الخيارات مقابل الأسهم: أيهما أفضل بالنسبة لك؟

تشترك الأسهم والخيارات في شيء واحد - كلاهما يمكن أن يكون مربحًا للغاية للتداول. ومع ذلك ، فهما ليسا متماثلين ، ومن الضروري معرفة الاختلافات الرئيسية بين الأسهم والخيارات قبل أن تقرر استثمار أموالك في أي منهما. في هذه المقالة ، سوف نستكشف هذه الاختلافات ونسلط الضوء على الفوائد والعيوب المحتملة.

تحديد الأسهم والخيارات

توفر الأسهم إمكانية الوصول إلى ملكية الأسهم ، بينما تتيح الخيارات للفرد فرصة شراء العقود خلال فترة محددة بسعر محدد وكسب المال من خلال المراهنة على القيمة المستقبلية للأسهم. الفرق الرئيسي بين الأسهم والخيارات هو أنه عندما تشتري الأسهم ، فإنها تمثل حصة من شركة أو مؤسسة.

الخيارات عبارة عن اتفاقيات مع المستثمرين ، والتي تتيح لك الفرصة للمراهنة على ما تعتقد أنه سيحدث لسعر الأسهم. من الممكن الاستثمار في كل من الأسهم والخيارات ، ولكن قد يناسبك أحد السبل أكثر من الآخر.

ما هي الأسهم؟

عندما تشتري الأسهم ، تكتسب ملكية شريحة من الشركة أو النشاط التجاري ، وهدفك الأساسي هو محاولة الشراء بسعر منخفض والبيع مقابل رسوم أعلى. إذا حققت هذا الهدف ، فستحقق أرباحًا في شكل مكاسب رأسمالية. إذا كنت تستثمر في الأسهم وتملكت عملية اتخاذ القرار ، يمكنك اختيار مكان إنفاق أموالك.

مع الأسهم ، هناك أيضًا فرصة للاستفادة من أرباح الأسهم. ستدفع بعض المؤسسات أرباحًا للمساهمين كميزة لامتلاك الأسهم. في معظم الحالات ، يتم دفع أرباح الأسهم بشكل سنوي أو ربع سنوي. ليس للأسهم تاريخ انتهاء محدد وستستمر في الوجود ما دامت المؤسسة تتداول.

ما هي الخيارات في الأسهم؟

تتيح الخيارات ، التي تُعرف أحيانًا باسم خيارات الأسهم ، للأفراد فرصة شراء أو بيع الأسهم في وقت محدد بسعر محدد. لا تحصل على ملكية أي جزء من الشركة ولن تحصل على أرباح. على عكس الأسهم ، تتمتع الخيارات بعمر محدود. سيتم تحديد تاريخ انتهاء الصلاحية مسبقًا ، وبمجرد مرور الموعد النهائي ، سيتم تقسيم قيمة الخيارات بين المستثمرين.

هناك نوعان رئيسيان من الخيارات المتاحة. يدفع المشترون الذين يرغبون في شراء عقد علاوة. بمجرد اكتمال السداد ، يأخذ المستثمر ملكية عقد الخيارات. نوعان من الخيارات هما:

• خيارات الشراء ، والتي تمنح الحق في شراء الأسهم بسعر محدد قبل أو في الموعد النهائي المتفق عليه
• خيارات البيع ، والتي تمنحك الحق في بيع الأسهم بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة. إذا انخفضت قيمة السهم ، سترتفع قيمة خيار البيع.

ما الفرق بين الأسهم والخيارات؟

كيف يعمل تداول الخيارات؟

تداول الخيارات أكثر تعقيدًا من بيع وشراء الأسهم. عندما تستثمر في الأسهم ، فإنك تشتري الأسهم وتأمل في بيعها في وقت لاحق بسعر أعلى. عند شراء الخيارات ، هناك أطر زمنية يجب مراعاتها ، مما يزيد من المخاطر المحتملة.

قبل أن نتعمق في عالم تداول الخيارات ، من المفيد تحديد المصطلحات الرئيسية التي ستظهر بشكل متكرر عند استكشاف إمكانيات تداول الخيارات. وتشمل هذه:

• Strike price (سعر الإضراب) - السعر المتفق عليه والذي يمكن للمالك الشراء أو البيع عنده
• تاريخ انتهاء الصلاحية - التاريخ الذي ينتهي فيه العقد
• علاوة الخيار - الرسوم التي تدفعها لتأمين عقد الخيارات

عندما تستثمر في خيارات الشراء ، فإن التوقع هو أن قيمة السهم سترتفع فوق سعر الإضراب بحيث يمكنك الشراء بسعر أقل والبيع بسعر أعلى.

عندما تستثمر في خيارات الشراء ، فأنت تريد أن تنخفض القيمة بحيث يمكنك الربح من الفرق بين سعر التنفيذ والقيمة الجديدة.

إيجابيات وسلبيات الأسهم

تقدم الأسهم فوائد لكل من المستثمرين والمبتدئين ذوي الخبرة ، ولكن هناك أيضًا عيوب ومزالق محتملة.

مزايا الاستثمار في الأسهم

• الأسهم لديها القدرة على تحقيق عوائد كبيرة مع مخاطر أقل من الخيارات.
• العمر الافتراضي لانهائي ، مما يعني أنه يمكن للأفراد القيام باستثمارات طويلة الأجل.
• يمكن للمستثمرين الاستفادة من الدخل الإضافي من خلال توزيعات الأرباح.
• يمكن للمستثمرين الاستفادة من عمليات الاستحواذ التي يتم فيها شراء الشركات بأسعار أعلى بكثير من القيمة السوقية.
• يعتبر تداول الأسهم غير مكلف بشكل عام ، حيث يتقاضى معظم الوسطاء عبر الإنترنت عمولة بنسبة 0٪.
• يمكن للمستثمرين التداول في أي وقت عندما يكون السوق مفتوحًا وتبادل الأصول مقابل النقد.
• هناك احتمالات للاستفادة من الإعفاء الضريبي على أرباح رأس المال للاستثمارات طويلة الأجل. إذا كنت تخطط للاحتفاظ بأسهمك لمدة عام على الأقل ، فيمكنك توفير المال على الضرائب.
• يمكن أن تشكل الأسهم جزءًا من محفظة استثمارية متنوعة ، حيث من الممكن دمجها مع الصناديق المتداولة في البورصة أو صناديق الاستثمار المتداولة.
• الأسهم مناسبة لكل من المستثمرين السلبيين والنشطين.
• عملية الاستثمار في الأسهم بسيطة نسبيًا ، مما يجعلها في متناول المبتدئين.

عيوب الاستثمار في الأسهم

• تختلف أسعار الأسهم ، ويمكن أن يكون السوق متقلبًا. ليس مضمونًا أبدًا أنك ستتمكن من بيع الأسهم بسعر أعلى مما اشتريتها.
• هناك خطر خسارة الأموال من خلال الأسهم لأنها غير مضمونة من قبل الحكومة.
• لن تنمو جميع الشركات وتتوسع وتزدهر. تميل أسعار الأسهم إلى عكس أداء المؤسسة ، لذلك من الضروري دعم الأعمال التجارية الصحيحة.
• يتطلب الاستثمار في الأسهم بحثًا دقيقًا قد يستغرق وقتًا طويلاً.
• سيتعين على المستثمرين دفع ضرائب على الأرباح.
• قد تعني تحركات السوق أن الأمر يستغرق وقتًا لرؤية قيمة الأسهم تزداد أو تتعافى ، مما يجعل الأسهم خيارًا أفضل للمستثمرين على المدى الطويل من الأفراد الذين يتطلعون إلى كسب المال بسرعة.

إيجابيات وسلبيات الخيارات

مثلما توجد إيجابيات وسلبيات الأسهم ، هناك مزايا وعيوب للخيارات.

مزايا الاستثمار في الخيارات

• إمكانية الاستفادة من عائدات عالية للغاية في فترة زمنية قصيرة.
• يزيد التقلب من المخاطر ، لكنه يخلق أيضًا فرصًا للمستثمرين لتنمية استثماراتهم بسرعة.
• انخفضت رسوم العمولة وهناك بعض الوسطاء عبر الإنترنت الذين يقدمون خيارات تداول مجانية.
• يمكن للمستثمرين تداول الخيارات مقابل النقود عندما يكون السوق مفتوحًا.
• تخضع الأرباح للضريبة ، ولكن هناك طرقًا للادخار في ضريبة أرباح رأس المال عند تأمين عقود الخيارات التي تنتهي صلاحيتها بعد عام.

عيوب الاستثمار في الخيارات

• تداول الخيارات محفوف بالمخاطر.
• يمكن أن ترتفع الأسعار أو تنخفض فجأة ، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة.
• الخيارات ليست مضمونة من قبل الحكومة.
• الأرباح غير مضمونة: قد ينتهي بك الأمر بخسارة.
• الخيارات لها تاريخ انتهاء صلاحية: لا يمكنك الاستفادة من تغييرات الأسعار بمجرد انتهاء صلاحية عقدك.
• يميل تداول الخيارات إلى أن يكون أكثر تكلفة من الاستثمار في الأسهم بسبب رسوم العمولة.
• الخيارات ليست مناسبة بشكل عام للمستثمرين الذين يتطلعون إلى حزم استثمارات في تحويل الأموال الإلكتروني.
• تعتبر عملية الاستثمار في الخيارات أكثر تعقيدًا ، مما يعني أنها ليست مناسبة بشكل مثالي للمبتدئين.

الخيارات مقابل الأسهم: أيهما أفضل بالنسبة لي؟

يمكن أن يوفر كل من الخيارات والأسهم فوائد كبيرة للمستثمرين ، ولكن في كثير من الحالات ، سيكون أحدهما أكثر ملاءمة من الآخر. عند مقارنة تداول الخيارات مقابل تداول الأسهم ، من المهم أن تصمم قراراتك بناءً على ظروفك وخبرتك في الاستثمار ومقدار الوقت والطاقة اللذين تريد تخصيصهما لاستثمارك.

متى تستثمر في الأسهم

قد يكون الاستثمار في الأسهم أفضل بالنسبة لك إذا تم تطبيق المعايير التالية:

• أنت تتطلع إلى الاستثمار على المدى الطويل.
• لديك بعض الخبرة في الأسهم والأسهم ، وتفهم كيف يعمل السوق.
• أنت سعيد بتبني نهج عدم التدخل في الاستثمار.
• أنت تبحث عن طريقة غير مكلفة للبدء أو بناء محفظتك.
• لا تمانع في تخصيص الوقت للبحث عن الشركات لزيادة فرص شراء الأسهم المناسبة.
• تفضل طريقة أبسط للاستثمار.
• السوق متقلب. (إذا كان السوق متقلبًا ، يمكن أن تقدم الأسهم فرصة أفضل من الخيارات ، حيث يمكنك تجاوز الانخفاضات والاستفادة من الارتفاعات ، والتي قد لا تكون ممكنة مع الخيارات بسبب تواريخ انتهاء الصلاحية.)

متى تستثمر في الخيارات

قد يكون تداول الخيارات هو الخيار الأفضل إذا تم تطبيق المعايير التالية:

• أنت مستثمر متمرس ولديك معرفة عميقة بالسوق وكيفية عمل تداول الخيارات
• أنت تبحث عن فرصة لزيادة دخلك بشكل ملحوظ في فترة زمنية قصيرة
• تريد استكشاف إمكانية شراء الأسهم بسعر أفضل
• تريد أن تلعب دورًا نشطًا في الاستثمار

عند النظر في أسواق الأسهم أو الخيارات ، من الحكمة تقييم الإيجابيات والسلبيات والنظر في ظروفك وأهدافك الفردية.

الخط السفلي

توفر كل من الأسهم والخيارات للمستثمرين الفرصة لكسب المال ، ولكن هناك اختلافات رئيسية بينهما. من الضروري للمستثمرين فهم كيفية اختلاف الخيارات والأسهم ومقارنة المزايا والعيوب قبل اتخاذ القرار.

لا توجد إجابة عالمية على السؤال ، "هل الخيارات أفضل من الأسهم؟" ومن المهم أن يأخذ كل مستثمر الوقت الكافي للبحث وموازنة الإيجابيات والسلبيات.