كيف تستثمر في صناديق الاستثمار - دليل مفصل

ثقافة الاستثمار اليوم مختلفة تمامًا عما كانت عليه في الماضي. لقد ولت الأيام التي كان فيها الأفراد الأثرياء فقط في مجتمعنا قادرين على الاستثمار.

في هذه الأيام ، يظهر الكثير من الناس اهتمامًا حقيقيًا بالاستثمار ، وهناك العديد من المستثمرين ذوي الدخل المتواضع أكثر من أي وقت مضى.

لا يتعين على الناس بالضرورة أن يكون لديهم مبلغ هائل من المال مخبأ قبل أن يتمكنوا من البدء في الاستثمار: غالبًا ما يبدأ المستثمرون الحديثون صغارًا ويبنون محفظتهم إلى حيث يريدون أن تكون.

على الرغم من الفرص الاستثمارية العديدة المتاحة لنا اليوم ، مثل الأسهم والعقارات والتكنولوجيا والسندات والعملات المشفرة ، لن تكتمل محفظة المستثمر بدون الصناديق المشتركة.

نظرًا لقدرتها على تحمل التكاليف ، تبدأ العديد من رحلات الاستثمار من خلال الاستثمار في الصناديق المشتركة قبل الانضمام إلى الاتحادات الأكبر.

قد يكون البعض منا قد سمع العديد من المناقشات حول الصناديق المشتركة دون أن يعرف ما هي عليه بالفعل. في هذه المقالة ، سنقوم بتفصيل المفهوم وإخبارك بكيفية الاستثمار في الصناديق المشتركة.

ما هي صناديق الاستثمار؟

ببساطة ، الصندوق المشترك هو نوع من الاستثمار حيث تجمع شركة إدارة الأصول الأموال من عدة أشخاص (مستثمرين) وتستثمرها عن طريق شراء الأوراق المالية. يمكن أن تشمل هذه الأوراق المالية الأسهم أو أدوات سوق المال أو السندات أو الأسهم أو الأصول الأخرى.

تقدم الصناديق المشتركة للمستثمرين الصغار والأفراد فرصة لامتلاك محفظة متنوعة من الاستثمارات المختلفة.

كيف تعمل الصناديق المشتركة؟

قبل البدء في الاستثمار ، من المستحسن دائمًا أن يكون لديك فهم سليم لكيفية عمل الاستثمار الذي اخترته.

أنت لا تريد أن تضع أموالك التي حصلت عليها بشق الأنفس في شيء لا معنى له بالنسبة لك ، ولا فائدة من معرفة كيفية شراء الصناديق المشتركة إذا كنت لا تفهم كيفية عمل النظام بأكمله.

قد يبدو مفهوم الصناديق المشتركة معقدًا بعض الشيء في البداية ، ولكن عندما تلتف حول كيفية عمله ، يصبح الأمر أكثر بساطة.

كما ذكرنا سابقًا ، يتضمن هذا النوع من الاستثمار إدارة الأصول أو شركات الصناديق المشتركة التي تجمع الأموال من مستثمرين مختلفين وشراء أصول مختلفة ، مما يمنحهم محفظة متنوعة.

في الصناديق المشتركة ، لا يمتلك المستثمرون الأوراق المالية بشكل مباشر ، لكنهم يمتلكون نسبة مئوية من أسهم شركة الصناديق المشتركة التي اشترت هذه الأصول المالية المتنوعة. تهدف الشركات إلى كسب عوائد من الأوراق المالية ومشاركة نسبة متفق عليها مع المستثمرين.

وهذا يعني أن المستثمرين يشاركون في مكاسب أو خسائر الشركة ، لذلك عندما تحقق الشركة أرباحًا من بيع أوراقها المالية ، فإنها توزعها على جميع المستثمرين ، وعندما يتكبدون خسائر يتحملون العبء الأكبر.

لذلك ، فإن شراء المستثمر لصندوق استثمار مشترك من شركة يعني أنه يشتري القيمة المحتملة لمحفظة استثمارات الشركة. وبالتالي ، فإن السؤال عن مقدار الاستثمار في الصناديق المشتركة يعتمد على مدى ارتياحك لخيارات الشركة الاستثمارية.

بصفتك مستثمرًا في الصناديق المشتركة ، يمكنك كسب المال من الصناديق المشتركة من خلال أي من الطرق التالية:

• مكاسب رأس المال : هذه هي العوائد المكتسبة عندما تبيع الشركة ورقة مالية بسعر أعلى مما اشترته من أجله. لنفترض ، على سبيل المثال ، أنها اشترت ما قيمته مليون دولار من الأسهم عندما كان السعر حوالي 100 دولار للسهم ، ثم باعت هذه الأسهم نفسها عندما ارتفعت قيمتها إلى حوالي 1000 دولار للسهم الواحد. يمكنك تخيل الأرباح أو المكاسب التي كانت الشركة ستجنيها من هذه المبيعات. يشار إلى هذا على أنه مكسب رأس المال ، وعادة ما يتم توزيعه على المستثمرين وفقًا لذلك. إنها طريقة شائعة للمستثمر في الصناديق المشتركة لكسب المال من شركة إدارة الأصول.
• توزيعات الأرباح : طريقة أخرى يحصل المستثمرون على دخلهم بها تتمثل في توزيعات الأرباح أو الفوائد المكتسبة من الأوراق المالية في محفظة الصناديق المشتركة. يتم توزيع هذه الأرباح أو الفوائد بشكل متناسب على المستثمرين.
• صافي قيمة الأصول (NAV) : يشير صافي قيمة الأصول للصندوق المشترك إلى القيمة السوقية للسهم الواحد في الصندوق المشترك. لحساب صافي قيمة الأصول للصندوق ، ستقوم بقسمة القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية في الصندوق على عدد الأسهم القائمة. هذه طريقة أخرى يحصل المستثمرون على دخل من أموالهم عن طريق بيع أسهم صناديقهم عالية القيمة.

للتأكد من أن شركة إدارة الأصول تحقق مكاسب أكثر من الخسائر ، فإنها تنوع محفظتها الاستثمارية بحيث في حالة تكبدها خسارة في أحد الأصول أو الأوراق المالية ، فلن يؤثر ذلك بشكل كبير على محفظة أصولها بالكامل.

لماذا يشتري الناس الصناديق المشتركة؟

لدى الأشخاص المختلفين أسباب مختلفة للاستثمار في الصناديق المشتركة ، لكننا قمنا بإدراج الأسباب الأكثر شيوعًا أدناه:

• القدرة على تحمل التكاليف : فازت استثمارات الصناديق المشتركة بقلوب الكثيرين بسبب قدرتها على تحمل التكاليف. لا تحتاج إلى مبلغ هائل من المال للاستثمار في الصناديق المشتركة ، مما يجعل من السهل جدًا على أي شخص الاستثمار ، مقارنةً بأشكال الاستثمار الأخرى.
• التنويع : تقدم الصناديق المشتركة محفظة متنوعة للمستثمرين لأنهم يستثمرون في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية دون الحاجة إلى شرائها بشكل فردي. تخيل وجود علبة كبيرة من الشوكولاتة المختلطة أو الحلوى بدلاً من نكهة واحدة للاختيار من بينها. أحد أهم فوائد الصناديق المشتركة وهذا النوع من التنويع هو أنه عندما يكون أداء مجموعة معينة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية ضعيفًا ، يمكن أن تعوض المكاسب من الآخرين عنها.
• الإدارة المهنية : كثير من الناس يحبون ذلك مع الصناديق المشتركة ، فإن الجزء الأكبر من العمل في اختيار أفضل الأوراق المالية للاستثمار فيها يتم خلعه عن أكتافهم.
• تتم إدارة الصناديق المشتركة بشكل احترافي من قبل مديري الصناديق ، وعلى هذا النحو ، لا يتعين على المستثمر التفكير في البحث عن أفضل أنواع الأوراق المالية للاستثمار فيها.
• السيولة : يريد كل مستثمر أن يكون لديه خيار تصفية أصوله بسهولة عند الضرورة ، وتمنحك الصناديق المشتركة ذلك بالضبط. كمستثمر ، يمكنك تصفية أصولك لصافي قيمة أصولها الحالية متى احتجت إلى ذلك. بالنسبة لمعظم الناس ، تعد هذه ميزة إضافية كبيرة.

الصناديق المشتركة النشطة مقابل الصناديق المشتركة السلبية

يمكن تصنيف الصناديق المشتركة على نطاق واسع إلى صناديق تدار بشكل سلبي ونشط ، بغض النظر عن نوعها.

صناديق الاستثمار النشطة

تتم إدارة هذه الأنواع من الصناديق بنشاط من قبل مديري الصناديق المحترفين. هنا ، يدفع المستثمر رسوم إدارة تبلغ حوالي 0.5٪ إلى 1٪ نظرًا لأن مديري الصناديق سيعملون أكثر لضمان تحقيق المستثمرين أقصى استفادة من الأسهم التي يشترونها.

تعمل الصناديق المدارة بنشاط في الغالب (ولكن ليس دائمًا) بشكل أفضل من الصناديق السلبية لأن المديرين يبذلون العناية الواجبة ويبحثون في الصناعة بدقة قبل شراء أو بيع أسهمهم. الهدف هو التنبؤ بأداء هذه الشركات وتحديد اختياراتها بناءً على تحليلات معقدة.

ومع ذلك ، نظرًا لعدم وجود ضمان بأن هذه الاستثمارات ستتفوق في الأداء على الصناديق غير النشطة ، فهناك مخاطرة في تحقيق ربح أقل لأنك ستدفع رسومًا أعلى.

الصناديق المشتركة السلبية

لا تتم إدارة هذه الأنواع من الصناديق بشكل نشط من قبل مديري الصناديق المحترفين ، وبالتالي فهي لا تتطلب رسوم إدارية عالية. تميل الصناديق السلبية إلى تتبع وتقليد أداء الأصول لمؤشرات السوق مثل S&P 500.

على هذا النحو ، عندما يكون أداء مؤشر السوق جيدًا ، تعمل الصناديق أيضًا. نظرًا لأنها لا تتضمن قرارات تجارية معينة أو أبحاثًا وتحليلات متعمقة يقوم بها المديرون ، فإن الرسوم الإدارية للأموال السلبية عادة ما تكون أقل بكثير من الأموال المدارة بنشاط (حوالي 0.06٪ اعتبارًا من عام 2020).

تشمل أمثلة الصناديق السلبية صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

أنواع صناديق الاستثمار

فيما يلي الأنواع المختلفة لصناديق الاستثمار المشتركة التي يمكنك الاستثمار فيها:

صناديق الأسهم أو الأسهم

تركز صناديق الأسهم بشكل أساسي على الاستثمار في الأسهم وعادة ما تحقق معظم الأرباح. ومع ذلك ، فهي تعتبر استثمارات عالية المخاطر.

تتأثر هذه الأنواع من الصناديق بشدة بأداء سوق الأوراق المالية ، مما يعني أنه عندما يكون الأداء جيدًا ، يحصل المستثمرون على عوائد أعلى والعكس صحيح.

يمكن أيضًا تقسيم صناديق الأسهم إلى فئات فرعية أصغر بناءً على خصائصها.

على سبيل المثال ، تركز صناديق الدخل على الأسهم ذات الأرباح المنتظمة ، وتتبع صناديق المؤشرات وتقليد مؤشر السوق ، وصناديق النمو تدور حول الأسهم التي يمكن أن تحقق مكاسب أعلى في المستقبل ، وما إلى ذلك.

صناديق الدخل الثابت

تستثمر أسهم الدخل الثابت ، والمعروفة باسم صناديق السندات ، في سندات الدين مثل السندات. يمكن أن تكون هذه إما سندات حكومية أو سندات من القطاع الخاص.

يتم تصنيف صناديق الدخل الثابت على أنها استثمارات متوسطة أو متوسطة المخاطر ، وعلى هذا النحو ، فإن العوائد ليست عالية مثل صناديق الأسهم.

يستخدم مؤشر السندات الحكومية عادة كمعيار لتحديد أداء معظم سندات الدين.

تمويل لسوق المال

تستثمر صناديق أسواق المال في أوراق مالية قصيرة الأجل وأكثر أمانًا وعالية السيولة مثل أذون الخزانة والنقد وما يعادله وما إلى ذلك. صناديق أسواق المال هي استثمارات منخفضة المخاطر ، ويمكن للمستثمرين التأكد من أن رأس مالهم الرئيسي آمن.

ومع ذلك ، فإن كونها منخفضة المخاطر يعني أيضًا أنها لا تؤدي إلى عوائد كبيرة أيضًا. بالكاد يتعرض المستثمرون لخسائر في أموال أسواق المال ، لكن المكاسب الكبيرة نادرة جدًا أيضًا.

صناديق الاستثمار المتوازنة

يشار إلى الصناديق المشتركة المتوازنة أيضًا باسم صناديق تخصيص الأصول. إنها صناديق تستثمر في نفس الوقت في فئات مختلفة أو مزيج من أنواع الأصول. يمكن أن تتكون محفظة الصناديق المشتركة المتوازنة من السندات وأذون الخزانة والأسهم وحتى الصناديق المشتركة الأخرى ، بنسبة معينة.

هذا يساعد على تنويعها وموازنة المخاطر أيضًا. صندوق التاريخ المستهدف هو مثال على صندوق استثمار متوازن. إنه مثالي للمستثمرين مع وضع تاريخ التقاعد في الاعتبار.

وهي تتبع استراتيجية تقوم تلقائيًا بإعادة تخصيص الأموال لاستثمارات أكثر أمانًا مع اقتراب تاريخ التقاعد.

رسوم صندوق الاستثمار

بعد أن أدركت الأساسيات ، قد تتساءل الآن عن كيفية الاستثمار في صندوق مشترك وما هي التكلفة. الآن ، أنت تدرك بالفعل أنه يمكن إدارة الصناديق المشتركة بشكل نشط أو إدارتها بشكل سلبي.

بغض النظر عن الشخص الذي تختاره ، ستفرض عليك شركة إدارة الأصول رسومًا لتشغيل وإدارة أموالك. قد تكون هذه الرسوم نسبة معينة من محفظتك أو نسبة مئوية ثابتة من كل استثمار تقوم به.

أيضًا ، ضع في اعتبارك أنه قد تنشأ بعض التكاليف الأخرى في هذه العملية.

بناءً على التكاليف ، يمكن تصنيف الصناديق المشتركة على أنها صناديق تحميل أو أموال بدون تحميل.

تكافئ صناديق التحميل عمولة للوسيط عن كل صندوق يبيعونه للمستثمر ، ويتحمل المستثمر هذه التكلفة. لا تدفع الصناديق غير المحملة أي عمولة للوسيط لمبيعات الصندوق وبالتالي فهي مفضلة للمستثمرين.

كيف تستثمر في صناديق الاستثمار

فيما يلي بعض الإرشادات حول استراتيجيات الاستثمار المناسبة:

حدد هدف الاستثمار الخاص بك

قبل أن تبدأ في الاستثمار في الصناديق المشتركة ، يجب أن تكون لديك صورة واضحة لما تأمل في تحقيقه باستثماراتك. هل تسعى وراء هدف بعيد المدى مثل التقاعد أو هدف قصير المدى مثل شراء سيارة؟

ما هي ميزانيتك الاستثمارية؟ هل ترغب في الاستثمار في صناديق منخفضة المخاطر أو متوسطة المخاطر أو عالية المخاطر؟ هذه بعض الأسئلة التي يمكن أن تساعدك إجاباتها في كتابة خطة مفصلة لما تريد تحقيقه باستثماراتك.

اختر استراتيجية الاستثمار

والآن بعد أن عرفت ما تريد تحقيقه باستثمارك ، فإن الشيء التالي هو معرفة كيف تنوي تحقيق أهدافك.

ما هي نسبة دخلك التي تنوي استثمارها شهريًا؟ هل أنت مستثمر شاب مستعد لتحمل مخاطر أعلى؟ أم أنك قريب من التقاعد وتفضل اتباع نهج أكثر تحفظًا لتحقيق أهدافك؟

هل تريد إدارة أموالك بشكل نشط أو سلبي؟

ستأخذك الإستراتيجية المناسبة بناءً على أهدافك شوطاً طويلاً نحو القيام باستثمارات أفضل. ستحتاج أيضًا إلى الاتساق وفكرة واضحة عما تفعله ولماذا حتى عندما يتطلب الأمر تغييرات مفاجئة في محفظتك الاستثمارية.

اختر نوع صندوق استثمار للاستثمار فيه

بعد اختيار الإستراتيجية ، بعد ذلك ، تريد تحديد نوع الصناديق المشتركة للاستثمار فيها.

قبل اختيار نوع الصندوق ، عليك التأكد من أنه يتوافق مع الأهداف التي تأمل في تحقيقها باستثمارك. بناءً على ما تفضله ، يمكنك اختيار صندوق يستثمر في الأسهم أو السندات أو أذون الخزانة أو سندات الدين الأخرى.

تريد أيضًا معرفة رسوم التحميل أو العمولات أو رسوم الإدارة التي يمكن أن ترتبط بنوع الصندوق الذي تقرر الذهاب إليه حتى تعرف ما تتوقعه.

ابحث عن مستشار مالي

لا يمكنك أبدًا أن تخطئ في الحصول على محترف لمساعدتك في تحليل أهدافك واستراتيجياتك وإرشادك خلال عملية الاستثمار. يقدم المستشارون مساعدة كبيرة للمستثمرين الجدد الذين قد يشعرون بالإرهاق من جميع الخيارات المتاحة.

إذا كنت لا تستطيع تحمل تكاليف خدمات المستشار المالي البشري ، فيمكنك البحث عن بعض المستشارين الآليين عبر الإنترنت وتوفير قدر لا بأس به من المال.

اختر الوسيط الأنسب

الآن بعد أن أصبح لديك هدف واستراتيجية ومعرفة بصندوق الاستثمار المشترك الذي تريد الاستثمار فيه ، وربما توجيهات من محترف ، فإن الشيء التالي الذي تريد القيام به هو اختيار الوسيط أو الشركة الأنسب لاستثماراتك.

بافتراض أنك لا تعمل بالفعل لدى شركة ترعى خطة تقاعد لك كأحد مزايا التوظيف ، فستحتاج إلى إيجاد وسيط مناسب وفتح حساب وساطة بنفسك.

لدى معظم شركات السمسرة خطط متنوعة مناسبة لأهداف مختلفة وأنواع صناديق الاستثمار المشتركة. لذا ، سواء كنت ترغب في الاستثمار في صناديق الأسهم ، أو صناديق السندات ، أو صناديق أسواق المال ، أو الصناديق المتوازنة ، ستجد شيئًا ما بسهولة.

قبل فتح حساب الاستثمار الخاص بك ، تذكر أن تنتبه وتفهم الرسوم أو الرسوم أو العمولات التي قد يطلبها الوسيط.

تنويع محفظتك

لا يمكن المبالغة في أهمية تنويع المحفظة. تعمل المحفظة المتنوعة على موازنة المخاطر الخاصة بك مع منحك عوائد ثابتة أيضًا. ليس من الحكمة أبدًا وضع كل بيضك في سلة واحدة.

لديك استراتيجية خروج

سواء كانت أهدافك طويلة أو قصيرة المدى ، فستحتاج في النهاية إلى الوصول إلى مكاسب استثماراتك. من الضروري أن يكون لديك خطة احتياطية ومعرفة ما هو مطلوب للخروج من لعبة الاستثمار ، من الناحية المثالية مع ربح ضخم في السحب.

إيجابيات وسلبيات استثمارات الصناديق المشتركة

يبدو الاستثمار في الصناديق المشتركة جيدًا ، ولكنه ليس بوابة خالية من القلق لثروات لا توصف بأي وسيلة. فيما يلي قمنا بتجميع بعض من أكبر إيجابيات وسلبيات الاستثمار في الصناديق المشتركة:

الايجابيات

• سهولة الاستثمار : بصرف النظر عن البحث المطلوب لمعرفة أفضل نوع من الصناديق المشتركة للاستثمار فيه ، لا يتعين على المستثمر بالضرورة أن يفعل الكثير. مديرو الصناديق هم الذين يقومون بالجزء الأكبر من العمل. بالنسبة للجزء الأكبر ، يمكنك الجلوس ومشاهدة نمو استثماراتك.
• القدرة على تحمل التكاليف : مع الصناديق المشتركة ، لا تحتاج إلى توفير الكثير من الأموال قبل بدء رحلتك الاستثمارية: من خلال تدفق الدخل الثابت ، يمكنك البدء على نطاق صغير وتنمية محفظتك مع مرور الوقت. في حين أن بعض الصناديق قد تتطلب منك البدء في أي مكان من 500 دولار إلى 4000 دولار ، فإن البعض الآخر ليس لديه حد أدنى معين للاستثمار. هذا يجعل الصناديق المشتركة في متناول أي شخص يرغب في الاستثمار.
• التنويع : تأتي الصناديق المشتركة مع ميزة تنويع استثماراتك ، حيث يمكن أن يمنحك صندوق واحد الوصول إلى حوالي مائة سهم أو سندات ، اعتمادًا على نوع الصندوق الذي تستثمر فيه. يساعدك التنويع أيضًا على تقليل مخاطر الاستثمار.
• السيولة : يمكنك بسهولة تداول أموالك مقابل النقود في غضون أيام قليلة إذا دعت الحاجة ، وهو ما يمكن أن يكون مفيدًا للغاية إذا كنت بحاجة إلى الإنقاذ أو كان لديك تكاليف عاجلة تحتاج إلى تغطيتها.
• الشفافية : مع الصناديق المشتركة ، تحصل على تحليل شامل لمحفظة الاستثمار الخاصة بك ، ويتم تحديثك أيضًا من وقت لآخر حول تقدمها. هذا يجعل عملية الاستثمار شفافة للغاية.
• إدارة محترفة : تتم إدارة أموالك من قبل محترفين ، لذا فأنت تعلم أنهم في أيد أمينة. لا يمكن لأي شخص أن يضمن لك أي شيء في هذه الصناعة ، ولكن يمكن للوسطاء ذوي الخبرة أن يمنحوك إحساسًا بالأمان لن يكون لديك إذا كنت مشغولًا بنفسك.

سلبيات

• الرسوم : هذه حتمية لأن وجود خبير يدير محفظتك له ثمن. ستختلف التكلفة اعتمادًا على ما إذا كانت أموالك تُدار بشكل نشط أو سلبي. في بعض الأحيان ، قد تظهر رسوم أو عمولات أخرى أيضًا ، اعتمادًا على وسيطك.
• الافتقار إلى التحكم في الاستثمار : مع الصناديق المشتركة ، ليس لديك سيطرة مباشرة على الاستثمارات بخلاف الصناديق المشتركة التي تستثمر فيها. وذلك لأن لديك مديري صناديق يتخذون قرارات الاستثمار المالي نيابة عنك. قد لا تتم استشارتك قبل أن يتخذ المدير قرارات معينة ، حيث يتمثل دورهم في تنمية محفظتك بأفضل طريقة ممكنة ، بناءً على أبحاثهم وتحليلاتهم.

الخلاصة: هل تستحق صناديق الاستثمار كل هذا العناء؟

بشكل عام ، تعتبر استثمارات الصناديق المشتركة مفيدة لمعظم الناس ، وقد استثمر ملايين الأشخاص فيها بنجاح. ومع ذلك ، تمامًا مثل كل استثمار ، هناك دائمًا عنصر المخاطرة ، وعادة ما يكون أكبر ، كلما زادت المكاسب المحتملة.

كيف تشعر حيال المخاطر وما إذا كان يمكنك اختيار صندوق استثمار جيد للاستثمار فيه سيحدد في النهاية ما إذا كانت هذه الاستثمارات جديرة بالاهتمام أم لا.