أهم 5 نصائح استثمارية يوجين بلوتكين خلال فترة الركود

يتوقع معظم المحللين الاقتصاديين أن ينزلق العالم إلى ركود في عام 2023. وبالفعل ، فإن كل سوق مالي تقريبًا في حالة تراجع في عام 2022 وليس هناك تحول في الأفق. جلسنا مع يوجين بلوتكين ، المصرفي الاستثماري الشهير في وول ستريت والرئيس التنفيذي لشركة TechWallet ، لمعرفة كيف يمكن للمستثمرين البقاء فوق الماء في هذه البيئة الصعبة.

وظيفة ذات صلة: نصائح استثمارية للمستثمرين المرتبكين الذين يستحيل تفويتهم

يوضح يوجين بلوتكين: "هناك قول مأثور مفاده أن الثروات تُصنع في السوق المنخفضة وتُجمع في السوق المرتفعة". "بعض أكثر المستثمرين نجاحًا في العالم ، بما في ذلك وارن بافيت ، قاموا بأكبر استثماراتهم في أوقات الشدائد الاقتصادية."

حسنًا ، مع صافي ثروة بافيت البالغة 101 مليار دولار ، هذا ما نعرفه. بالنسبة لنا مجرد البشر الفانين الماليين ، فإن حسابات كرسي بيركشاير هاثاواي تحير العقل حقًا.

يوجين بلوتكين: فكر على المدى الطويل مع صناديق المؤشرات

قال بافيت ذات مرة لمراسل سي إن بي سي إن 10000 دولار مستثمرة في صندوق مؤشر في الأربعينيات من القرن الماضي ستكون قيمتها أكثر من 50 مليون دولار اليوم. في حين أن بافيت هو منتقي الأسهم المشهور بتقديم رهانات جريئة والاحتفاظ بها لسنوات عديدة ، فإنه غالبًا ما يوصي بأن يضع المستثمرون العاديون أموالهم ببساطة في صناديق المؤشرات.

يقول يوجين بلوتكين: "العديد من المستثمرين المشهورين يطلبون من الناس الاستثمار في صناديق المؤشرات ، لكن من المضحك أنهم لا يتبعون نصائحهم الخاصة". تكمن المشكلة في صناديق المؤشرات في أنها تنتج عوائد سلبية أثناء فترات الانكماش في سوق الأسهم. هناك فكرة مفادها أن سوق الأسهم يرتفع دائمًا بمرور الوقت ، لكن كل هذا يتوقف على الأفق الزمني ".

بالنسبة للمخزون غير المربوط ، فإن الأفق الزمني ، أو أفق التخطيط ، هو الفترة الزمنية التي يقوم المستثمر خلالها بتقييم الاستثمار. على سبيل المثال ، عندما يشتري المستثمر سند خزانة لمدة عامين ، يكون الأفق الزمني للمستثمر عامين. من ناحية أخرى ، عندما يشتري المستثمر سهمًا في شركة ، يمكن أن يكون الأفق الزمني أطول بكثير.

يوضح بلوتكين: "كانت هناك عقود كاملة أنتجت خلالها سوق الأسهم عوائد ثابتة أو سلبية ، مثل ثلاثينيات وسبعينيات القرن الماضي". "خلال تلك الفترات ، المكان الأخير الذي تريد أن تكون فيه كمستثمر هو صناديق المؤشرات. لذا ، فإن نصيحتي الأولى هي التفكير في التوقيت. عندما يكون الركود قادمًا أو ربما يكون قد بدأ بالفعل ، فقد يكون من المنطقي الخروج من الأسهم تمامًا وانتظار نقطة دخول أفضل ".

الشعور بالتفاؤل ، هل ترى هبوطيًا؟ ادرس السوق ، كما يقول بلوتكين

كانت الفترة من 2010 إلى 2021 واحدة من أطول الأسواق الصاعدة في تاريخ سوق الأسهم. استمرت جميع مؤشرات الأسهم الرئيسية في الارتفاع ، مسجلة ارتفاعًا قياسيًا بعد ارتفاع قياسي. حتى بعد الانهيار الوبائي في عام 2020 ، انتعشت الأسواق بسرعة وذهبت إلى مستويات عالية جديدة.

يقول يوجين بلوتكين: "خلال الأسواق الصاعدة المستمرة ، يفترض الناس أن كل شيء سيستمر في الارتفاع إلى ما لا نهاية". هذا سراب خطير. تكمن المشكلة في أنه حتى عندما يبدأ السوق في الإشارة إلى الضعف ، يفترض العديد من المستثمرين أن الضعف مؤقت. لذا ، نصيحتي الثانية هي النظر في الأساسيات الاقتصادية. يعكس سوق الأوراق المالية صحة الشركات وآفاق النمو. عندما يكون لدى المستهلكين أموال أقل لإنفاقها بسبب الركود ، ستبيع الشركات عددًا أقل من السلع والخدمات ، وستتباطأ معدلات نموها وربما تنعكس ، وستتأثر أسعار أسهمها ".

خلال الأشهر الماضية ، كانت هناك أمثلة متعددة لشركات تتوقع تباطؤ النمو ، وخفض التكاليف ، وتسريح العمال. حتى شركات التكنولوجيا التي تحلق على ارتفاع عالٍ أجرت تخفيضات كبيرة في أعداد موظفيها.

اقرأ أيضًا: كيف يمكن أن يساعد تنظيف المكتب المنتظم في تحسين صحة الموظفين ورفاهيتهم

البحث عن عائدات أعلى

نحن نتعامل أيضًا مع التضخم في الوقت الحالي ، مما يعني أن الأسعار أعلى بكثير مما كانت عليه قبل عام. يشرح بلوتكين: "المشكلة هي أن الرواتب لا تتماشى". "عندما يكون الناس قلقين بشأن دفع ثمن الأساسيات ، مثل الطعام والغاز والإيجار ، فإن لديهم أموالاً أقل لإنفاقها على كل شيء آخر. أضف إلى ذلك الزيادة في أسعار الفائدة وستكون لديك العاصفة المثالية. الآن كل ديون الرهن العقاري وقروض السيارات وديون بطاقات الائتمان أصبحت أكثر تكلفة بكثير. لذا ، نصيحتي الثالثة هي النظر في أسعار الفائدة. مع ارتفاع أسعار الفائدة ، يصعب على الشركات الاقتراض وتمويل النمو. في الوقت نفسه ، بصفتي مستثمرًا ، يمكنني الآن العثور على عوائد أكثر ربحية في أسواق الدخل الثابت.

"نتيجة لرفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ، تقدم العديد من البنوك الآن أسعارًا أكثر جاذبية لحسابات التوفير والأقراص المدمجة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن السندات الحكومية الصادرة حديثًا ، والتي تعتبر لفترة طويلة ملاذًا آمنًا للمستثمرين ، تقدم الآن عوائد أعلى مما كانت عليه منذ فترة طويلة ".

يوجين بلوتكين يحث على توخي الحذر مع التشفير

ربما لا يوجد سوق أظهر تقلبًا أكبر من العملة المشفرة ، والتي تحولت من شديدة الانفعال إلى الانهيار في غضون أشهر. يقول يوجين بلوتكين: "على مدى السنوات العديدة الماضية ، ذهب الكثير من المستثمرين إلى أسواق بديلة مثل العملات المشفرة و NFTs". في الآونة الأخيرة ، تم تخفيض التقييمات في تلك الأسواق بنسبة 50٪ أو أكثر. لقد كان حمام دم. لذا ، نصيحتي الرابعة هي توخي الحذر دائمًا مع الأسواق الناشئة أو غير المثبتة. عادةً ما يكون المستثمرون الأوائل هم الذين يجنون العوائد في مثل هذه الأسواق ويترك معظم المستثمرين الآخرين في وضع اليد. إذا كنت جادًا بشأن الحفاظ على رأس المال ، فيجب أن تحد من تعرض محفظتك لمثل هذه الأسواق ".

تحقيقًا لهذه الغاية ، شهدت العملة المشفرة الأكثر شهرة ، وهي عملة البيتكوين ، انخفاضًا بنسبة 70 ٪ عن أعلى أسعارها. انهارت العديد من العملات المشفرة الأقل شهرة بهامش أكبر ، واختفى بعضها تمامًا. نتيجة لسياسات المال السهلة التي تبنتها العديد من الحكومات على مدى العامين الماضيين ، كان هناك العديد من فقاعات الأصول ”، يستنتج بلوتكين. لقد شهد كل شيء من الإسكان إلى العملات المشفرة إلى الأسهم العامة إلى الشركات التقنية الناشئة تقييمات غير مسبوقة. هذا ليس مستدامًا. والمستثمرون الذين شاهدوا هذه الأنواع من الفقاعات من قبل يفهمون هذا للظاهرة العابرة ".

نصيحة بلوتكين للمستثمرين من جميع المستويات: "تحلوا بالصبر"

نصيحتي الخامسة والأخيرة هي التحلي بالصبر. حقق أنجح المستثمرين في العالم ، مثل وارين بافيت ، ثرواتهم على مدار سنوات وعقود من الاستثمار الصبور في أعمال تجارية سليمة بشكل أساسي ".

اقرأ أيضًا: لماذا يعد اختبار قابلية الاستخدام مهمًا لاختبارات UX الناجحة؟

يشير يوجين بلوتكين إلى أن العديد من المستثمرين الجدد والترفيهيين لا يفكرون من منظور آفاق زمنية متعددة السنوات. بدلاً من ذلك ، يطاردون تحقيق الفوز السريع ، وفي هذه العملية ، يجد الكثيرون أنفسهم يتعاملون مع خسارة سريعة بدلاً من ذلك.

"الصبر هو المفتاح. انتظر حتى يمنحك السوق نقطة الدخول الصحيحة ، "مستشار بلوتكين. "خلال فترات الركود ، هناك الكثير من التقلبات ويمكن للمستثمرين الذين نفد صبرهم القضاء بسرعة. بدلاً من محاولة ممارسة الصعود والهبوط ، نصيحتي العامة هي تحديد الشركات القوية ، والعثور على نقاط دخول جذابة ، ثم الاستثمار على المدى الطويل ".