كن محلل الأسهم الخاص بك - بحث الأسهم للمبتدئين

إذا كنت تفكر في استثمار بعض أموالك التي كسبتها بشق الأنفس حتى تعمل من أجلك أثناء نومك ، فستحتاج إلى معرفة كيفية تقييم ما إذا كان الاستثمار يستحق ذلك.

تعد الأسهم خيارًا قياسيًا للاستثمار ، وتُظهر إحصاءات الأسهم أن القيمة السوقية العالمية وصلت إلى 95 تريليون دولار أمريكي خلال عام 2020. ومع ذلك ، من أجل تحقيق أقصى استفادة من استثماراتك في الأسهم ، ستحتاج إلى القليل من المعرفة عندما يتم ذلك يتعلق بكيفية البحث عن الأسهم.

لذا ، دعنا نغطي بعض الأساسيات لمنحك بداية قوية لبحثك اللاحق.

من أين يجب أن تبدأ؟

يمكنك ويجب عليك استخدام العديد من المعايير لتقييم استثمارك قبل القيام به. يجب أن تكون قادرًا على تمييز ما إذا كان السهم الذي تبحث عنه يستحق سعره.

إذا كنت مبتدئًا تمامًا ، فإن الخطوة الأولى هي معرفة الصناعة التي ترغب في الاستثمار فيها. سيكون من الأسهل التقدير والمقارنة عندما يكون لديك مجموعة مماثلة من القيم للعمل معها. ستكون الخطوة التالية هي اختيار شركة أو شركتين داخل الصناعة أو القطاع والبدء في البحث الفعلي عن الأسهم هناك.

إذا كنت ستتبع محللًا فعليًا أثناء بحثه في شركة ، فستجده يبحث في جميع المعلومات المتاحة. سيتعلمون عن الشركة بدءًا من بياناتها المالية ، ويفكرون أيضًا في مورديها ومنافسيها وعملائها. حتى أن البعض قد يزور الشركة للتعرف على خصوصياتها وعمومياتها والحصول على الصورة الكاملة.

قد لا يحتاج المبتدئون إلى اتباع كل هذه الخطوات ، ولكن هناك درسًا واحدًا قيمًا يمكنك استخلاصه من الخبراء - يجب عليك إجراء البحث بأكبر قدر ممكن من التفاصيل. من المحتمل ألا تواجه أي مشكلات في العثور على المعلومات التي تحتاجها للقيام بذلك.

ومع ذلك ، سوف يستغرق الأمر وقتًا طويلاً لاستعراض جميع المعلومات المتاحة ، حيث إنها أفضل طريقة للبحث عن المخزونات: ببطء وبالتفصيل.

الآن ، دعنا نلقي نظرة أكثر تفصيلاً على كيفية هيكلة بحثك.

ما نوع البحث الذي يمكنك استخدامه؟

النوعان الأكثر شيوعًا من الأبحاث التي يمكنك استخدامها لمساعدتك في معرفة ما إذا كان السهم يستحق الاستثمار فيهما هما نوعان أساسيان وفنيان. نظرًا لأنهما مختلفان تمامًا ، فإن أحدهما يناسب نوعًا معينًا من الاستثمار أكثر من الآخر. التحليل الأساسي هو الأنسب لفرص الاستثمار طويلة الأجل.

من ناحية أخرى ، سيعمل التحليل الفني للأسهم بشكل أفضل مع الاستثمارات قصيرة الأجل.

التحليل الأساسي

إذا كنت تبحث عن استثمار طويل الأجل ، فإن التحليل الأساسي هو السبيل للذهاب. إن اتباع نهج التحليل الأساسي يعني أنك تفترض أن سعر السهم لا يعكس دائمًا الوضع الفعلي للأعمال الأساسية.

بالنسبة لهذا النوع من التحليل ، ستستخدم عادةً الإيرادات والنمو المتوقع المستقبلي والعائد على حقوق الملكية. ستتمكن من العثور عليها ، جنبًا إلى جنب مع الأرباح وهوامش الربح ، في البيانات المالية للشركة.

التحليل الفني

على عكس التحليل الأساسي للأسهم ، يركز التحليل الفني على سعر السهم. إذا كنت تقوم بتحليل أسهمك بهذه الطريقة ، فأنت تنظر إلى سعر سهم معين عبر الوقت وتبحث عن الاتجاهات والأنماط. باختصار ، أنت تنظر إلى الماضي لتوقع السعر المستقبلي للسهم وما إذا كنت ستتمكن من بيعه بربح أم لا.

ومع ذلك ، في هذه المرحلة ، نشعر أنه من الجدير بالذكر أنه إذا كنت مبتدئًا وتتطلع إلى الاستثمار على المدى القصير وتحقيق ربح ، فإن أفضل طريقة للبدء هي المضي قدمًا واستخدام مستشار Robo. ستؤدي هذه الأدوات ذات الأسعار المعقولة الجزء الصعب من البحث نيابةً عنك.

ما هي بعض المقاييس التي يجب البحث عنها عند البحث عن سهم؟

نظرًا لأن تقدير السعر المستقبلي للأسهم لا يكون أحيانًا أقل من علم ، يمكن أن تساعدك بعض المقاييس في أداء هذه المهمة. يمكن أن تساعدك هذه في تحديد إيجابيات وسلبيات شركة أو صناعة معينة. حتى إذا كنت تستخدم تطبيقًا استثماريًا للاستثمار الصغير في الأسهم ، فإن معرفة هذه المصطلحات وما تعنيه يمكن أن يمنحك الميزة التي تحتاجها للبدء.

يمكنك أيضًا تقدير الربحية والأداء وكيفية مقارنة الشركة أو الصناعة بالآخرين. لذلك إذا كنت تتساءل "ما المعلومات التي يجب أن تبحث عنها قبل الاستثمار؟" - كل هذه الأمور ضرورية لاتخاذ قرارك الاستثماري النهائي.

نسبة السعر إلى العائد

نسبة السعر إلى الأرباح ، أو نسبة السعر إلى الأرباح ، هي المقياس الذي سيستخدمه معظم المستثمرين لتقدير السعر المستقبلي للسهم. يشير هذا المقياس بشكل أساسي إلى مدى استعداد المستثمرين الآخرين لدفع 1 دولار من أرباح الشركة. تقارن هذه النسبة أيضًا شركة معينة مع شركات أخرى في الصناعة أو المتخصصة. عادة ما يكون الاستثمار في شركة ذات نسبة P / E أعلى وفقًا لبيانات سوق الأوراق المالية أفضل من الذهاب مع شركة ذات P / E منخفضة.

ربحية السهم

ربحية السهم هو مقياس آخر يمكنك استخدامه ، على الرغم من أنه أقل موثوقية من غيره الذي تمت مناقشته هنا. تشير ربحية السهم إلى ربحية الشركة على أساس السهم. للوصول إلى هذا الرقم ، عليك قسمة الأرباح على عدد الأسهم في السوق للتداول.

هذا مؤشر قوي ، لكنه لا يخبرك أو يعكس بأي شكل من الأشكال ما تفعله الشركة برأس مالها. ستعيد بعض الشركات استثمارها في الأعمال ، بينما تدفعها شركات أخرى كأرباح للمساهمين. لتحقيق أقصى استفادة من هذا المقياس عند البحث عن الأسهم ، من المفيد إعلام نفسك بهذا الأمر.

نسبة الربط

تعد نسبة السعر والعائد والنمو في الأساس نسخة متطورة من نسبة السعر إلى العائد ، لأنها تمثل أيضًا النمو. هذا مؤشر أكثر وضوحًا لأداء الأسهم في المستقبل وهو مقياس رائع للاستثمار طويل الأجل.

يتم حساب السعر والعائد والنمو (PEG) بأخذ نسبة السعر إلى العائد وقسمته على معدل النمو المقدر. معدل النمو هو أيضًا مصطلح غامض ومفتوح للغاية للتفسير ، خاصة على المدى القصير. ومع ذلك ، فإن معدل النمو لمدة خمس سنوات ، على سبيل المثال ، يساعد على إخراج التقلب إلى حد ما من المعادلة وتبسيط تحليل الأسهم الخاصة بك.

عند النظر إلى مقياس PEG ، يجب أن تعلم أن خط الأساس هو 1. الشركات التي لديها نسبة PEG أعلى من ذلك من المحتمل أن تكون مبالغ فيها أو أن السوق قد وضع توقعات نمو عالية على الشركة.

قيمة الكتاب

القيمة الدفترية هي مقياس مفيد آخر يمثل القيمة الصافية لجميع أصول الشركة. في الأساس ، هذا هو مقدار المال الذي ستحصل عليه الشركة إذا باعت كل شيء تملكه. تقارن نسبة السعر إلى الكتاب (P / B) ، التي ستواجهها غالبًا عند إجراء بحث عن أسهم شركتك ، سعر سهم الشركة والقيمة الدفترية.

العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول

يعد العائد على حقوق الملكية (ROE) والعائد على الأصول (ROA) مقياسين إضافيين يجب الانتباه إليهما. يمكن لعائد حقوق الملكية إظهار مقدار الربح الذي تحققه الشركة من كل دولار يستثمره المساهمون. من ناحية أخرى ، يكشف العائد على الأصول عن النسبة المئوية لأرباح الشركة التي تحققها مع كل دولار من أصولها. يمكن أن يخبرك كلاهما كثيرًا عن كفاءة الشركة عندما يتعلق الأمر بتوليد الأرباح وتقييم أسهمها بشكل عام.

ومع ذلك ، فإن هذا ليس دائمًا "طبيعيًا" ، لذلك قد تكون هذه المؤشرات مضللة. يمكن للشركات تعديل هذه المقاييس بشكل مصطنع ، على سبيل المثال ، عن طريق الحصول على قرض أو عن طريق إعادة شراء أسهمها من المساهمين.

ما هي الأسئلة لبدء التحليل الخاص بك؟

إذا كنت مبتدئًا ، يمكنك تبسيط فحص استثمارك الجديد من خلال طرح الأسئلة التالية على نفسك:

هل أفهم هذه الشركة؟

إن الفهم الدقيق لما تفعله الشركة التي تتطلع إلى شراء أسهم فيها يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا. يمكن أن يؤثر التعرف على منتجات أو خدمات الأعمال ومشاركة النسب المئوية والتاريخ والخطط المستقبلية على عملية تحليل المخزون لديك أكثر مما تعرف.

كيف تجني الشركة المال؟

هذا في بعض الأحيان واضح إلى حد ما. على سبيل المثال ، إذا كنت تستثمر في دومينوز ، فستدرك جيدًا أن نموذج عمل الشركة هو بيع البيتزا. ومع ذلك ، فإن الأمر ليس دائمًا بهذه البساطة ، ويجب أن تفهم كيف تحقق الشركة إيراداتها. بمجرد حصولك على هذه المعلومات ، يمكنك تقييم مدى قابليتها للتوسع وما إذا كانت تستحق استثمارك أم لا.

لماذا هذه الشركة أفضل من منافسيها؟

لا توجد شركة جزيرة. لإصدار حكم جيد ، عليك أن تكتشف بنفسك مكانة الشركة مقارنة بالشركات الأخرى في نفس الصناعة. هذا هو أحد العناصر الأساسية لفهم الأسهم.

هل تمتلك الشركة التي تتطلع للاستثمار فيها شيئًا فريدًا لا يمتلكه الآخرون؟ هل من الصعب تقليد علامتها التجارية أو نموذج عملها أو توزيعها أو تحسينها؟ كلما كان من الصعب على المنافسة أن تطيح بشركتك ، زادت فرصة أن يؤتي استثمارك ثماره.

هل هناك أي أعلام حمراء؟

قد يكون من المحبط الاستثمار في شركة فقط لمعرفة أن إدارتها قد تغيرت وأخذت الأمور في اتجاه آخر. يعد النظر في جميع "ما إذا كان" يمكن أن يحدث خطأ قبل الاستثمار فكرة جيدة. في حين أنه ليس في الحقيقة مصدرًا قابلًا للقياس للمعلومات عن الأسهم ، بهذه الطريقة ، عليك على الأقل التفكير فيما إذا كنت ستشعر بالراحة أم لا السيناريو الأسوأ: إذا بدا سيناريو يوم القيامة قاتمًا ، فقد يكون من الأفضل الاستثمار في شركة مختلفة.

أخيرًا ، قارن بين جميع خياراتك

الآن ، إذا نظرت في جميع المعلومات التي ذكرناها في هذا الدليل وعالجتها ، فسيكون لديك فهم جيد لما إذا كان عليك شراء سهم أو اثنين من شركة معينة أم لا. ومع ذلك ، قبل القيام بذلك ، تأكد من وضع كل شيء في السياق المناسب.

إذا كنت لا تزال غير متأكد من كيفية تحليل الأسهم للاستثمار بناءً على المنافسة ، فتأكد من أنك تركز على جمع البيانات حول شركة معينة ومقارنتها بمتوسطات الصناعة. في هذه العملية ، ستحتاج أيضًا إلى النظر في الشركات الأخرى العاملة في نفس الصناعة.

سيضع هذا هذه الأرقام المذهلة في منظورها الصحيح ، وستكون قادرًا على تقدير مدى قيمة الشركة بشكل أفضل.

أين يمكنك بالفعل شراء الأسهم؟

في هذه الأيام لديك خياران عندما يتعلق الأمر بشراء سهم. يمكنك إما شرائه مع وسيط الأوراق المالية الخاص بك أو استخدام أحد الوسطاء الموثوق بهم عبر الإنترنت وفتح حساب الوساطة الخاص بك عبر الإنترنت.

تلخيصها

نأمل ، في هذه المرحلة ، أن يكون لديك جميع المقاييس التي تحتاجها لتقييم الشركة ومعرفة ما إذا كان شراء الأسهم في هذا العمل يستحق كل هذا العناء. تريد معرفة إيرادات الشركة ، والأخبار حول التغييرات داخل الشركة ، وجميع البيانات التاريخية التي يمكنك العثور عليها. أخيرًا ، ضع هذا في الاعتبار من خلال مقارنة بحثك باللاعبين الرئيسيين الآخرين في الصناعة.

هذه هي أساسيات تحليل الأسهم للمبتدئين. بمجرد دمج كل هذه المعلومات ، يجب أن تكون لديك صورة كاملة ستساعدك على تحديد ما إذا كان الاستثمار يستحق ذلك أم لا.