الأفراد والمؤسسات المالية من الخسائر. هناك العديد من أنواع المخاطر في التداول ، وكل نوع من أنواع التداول يأتي مع استراتيجيات مناسبة لتخفيف المخاطر.

عندما يتعلق الأمر بإدارة المخاطر في التداول اليومي ، فهناك بعض الأشياء الأساسية التي يجب أن تضعها في اعتبارك. الأول هو أنك تحتاج إلى خطة. يجب أن تتضمن هذه الخطة نقاط الدخول والخروج وإيقاف الخسائر وأهداف الربح. بدون خطة ، ستكون إدارة المخاطر بشكل فعال أمرًا صعبًا للغاية.

نظرًا لأن التداول اليومي يعد نشاطًا عالي المخاطر ، فمن الأهمية بمكان أن يكون لديك استراتيجية لإدارة المخاطر قبل أن تبدأ التداول. التداول اليومي ليس للمتداولين الذين يتحملون مخاطر منخفضة لأنه يتضمن الاحتفاظ بمركز لفترة قصيرة ، بشكل عام لا يزيد عن يوم واحد.

إدارة المخاطر في تداول الأسهم لا تختلف كثيرًا أيضًا. أنت تدير مخاطر استثمارك عن طريق شراء أو بيع الأوراق المالية. الهدف هو تحقيق ربح ولكن في نفس الوقت ، الحد من خسائرك.

إذا كنت مهتمًا بتداول الأسهم ، يجب أن تتذكر أن الأسهم متقلبة. هذا يعني أن أسعارها يمكن أن ترتفع أو تنخفض بسرعة كبيرة ، وليس من السهل دائمًا التنبؤ بالطريقة التي ستذهب إليها.

هذا هو سبب أهمية إدارة المخاطر المالية. إذا لم تقم بإدارة مخاطر التداول الخاصة بك بشكل مناسب ، فقد ينتهي بك الأمر بخسارة الكثير من المال.

أكثر استراتيجيات إدارة المخاطر فعالية

لحماية رأس مالك أثناء التداول ، يمكنك استخدام تقنيات مطورة لاستهداف مخاطر معينة. فيما يلي نظرة عامة على الاستراتيجيات التي يمكن أن تساعدك على تقييم المخاطر والحد منها في تداولك:

تحجيم

التدرج هو استراتيجية لإدارة المخاطر حيث يقوم المتداول بزيادة حجم الشراء حيث يبدأ سعر الورقة المالية في الانخفاض. يتم تطبيق الإستراتيجية عندما يكون هناك افتراض أن انخفاض السعر مؤقت ، والهدف هو البيع بزيادات - أو توسيع نطاق - بمجرد أن يبدأ في الصعود مرة أخرى.

على سبيل المثال ، افترض أن سهم ABC يتم تداوله بسعر 10 دولارات للسهم ثم انخفض إلى 9.5 دولارات للسهم وفي النهاية إلى 9 دولارات للسهم. المتداول الذي يتطلع إلى التوسع سيشتري كمية صغيرة من الأسهم بسعر 9.5 دولار لكل سهم ومبلغ صغير آخر بسعر 9 دولارات لكل سهم ، مع زيادات صغيرة تحد من المخاطر وتزيد من احتمالية الربح عندما يبدأ سعر السهم في الارتفاع مرة أخرى.

بطبيعة الحال ، فإن استراتيجية التداول هذه تكون منطقية فقط إذا كان المتداول يعتقد أن سعر سهم ABC سيستمر في الارتفاع على المدى الطويل. خلاف ذلك ، فإن المتداول ببساطة يشتري المزيد من المركز الخاسر.

التحوط

التحوط هو أسلوب لإدارة المخاطر يستخدم لتعويض مخاطر الاستثمار عن طريق اتخاذ موقف معاكس في ورقة مالية. يحدث التحوط عندما يشتري المتداول ويبيع أصلين مختلفين في وقت واحد لتعويض مخاطر الخسارة على أصل واحد.

على سبيل المثال ، إذا كنت تمتلك أسهمًا في ABC وكنت قلقًا بشأن انخفاض محتمل في قيمة السهم ، فيمكنك شراء خيار بيع للتحوط من مركزك.

يمنحك خيار البيع الحق ، وليس الالتزام ، لبيع أسهمك من أسهم ABC بسعر معين خلال إطار زمني محدد. إذا انخفض سعر السهم ، يمكنك ممارسة خيار الشراء وبيع أسهمك بسعر التنفيذ. هذا من شأنه أن يعوض أي خسائر في مركز سهم ABC الخاص بك.

يمكن استخدام التحوط أيضًا للمضاربة على تقلبات الأسعار المستقبلية للأصل. على سبيل المثال ، إذا اعتقد المتداول أن قيمة السهم سترتفع ، فقد يشتريه ويبيع خيار الشراء. إذا زادت قيمة السهم ، فسوف يربح المتداول من السهم ويعوض بعض الخسائر من خيار الشراء.

تنويع

إذا لم تكن متأكدًا من كيفية إدارة المخاطر في التداول ، فعليك التفكير في التنويع. إنها تقنية شائعة أخرى يستخدمها المتداولون المتمرسون للمساعدة في إدارة المخاطر وزيادة الأرباح. من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول ، يمكن أن يساعد التنويع في توزيع المخاطر وربما يؤدي إلى محفظة استثمارية أكثر ربحية.

إحدى الطرق الشائعة لتنويع المحفظة هي الاستثمار في كل من الأسهم والسندات. يمكن أن يوفر هذا التعرض لفئات الأصول المختلفة ، والتي يمكن أن تؤدي بشكل مختلف في أوقات مختلفة. على سبيل المثال ، إذا كانت سوق الأسهم تكافح ، فقد تصمد السندات بشكل أفضل.

التنويع ليس طريقة مضمونة لكسب المال ، ولكنه أحد الأدوات التي يستخدمها المستثمرون عند إدارة المخاطر. عند استخدامه بشكل صحيح ، يمكن أن يساعد التنويع في التخفيف من بعض تقلبات السوق ويحتمل أن يؤدي إلى عوائد أكثر اتساقًا.

وعلى الرغم من وجود بعض أوجه التشابه بين التحوط والتنويع ، إلا أنه من المهم ملاحظة أنهما ليسا متشابهين. التنويع يتعلق أكثر بتخصيص أصولك بطريقة تقلل من مخاطرك الإجمالية. يتعلق التحوط بالتخفيف من مخاطر مركز تداول معين.

أدوات إدارة مخاطر التداول

الآن بعد أن عرفنا ما هي إدارة المخاطر وراجعنا بعض التقنيات الأكثر شيوعًا ، دعنا نلقي نظرة على الأدوات التي يمكن للمتداولين استخدامها للمساعدة في إدارة المخاطر.

حجم التجارة

يشير حجم التجارة إلى عدد العقود أو الأسهم المتداولة في صفقة واحدة. من خلال تحديد حجم التداول ، يمكن للمتداولين المساعدة في التحكم في مقدار المخاطرة التي يتعرضون لها. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أيضًا استخدام حجم التجارة لتعديل نسبة المخاطرة إلى المكافأة في التجارة.

على سبيل المثال ، إذا كان المتداول يبحث عن عائد أعلى ، فقد يزيد حجم الصفقة. على العكس من ذلك ، إذا كانوا يريدون تقليل المخاطر ، فقد يقللون من حجم التداول.

نسبة المخاطرة والمكافأة

عندما يتعلق الأمر بالتداول وإدارة مخاطر السوق ، فإن نسبة المخاطرة إلى المكافأة شيء يجب ألا تنساه. هذه النسبة هي مقياس رئيسي يحدد ما إذا كانت التجارة تستحق الشراء. ببساطة ، نسبة المخاطرة والمكافأة هي مقدار الربح المحتمل الذي يمكن أن يحققه المتداول بالنسبة إلى مقدار المخاطرة التي يتحملها.

على سبيل المثال ، إذا كان المتداول يتطلع إلى كسب 10 دولارات على سهم ما ، ولكن كان عليه أن يستثمر 2 دولار ، فإن نسبة المخاطرة إلى المكافأة ستكون 2:10 (10 تمثل الأرباح المحتملة ، و 2 هي الاستثمار).

بشكل عام ، يجب على المتداولين إجراء الصفقات فقط حيث تكون المكافأة المحتملة في أي مكان أعلى من 1: 3. هذا يضمن أنه حتى إذا لم تسير التجارة كما هو مخطط لها ، فسيظل المتداول متقدمًا على المدى الطويل.

بالطبع ، لا أحد يستطيع التنبؤ بالمستقبل بدقة 100٪ ، لذلك سيكون هناك دائمًا بعض المخاطر الكامنة عند التداول. ومع ذلك ، من خلال التمسك بالتداولات ذات نسبة المخاطرة والمكافأة المواتية ، يمكن للمتداولين زيادة فرصهم في النجاح على المدى الطويل.

قاعدة الواحد في المائة في التداول

تعد قاعدة الواحد في المائة واحدة من أهم ممارسات إدارة المخاطر التي يستخدمها معظم المتداولين الناجحين للمساعدة في الحد من مخاطرهم عند الدخول في صفقة. بشكل أساسي ، تنص القاعدة على أنه يجب على المتداولين عدم المخاطرة بأكثر من 1٪ من حسابهم في أي صفقة تداول واحدة.

على سبيل المثال ، إذا كان لدى المتداول حساب 10000 دولار ، فسيخاطر فقط بمبلغ 100 دولار لكل صفقة. في حين أن قاعدة 1٪ ليست قاعدة صارمة وسريعة ، إلا أنها طريقة جيدة لتقليل المخاطر وتجنب تفجير حسابك.

بالطبع ، لا يزال بإمكانك خسارة المال حتى إذا اتبعت القواعد ، لكنها ستساعدك على البقاء في اللعبة لفترة أطول وستمنحك فرصة أفضل لتكون مربحًا في النهاية.

وقف الخسارة وجني الأرباح

إذا كنت تتداول ، فإن إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية. أحد أهم الجوانب هو معرفة وقت الخروج من الصفقة ، وهنا يأتي دور أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح.

أمر وقف الخسارة هو أمر يتم وضعه مع وسيط لبيع ورقة مالية عندما تنخفض إلى ما دون سعر معين. الغرض الرئيسي من أمر وقف الخسارة هو الحد من الخسائر إذا انخفض سعر الورقة المالية.

من ناحية أخرى ، أمر أخذ الربح هو أمر يتم وضعه مع وسيط لبيع ورقة مالية عندما ترتفع إلى مستوى معين. والغرض الرئيسي من أمر جني الأرباح هو تأمين الأرباح في حالة زيادة سعر الورقة المالية.

يتم إحتوائه

تم تطوير العديد من التقنيات التي تم تجربتها للتحكم في المخاطر بشكل فعال ، ويجب عليك اختيار الأساليب التي تناسب أسلوبك وأهدافك في التداول.

لا يوجد دليل عالمي حول كيفية إدارة المخاطر في التداول. يجب تصميم برنامج فعال لإدارة المخاطر وفقًا للاحتياجات المحددة للمؤسسة ونوع التداول الذي تشارك فيه.

يمكن أن يضمن اتباع بعض القواعد والاستراتيجيات البسيطة الموضحة في هذه المقالة حصولك على أقصى استفادة من جهود إدارة المخاطر وتحسين فرصك في النجاح في الأسواق المالية.