استراتيجية التقاط الأرباح: كيف تعمل

في عالم تداول الأسهم ، يشير توزيع الأرباح إلى توزيع النقد أو الأسهم على المساهمين في الشركة. في كثير من الحالات ، يتم سحب هذه الأموال من أرباح الشركة المحتجزة. بمعنى آخر ، الأرباح الموزعة هي مدفوعات تُدفع لك لأنك مساهم.

يتمتع المستثمرون بخيار شراء الأسهم التي تدفع أرباحًا والاحتفاظ بها ، مما يجعلها خيارًا ممتازًا لكسب الدخل السلبي والاستفادة القصوى من معرفتك بسوق الأسهم.

ومع ذلك ، كما هو الحال مع جميع استراتيجيات الاستثمار ، هناك دائمًا بعض المخاطر الكامنة. تُعرف إحدى الإستراتيجيات الشائعة التي يستخدمها المستثمرون باسم إستراتيجية تحصيل الأرباح. يُشار إلى هذا أيضًا باسم شراء توزيعات الأرباح ويمكن أن يكون خيارًا محفوفًا بالمخاطر بسبب الاعتبارات الضريبية ، ولكنه أيضًا استثمار قوي يجب القيام به إذا كنت واثقًا من السهم.

كيف تعمل الأرباح

كما هو مذكور في المقدمة ، فإن توزيعات الأرباح هي في الأساس مدفوعات تقدمها الشركات لمساهميها. يختار معظم الناس دفع هذه الأرباح نقدًا ، ولكن هناك أيضًا خيار لتلقي أسهم من الأسهم. لذلك في أي وقت تجني فيه الشركة أموالاً ، يحق لك بشكل أساسي الحصول على جزء منه ، مما يعني أنه من مصلحتك أن ترى نجاح الشركة.

ولكن بينما يمكن سحب هذه المدفوعات في أي وقت ، فإنها تتم عادةً كل ثلاثة أشهر. يُعرف هذا باسم تاريخ توزيع الأرباح. هذا يعني أنك إذا استثمرت في شركة قريبة من تواريخ توزيع الأرباح ، فستتلقى حصتك من أرباحها في وقت أقرب بكثير مما كان متوقعًا. هذا هو ما يشكل أساس استراتيجية جني الأرباح.

كيف تعمل تواريخ توزيع الأرباح

هناك أربعة أشياء يجب تذكرها عندما يتعلق الأمر بمواعيد توزيع الأرباح:

• يشير تاريخ الإعلان إلى التاريخ الذي يعلن فيه مجلس الإدارة عن توزيع الأرباح. يأتي هذا التاريخ قبل الدفع نفسه بفترة طويلة.
• تاريخ توزيع الأرباح هو أول تاريخ لن يحصل فيه مشترو الأسهم الجدد على أرباحهم. نظرًا لأن الأسهم تستغرق حوالي ثلاثة أيام لتستقر بمجرد إجراء الصفقة ، فغالبًا ما يكون هذا التاريخ قبل يومين من التسجيل. إذا كنت تمتلك أسهمًا قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق ، فستتلقى دفعتك المتوقعة. ومع ذلك ، إذا قمت بالاستثمار بعد فوات الأوان ، فلن تتلقى أرباحك عن هذا الربع. هذا يعني أيضًا أنه يمكن للأشخاص بيع أسهمهم في نفس اليوم الذي يتم فيه الإعلان عن تاريخ الاستحقاق السابق. ستتلقى كلاً من أرباحك من الشركة وأيضًا أموال من بيع أسهمك حيث تتم معالجتها بعد حوالي ثلاثة أيام من اتخاذ قرارك.
• يشير تاريخ التسجيل أو تاريخ توزيع الأرباح إلى التاريخ الذي لن يكون فيه المشترون الجدد للسهم مؤهلين لدفعات الأرباح المعلقة. هذا التاريخ هو إجراء شكلي ، ومن المهم مراعاة تاريخ الأرباح السابقة بدلاً من ذلك. بالنسبة للمستثمرين ، يعد هذا التاريخ مهمًا لأنك إذا قمت ببيع الأسهم قبل تاريخ التسجيل ، فلن تتلقى مدفوعات أرباحك عن هذا الربع.
• تاريخ الدفع هو التاريخ الذي سيتم فيه إجراء الدفعات. يمكن إيداعها في حساب رتبته مع الشركة أو حساب المساهم. بدلا من ذلك ، يمكنك الحصول على شيك.

شراء الحصة

كما ذكرنا بإيجاز سابقًا ، تتمثل إحدى الإستراتيجيات التي يستخدمها المستثمرون في "شراء الأرباح". يتضمن ذلك محاولة تحديد وقت شرائهم لأسهم توزيعات الأرباح أو الصناديق المشتركة لتتماشى بشكل وثيق مع تاريخ توزيع الأرباح السابق للشركة.

بمجرد حصولهم على توزيعات الأرباح ، يمكنهم اختيار الاحتفاظ بها إذا رغبوا في ذلك ، ولكن من الشائع بيع الأسهم بعد فترة وجيزة من الشراء والاستمرار في البحث عن المزيد من الفرص. يُعرف هذا باسم استراتيجية جني الأرباح. لسوء الحظ ، فإن تنفيذ هذه الاستراتيجية أصعب مما يبدو.

خيار آخر هو شراء وبيع الخيارات التي يمكن أن تستفيد من انخفاض سعر السهم عندما يتم دفع توزيعات الأرباح. هذه إستراتيجية أكثر تعقيدًا يستخدمها المستثمرون المتمرسون للاستفادة من كل من العائدات الصغيرة والكبيرة التي تتضاعف بشكل متكرر.

ما الذي يجعل خطة التقاط الأرباح محفوفة بالمخاطر؟

هناك عدد من الأشياء التي يمكن أن تجعل خطة جني الأرباح خيارًا محفوفًا بالمخاطر:

• يمكن أن تكون الأسواق فعالة إلى حد كبير ، مما يعني أن أسعار الأسهم يمكن أن ترتفع لأن الأشخاص الآخرين يتوقعون أيضًا أن تقوم شركات معينة بجني أرباحها قريبًا.
• يتطلب الأمر الكثير من البحث لاختيار هدف عند محاولة شراء الأرباح. من الخطورة أن تفترض أنك تعرف تاريخ توزيع أرباح الأسهم السابق ، ومعظم المعلومات مقدمة فقط للمستثمرين الحاليين. هذا يعني أنك ستحتاج إلى شبكة قوية من المستثمرين الراغبين في مشاركة المعلومات معك.
• إنها غير مواتية عندما يتعلق الأمر بالآثار الضريبية. وذلك لأن الأرباح التي يتم جمعها باستخدام استراتيجية جني الأرباح لا يتم اعتبارها أرباحًا مؤهلة. هذا يعني أنك ستدفع المزيد من ضريبة الدخل على هذه الأرباح. من أجل دفع ضرائب أقل على أرباح الأسهم ، ستحتاج إلى الاحتفاظ بهذا المخزون لمدة 60 يومًا على الأقل خلال فترة الـ 121 يومًا التي تبدأ قبل 60 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح السابق.
• أخيرًا ، هناك تكاليف معاملات تحتاج إلى أخذها في الاعتبار أيضًا. هذا يقلل بشكل أكبر من المبلغ الذي يمكنك تحقيقه باستخدام استراتيجية جني الأرباح. من أجل تغطية رسوم السمسرة هذه ، ستحتاج إلى شراء مركز أكبر.

خاتمة

فهل استراتيجية جني الأرباح تستحق العناء؟ من الصعب القول. إنها فكرة رائعة لشكل بديل من الاستثمار ، خاصة إذا كنت تتلاعب بفكرة المكاسب قصيرة المدى. إذا كان لديك اتصالات بمعرفة من الداخل ، فقد يكون من السهل إلى حد ما الاستفادة من استراتيجيات جني الأرباح ، خاصة إذا كان لديك مبلغ كبير من المال للاستثمار في المقام الأول.

ومع ذلك ، قد يكون من الأنسب للأشخاص الالتزام ببساطة بالمخزون الذي تم شراؤه ومشاهدته ينمو على مدى فترة أطول. يوفر هذا عادةً مكاسب أكثر اتساقًا وخفضًا لتكاليف المعاملات وغالبًا ما ينتهي بك الأمر إلى أن تصبح إستراتيجية أفضل على المدى الطويل إذا لم تكن معتادًا على التداول.

إذا كنت واثقًا من قدرتك على التداول ، ويمكنك البقاء على اطلاع بتقلبات السوق ورؤى الصناعة ، فيمكنك بالتأكيد تحقيق مكاسب سريعة. فقط تذكر أن هناك رسومًا واعتبارات إضافية يجب وضعها في الاعتبار إذا كنت ترغب في تحقيق أقصى استفادة منها.