الحساب النقدي مقابل حساب الهامش: الاختلافات الرئيسية

النوعان الرئيسيان من حسابات الوساطة المتاحة مع أي وسيط عبر الإنترنت تقريبًا هما الحسابات النقدية وحسابات الهامش. على الرغم من أن كلاهما يمكّنك من شراء الاستثمارات وبيعها ، إلا أن الأخير يتمتع بميزات أكثر تقدمًا قليلاً ويسمح للمستثمرين باقتراض رأس المال.

بالطبع ، يمكن أن يكون المستوى الإضافي من التعقيد والمخاطر التي تلوح في الأفق المرتبطة بأي خط ائتمان مربكة للغاية بالنسبة لبعض المستهلكين.

لهذا السبب من المهم تقييم الإيجابيات والسلبيات واختيار النوع المناسب من حساب الوساطة بناءً على تفضيلاتك واحتياجاتك الفردية.

سيساعدك الدليل التالي على فهم الفرق بين حسابات الهامش والنقد حتى تتمكن من الاختيار الأكثر ربحية.

ما هو الحساب النقدي؟

إذا كنت تبحث عن حساب وساطة بوظائف مباشرة ، فإن الحساب النقدي هو أفضل رهان لك. يتيح لك هذا الخيار إجراء المعاملات فقط بالأموال الموجودة بالفعل في حسابك.

بمعنى آخر ، لا يمكنك أن تخسر أموالاً لا تملكها.

ربما الأهم من ذلك ، أن هذه الحسابات تعمل كبدائل رائعة لكل من حسابات التوفير والحسابات الجارية. يتم تخزين أموالك بعيدًا بأمان بينما تربح عائدًا مرتفعًا ، ويمكنك إجراء عمليات الإيداع والسحب حسب الحاجة.

باختصار ، يمكنك إجراء استثمارات مع الاستمرار في الوصول إلى أموالك.

قد تقترح الوساطة عبر الإنترنت الاستثمار في صندوق سوق المال ، حيث يمكنك تحقيق عوائد صغيرة مع مخاطر محدودة.

ولكن على عكس الحساب الجاري العادي ، فإن الهدف العام للحساب النقدي هو ضخ أموالك في سوق الأوراق المالية. لن تتمكن بالضرورة من شراء جميع الأوراق المالية التي تفكر فيها ، ولكن قائمة الخيارات واسعة جدًا:

• مخازن
• سندات
• الصناديق المتداولة في البورصة
• العملات الرقمية
• صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REITs)
• صناديق الاستثمار
• صناديق المؤشرات

قد يحتاج المستثمر الأكثر تقدمًا إلى قائمة أكثر شمولاً لتنويع وتوسيع محفظته. ومع ذلك ، فإن الحسابات النقدية لها نصيبها من المزايا.

الايجابيات

• مخاطر منخفضة : هناك مخاطر أقل بكثير في الحساب النقدي لأن المبلغ الذي يمكن أن تخسره محدود. على سبيل المثال ، إذا قمت بإيداع 1000 دولار ، يمكنك فقط استخدام وخسارة 1000 دولار.
• إمكانية الوصول : باستخدام حساب نقدي ، يمكنك الوصول الفوري إلى أموالك.

سلبيات

• انخفاض القدرة على تنويع محفظتك : إذا كنت تريد المزيد من الملفات الشخصية المتنوعة في سوق الأوراق المالية ، فإن الحساب النقدي سيحدك.

ما هو حساب الهامش؟

يشبه حساب الهامش إلى حد كبير بطاقة الائتمان لأنه يمكّنك من شراء استثمارات بالائتمان.

بالإضافة إلى الأموال التي لديك بالفعل ، ستتمكن من تأمين قروض لزيادة فرص الاستثمار.

تشمل امتيازات الهامش الرئيسي المزيد من خيارات الاستثمار التي تعزز محفظتك. ومع ذلك ، هناك المزيد من المخاطر التي تنطوي عليها. إذا فقدت الاستثمارات التي تشتريها قيمة ، فستكون خسائرك أكبر بكثير.

بالنسبة للمبتدئين ، لا يزال يتعين عليك سداد القرض الذي حصلت عليه من خلال السمسرة أثناء تعويض الأموال التي خسرتها في سهم معين.

يمكن تجنب مثل هذه الخسارة بالحسابات النقدية لأنه يمكنك الانتظار حتى يرتد السهم ببساطة.

باستخدام حساب الهامش ، ستتحمل فائدة على قروضك. لذلك ، قد يستغرق الأمر وقتًا أطول لتحقيق التعادل وتحقيق ربح.

على سبيل المثال ، إذا كان القرض الخاص بك به نسبة فائدة سنوية تبلغ 5٪ ، فستحتاج إلى زيادة استثماراتك بنسبة 5٪ على الأقل لتحقيق التعادل. لتحقيق ربح فعليًا ، ستحتاج إلى استثمار أكبر بكثير.

على الجانب الإيجابي ، هناك قدر كبير من المرونة عندما يتعلق الأمر بسداد القروض حيث لا يوجد عادة جدول سداد محدد. بالطبع ، كلما استغرقت وقتًا أطول ، زادت رسوم الفائدة.

على عكس الحساب النقدي ، يحتوي حساب الهامش على بعض المتطلبات ، والتي قد تختلف اعتمادًا على الوسيط.

يتم تحديد هذه المتطلبات بشكل عام من قبل الوكالات الفيدرالية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية والمنظمات ذاتية التنظيم مثل هيئة تنظيم الصناعة المالية.

لكن قد يكون لمؤسسات الوساطة الفردية مجموعة متطلبات خاصة بها. وهنا بعض الأمثلة:

• الحد الأدنى للهامش : يتطلب حساب الحد الأدنى للهامش حدًا أدنى للإيداع النقدي. على سبيل المثال ، تتطلب FINRA حدًا أدنى للإيداع النقدي يبلغ 2000 دولار أو 100٪ من سعر الشراء للاستثمار الذي اخترته.
• الهامش الأولي : أثناء مشترياتك بالهامش الأولي ، من المحتمل أن يكون المبلغ الذي يمكنك اقتراضه محدودًا بنسبة 50٪ من تكلفة الأوراق المالية التي ترغب في شرائها.
• هامش الصيانة : للحصول على هامش صيانة ، ستحتاج إلى أن تكون قادرًا على الاحتفاظ برصيد هامش معين في حسابك. إذا انخفض حسابك إلى ما دون هامش الصيانة ، فقد تحصل على نداء الهامش.

نداء الهامش هو ببساطة عندما تتطلب منك الوساطة زيادة قيمة حساب الهامش الخاص بك. يمكن القيام بذلك إما عن طريق إضافة المزيد من النقود أو تصفية بعض الأصول الموجودة لديك.

الايجابيات

• إمكانية زيادة المكاسب : هناك احتمال أكبر لتعزيز مكاسبك من خلال حساب الهامش لأنه يمكنك اقتراض الأموال لزيادة استثماراتك.
• المزيد من الأوراق المالية : هناك المزيد من الأوراق المالية التي يمكنك الاستثمار فيها بحساب الهامش.
• رائع للتدفقات النقدية قصيرة الأجل : نظرًا لعدم وجود رسوم إضافية للحفاظ على حساب الهامش ، يمكن أن يكون رائعًا للتدفقات النقدية قصيرة الأجل.

سلبيات

• أكثر خطورة : تعتبر حسابات الهامش أكثر خطورة من الحسابات النقدية لأنك قد تخسر أموالك الخاصة بالإضافة إلى الأموال التي اقترضتها.
• مدفوعات الفائدة : الأموال المقترضة من السمسرة تأتي مع الفوائد.

مقارنة الحسابات

يتمثل الاختلاف الرئيسي بين الهامش والحساب النقدي في أن الأخير يسمح بالمعاملات باستخدام الأموال المتاحة بينما يتيح لك الحساب الأول اقتراض الأموال.

جميع الأوراق المالية التي تشتريها باستخدام هذا الحساب تعمل كضمان لقرضك.

نظرًا لوجود مخاطر أقل في خسارة الكثير من الأموال باستخدام حساب نقدي ، فهو الخيار الأفضل للمستثمرين الذين يرغبون في اللعب بأمان.

وبالمثل ، يمكن للحساب النقدي أن يوفر للمستثمر مزيدًا من الاستقرار المالي لأن الأوراق المالية بشكل عام أكثر أمانًا. من ناحية أخرى ، هناك المزيد من الأوراق المالية للاستثمار بحساب الهامش.

ومع ذلك ، فهي أكثر عرضة للتقلبات ، وعائد الاستثمار ليس مضمونًا على الإطلاق.

كلاهما يجعل التمويل أسهل والاستثمارات أقل ترويعًا. لكن حساب الهامش يمكن أن يؤدي إلى خسائر أكبر ومزيد من الرسوم بسبب مدفوعات الفائدة.

يفضل المستثمرون الجدد عادةً الحساب النقدي ، في حين أن المستثمرين الأكثر خبرة مرتاحون تمامًا لحسابات الهامش.

تعتبر حسابات الهامش رائعة لمن يبحثون عن أرباح عالية في الاستثمارات قصيرة الأجل. على الرغم من أنها تنطوي على مخاطر أكبر ، إلا أنها يمكن أن تكسبك المزيد من المال إذا استثمرت بحكمة.

ما هو الخيار الأفضل بالنسبة لك؟

إذا كنت لا تزال غير قادر على تحديد ما إذا كان الحساب النقدي أو الهامش هو الأفضل بالنسبة لك ، فإليك بعض الأشياء التي يجب عليك وضعها في الاعتبار:

1. تفضل أن تلعبها بأمان؟ اشترك في حساب نقدي لأنه لا يتطلب أي ضمانات. لن تخسر أبدًا أكثر مما تودع.
2. تريد توسيع محفظتك؟ إذا كنت ترغب في زيادة محفظتك وتوسيعها ، فهناك العديد من الخيارات مع حساب الهامش لأنها تمنحك إمكانية الوصول إلى المزيد من الأوراق المالية.
3. هل تريد أن تكون قادرًا على إيداع ما تريد؟ ثم قد ترغب في التفكير في حساب نقدي لأن بعض حسابات الهامش تتطلب حدًا أدنى للإيداع النقدي ، مثل تلك المرتبطة بـ FINRA.
4. بحاجة لاقتراض المال؟ إذا كنت بحاجة إلى اقتراض أموال لاستثماراتك ، فإن حساب الهامش يوفر لك هذه القدرة.

يجب أن تساعدك الإجابة على هذه الأسئلة بناءً على احتياجاتك وتفضيلاتك المالية على اتخاذ قرار. هناك الكثير من المعلومات التي يجب مراعاتها واستيعابها عند تقييم الاختلافات والتشابهات بين الحسابات.

ومن ثم ، فمن الأفضل أن تقرر ما إذا كنت بحاجة إلى اقتراض المال أو أنك سعيد باستثمار مالك.

باختصار

في النهاية ، يعتمد تحديد نوع حساب الوساطة الأفضل بالنسبة لك على مستوى المخاطرة الذي ترغب في تحمله ومعرفتك حول استراتيجيات التداول المختلفة.

سيتمكن بعض المستثمرين الأكثر خبرة الذين أتقنوا التداول بالمضاربة من الربح من حساب الهامش عن طريق بيع الأسهم على المكشوف.

وعلى الرغم من وجود مخاطر أكبر ، فهناك أيضًا المزيد من المرونة إذا لم تشعر بالذعر من التقلبات غير المتوقعة في الأسعار.

بالنسبة لأولئك الذين يفضلون المزيد من الاستثمارات الأساسية ، فإن الشراء والبيع بحساب نقدي هو الخيار الأفضل. إنه يوفر المزيد من الأمان المالي ويمكن أن يساعدك في الدخول إلى عالم الاستثمارات بطريقة أكثر أمانًا.